Финансовые рынки: классификация и функции

Что такое финансовые рынки?

На сегодняшний день под финансовым рынком понимают особый механизм торговли финансовыми инструментами, атрибутами которого можно назвать четкий порядок торговли, участие в сделках профессиональных участников рынка и существование достаточно развитой рыночной инфраструктуры, которая способна обеспечивать минимальные издержки и максимальную надежность реализации таких сделок.

В качестве сберегателей на финансовых рынках выступают юридические и частные лица, которые накапливают финансовые ресурсы. Они, как правило, реализуют инвестирование собственных сбережений либо непосредственно, либо через посредников, в качестве которых, как правило, выступают финансово-кредитные институты (например, банковские структуры, различные фонды). В качестве пользователей (инвесторов) выступают субъекты хозяйствования и государственные органы власти, которые инвестируют финансовые ресурсы в какие-либо предприятия или проекты.

В качестве основного инструмента любого финансового рынка выступает договор между кредитором и заемщиком, целью которого является обслуживание сделки. Финансовый инструмент представляет собой объект купли-продажи на финансовом рынке, сопровождающий любое движение средств от кредитора к заемщику.

Классификация финансовых рынков на современном этапе

Если классифицировать современные финансовые рынки по сроку привлечения финансовых ресурсов, то можно выделить рынок капиталов и денежный рынок. Данная классификация базируется на сроке обращения финансовых инструментов.

Можно сказать, что современные финансовые рынки образованы четырьмя рынками:

• фондовым рынком,
• кредитным рынком,
• валютным рынком,
• рынком драгоценных металлов.

Кредитный рынок - это один из видов финансовых рынков, в рамках которого, как правило, происходит аккумулирование, распределение и перераспределение кредитных финансовых ресурсов, которые необходимы для обеспечения непрерывности и эффективности функционирования реального сектора экономики. Движение финансовых ресурсов на кредитном рынке реализовано через банковские структуры, специализированные финансово-кредитные институты, различного рода биржи.

Фондовый рынок – это составная часть финансового рынок, который представляет собой специализированный рынок ценных бумаг. Данный рынок на макроуровне выступает в качестве регулятора стихийно протекающих в любой национальной экономике экономических процессов.

В настоящее время в зависимости от сроков выполнения сделок с ценными бумагами фондовый рынок условно делят на спотовый и срочный сегменты рынка.

Особенностью спотового рынка является тот факт, что обмен ценных бумаг на ликвидные активы – денежные средства выполняется непосредственно в момент сделки.

На срочном рынке реализованы процессы купли-продажи срочными контрактами: форвардными, фьючерсными контрактами, опционами, свопами.

Валютный рынок – это один из видов финансовых рынков, в основе функционирования которого лежит система устойчивых отношений, непосредственно связанных с операциями купли-продажи валюты и различного рода платежной документации в иностранных валютах. На сегодняшний день выделяют два вида рынков - биржевой и внебиржевой.

Биржевым рынком называется сфера обращения финансовых ресурсов в специально организованных финансовых институтах, называемых валютными биржами, для организованной и систематической реализации валютных ценностей. Стоит отметить, что правом заключения сделок на подобных биржах обладают члены биржи, при это они могут осуществлять сделки исключительно с тем видами валют, которые входят в специализированный котировочный список, т.е. полностью прошли процедуру допуска их к реализации.

Внебиржевой рынок представляет собой совокупность крупных торговых площадок, которые функционируют по строгим и обязательным правилам.

Рынок драгоценных металлов и камней– это совокупность определенных экономических отношений, которые непосредственно связаны с осуществлением сделок купли- продажи драгоценных металлов, камней или ценных бумагах, выраженными в металлах.

Если рассматривать рынок драгоценных металлов с функциональной точки зрения, то можно его рассматривать как некий торгово-финансовый центр, в котором осуществляется торговля такими активами или прочие сделки с ними.

Если рассматривать рынок драгоценных металлов с институционной точки зрения, то его можно рассматривать как систему специально уполномоченных банковских структур, финансовых учреждений, бирж драгоценных металлов и драгоценных камней, и т.д., которые заключают сделки, связанные непосредственно с ценными бумагами, которые котируются в золоте.

Функции финансовых рынков

На практике финансовый рынок представляет собой систему финансовых институтов, которые направляют поток денежных средств от кредиторов к заемщикам и в обратном направлении. Важнейшей функцией финансового рынка можно назвать трансформацию бездействующих активов в ссудный и инвестиционный капитал.

Также на сегодняшний день выделяют следующие функции финансовых рынков:

• активную мобилизацию временно свободных финансовых ресурсов;
• эффективное распределение свободных финансовых ресурсов между потребителями ресурсов;
• выбор наиболее эффективных направлений использования финансовых ресурсов (связано с ценообразованием);
• оказание влияния на уровень рыночных цен на отдельные финансовые инструменты, что в значительной степени определяет спрос и предложение;
• предоставление услуг квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов;
• ускорение оборота финансовых ресурсов, способствующее активизации экономических процессов.