Финансовый и реальный капитал
Производственный процесс, лежащий в основе любой хозяйственной системы, подразумевает создание, распределение, а так же взаимовыгодный обмен и потребление товаров и услуг. Для того чтобы осуществить хозяйственную деятельность необходимы материальные, денежные и нематериальные ресурсы, то есть капитал. Он подразделяется на два вида – реальный и финансовый. Производственный или реальный капитал представлен набором материальных и нематериальных активов, дающих возможность их владельцу создавать блага и реализовывать их в целях получения прибыли. Другой формой капитала является финансовый. Обычно он представлен денежными средствами, либо ценными бумагами. Иногда финансовый капитал не имеет вещественного выражения, однако, всегда подразумевает определенный набор прав его владельца. Этот вид капитала может приносить доход в виде дивидендных выплат, а так же процентных платежей и возврата ссудных сумм.
Финансовая природа капитала в настоящее время является приоритетной, потому что на деньги можно приобрести любые ресурсы и средства, позволяющие получит добавленную стоимость. Структура рынка капитала так же формируется, исходя из его финансовой природы. Он включает в себя валютный, кредитный, деривативный, фондовый рынки, а так же рынок страховых услуг.
Рынок капитала является индикатором успешности и эффективности экономики государства или мира. Он оказывает непосредственное воздействие на устойчивость экономических связей, обеспечивая основные цели хозяйствующих субъектов. Рынок капитала выполняет следующие функции:
- аккумулирует денежные средства;
- предоставляет средства для нужд реального, государственного секторов, а так же сектора домашних хозяйств в виде кредитов и ссуд;
- преобразует накопления в инвестиции и ссуды;
- определяет приоритетные направления в распределении денежной массы.
Особенности кредитного сектора экономики
Кредитный сектор экономики рассматривается с двух позиций. С одной стороны, он участвует в распределении внутреннего валового продукта и общенационального дохода. С другой стороны, он обладает специфическими свойствами, связанными с движением кредитных, депозитных, расчетно-платежных и банковских потоков. Стоит отметить, что деньги в кредитной системе делают кругооборот. Денежная масса сначала накапливается за счет вкладов, затем поступает в обращение в виде кредитов и ссуд, и вновь возвращается в систему с учетом процентов.
Однако кредитный сектор обладает своими особенностями, в отличие от других подсистем финансовой структуры. Ему присущи:
- срочность, то есть занятые средства должны быть возвращены в четко установленные сроки;
- платность, то есть средства необходимо выплатить;
- возвратность, подразумевает обязательный возврат денежных средств;
- обеспеченность, требует от заемщика гарантий возврата суммы.
Основу кредитной системы составляют средства, поступающие от вкладчиков в виде депозитов. Причем они могут быть представлены привлеченными вкладами, а так же заемными средствами от других кредитно – денежных структур. Заемные средства банки используют для собственных нужд, например, для восстановления ликвидности или платежеспособности. Сами вклады могут быть срочными и до востребования. Различаются они сроком возврата средств клиенту, а так же степенью доходности.
Главным потребителем кредитов выступает реальный сектор экономики. Именно здесь происходит преобразование денежных средств в материальные и нематериальные активы, а так же в готовую продукцию или услугу. Банковские средства используются для инвестирования в капитальные вложения, реконструкцию, строительство, в развитие инновационных направлений, в маркетинговую стратегию и многое другое. Таким образом, банковская система кредитования играет огромную роль в стабильности экономики и ее тенденциям к росту.
Сам кредит имеет двойственную природу. С одной стороны, он является методом установления экономических отношений, когда один субъект передает право собственности другому субъекту на определенных условиях. С другой стороны, кредит сам является благом, которое приносит субъекту дополнительную прибыль. Получается, что кредит выступает товаром, поэтому он образует кредитный рынок, который является одним из сегментов финансового рынка.
Кредитный сектор рынка финансового капитала
Кредитный рынок является крупнейшим сегментом рынка финансового капитала, так как благодаря нему, осуществляется взаимодействие реального производства и денежных потоков. Для того чтобы выступить кредитором необходимо выполнить следующие условия:
- иметь собственные накопленные ресурсы;
- обладать привлеченными денежными средствами (от вкладчиков);
- получать доход от находящихся в обороте ценных бумаг.
Заемщиком может выступать любой субъект, который обязуется вернуть кредит в срок с уплатой процентов за пользование предоставленными средствами. Основным средством отношений на кредитном рынке являются деньги. Базовой формой предоставления кредитов является ссудный капитал.
Ссудный капитал – это средства, предоставляемые заемщику на условиях возвратности, которые он использует для извлечения дополнительного дохода, либо другой формы выгоды. Краткосрочные ссуды формируют денежный рынок, а средне- и долгосрочные создают рынок капиталов.
Цена кредита формируется под влиянием рыночного соотношения предложения и спроса. Кроме того, на него действуют определенные факторы, а именно, экономический цикл, инфляционные процессы, регулирующая политика Центрального Банка, денежная масса.
В рамках рынка финансового капитала кредитный рынок выполняет определенные функции. Например, он преобразует накопленные средства хозяйствующих субъектов в ссудный капитал. Способность накапливать денежные средства позволяет управлять ими и распределять в те отрасли, которые требуют государственной помощи, либо имеют стратегическое значение. Кроме того, кредитный рынок позволяет регулировать спрос и предложение на ресурсы, находящиеся в свободном обращении. При этом рынок должен быть прозрачным и предоставлять достоверную информацию о процентных ставках, линейке банковских продуктов и так далее.
Таким образом, кредитный рынок связывает два основных вида капитала – реальный и финансовый, позволяя преобразовывать один в другой, для достижения целей и задач, которые встают перед хозяйствующими субъектами.
