Инвестиционный сектор рынка финансового капитала

Сущность рынка капитала и его функции

Для производства благ необходим определенный набор ресурсов материальной, нематериальной и денежной природы, которые позволят их владельцу осуществить хозяйственную деятельность, с целью получения дополнительного дохода. Эта совокупность ресурсов называется капиталом. Производственный процесс лежит в основе любой экономической системы, поэтому капитал является одним из важнейших элементов хозяйствования. На практике принято разделять капитал на реальный или материальный и финансовый. Первый вид включает в себя движимое, недвижимое имущество, а так же нематериальные активы в виде научных знаний, открытий, патентов и других ресурсов.

На текущий момент времени под капиталом понимается его финансовая составляющая, представленная деньгами или ценными бумагами. Связано это с тем, что благодаря финансам их владелец может приобрести любой вид имущества для осуществления хозяйственной деятельности. При этом сам денежный капитал может приносить доход без вещественной формы. Фиктивный капитал, представленный набором фондовых инструментов, определяет право своего собственника на определенную часть имущества, его управление, либо на получение части дохода хозяйствующего субъекта. То есть, финансовый капитал приносит доходы в виде выплат по ссудам, а так же в дивидендах или процентах.

Так как капитал лежит в основе построения производственного процесса и экономических связей, то своими функциями он воздействует на эти системы. Среди функций этого рынка выделяют:

1. Накопление денежных средств, стекающихся из всех секторов и от всех хозяйствующих субъектов.
2. Предоставление дополнительных средств производственному сектору в виде кредитов и займов.
3. Преобразование свободных средств и накоплений в ссудный капитал.
4. Обслуживание государственных нужды и нужд населения в дополнительных средствах.
5. Централизация средств позволяет перенаправлять денежные потоки в отрасли, требующие развития или государственной поддержки.

Особенности инвестиционного сектора экономики

Финансовый рынок экономики любого уровня организации состоит из нескольких подсекторов. В экономической теории принято выделять валютный, кредитный, страховой, фондовый рынки и рынок инвестиций. Сам финансовый рынок является не только средством перераспределения денежной массы, но так же выступает в качестве индикатора экономической стабильности и деловой активности субъектов. По сути, основная его задача заключается в формировании эффективных путей распределения денежных средств.

Размещение инвестиций представляет собой конкретное вложение капитала с целью получения прибыли или иной выгоды или преимущества в будущем. Развитие и ускорение производства требуют постоянного притока дополнительного капитала, который обеспечивается за счет инвестиционной деятельности. Основной отличие вложения денег в проект от кредита или ссуды заключается в том, что инвестировать стремятся в заведомо выгодное дело, которое принесет доход в примерно определенный срок. Кредит и ссуды требуют возвращения денежных средств в конкретные сроки с учетом выплаты процентов за пользование заемными средствами.

Субъектами инвестиций выступают любые лица, обладающие имуществом, правами или денежными средствами, которые имеют возможность вложить их в инвестиционный проект. Обычно под ними понимаются заказчики, подрядчики, инвесторы, любые пользователи инвестиционных проектов. Объектами инвестиций выступают различные виды имущества, принадлежащего производственным и непроизводственным, а так же коммерческим компаниям. Кроме того, объектами вложений могут быть фондовые инструменты, инновационные технологии, любые виды имущественного права и деньги.

Из-за того, что инвестиции имеют множество форм, их классифицируют по следующим признакам:

• объекту вложений;
• по сроку;
• виду собственности;
• источнику инвестиций;
• территориальному или региональному размещению;
• отрасли;
• принципу участия в инвестициях;
• праву на осуществление управления.

Инвестиционный сектор рынка финансового капитала

Капитал предполагает наличие необходимых ресурсов, способных участвовать в производственной деятельности. Сам процесс создания блага постоянно требует дополнительных финансовых и материальных вливаний. Связано это с тем, что факторы среды, где действует объект хозяйствования, постоянно изменяются. Рынок и экономическая система подвержены колебаниям и циклическим событиям. На определенных этапах требуются инвестиции, например, для осуществления капитального строительства, либо обновления основных фондов. Новые проекты, инновационные технологии могут требовать огромных вложений от инвесторов, при этом обещая сверхдоходы после выхода на рынок.

Финансовая форма инвестиций может быть так же вложена в реальный капитал, либо инвестиции в финансовый капитал позволят их владельцу получить доход от фондовых и денежных инструментов. Часто на крупных предприятиях формируется инвестиционный портфель, включающий в себя набор ценных бумаг, обладающих различными сроками действия, а так же разной степенью ликвидности. Такой подход позволяет владельцам портфелей распределять риски и получать гарантированную отдачу от инвестиций в ценные бумаги.

Для создания благоприятной инвестиционной среды необходимо проводить соответствующую политику, которая позволит активизировать накопления всех секторов экономики. Инвестиционная политика государства должна включать в себя следующие направления:

1. Поддержание формирования различных форм собственности, способствующее децентрализации инвестиционного процесса.
2. Государственные инвестиции в сектора, требующие поддержки, либо имеющие стратегическое значение.
3. Развитие совместных государственно – частных инвестиций.
4. Адаптация законодательной базы для повышения уровня привлекательности внутреннего рынка для иностранных инвесторов.
5. Осуществление контроля над распределением государственного бюджета.