Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики

Сущность денежно-кредитного регулирования

На современном этапе развития государственное регулирование реализовано на основании таких принципов как:

• обеспечение благоприятных условий для развития и модернизации средств и сетей связи, координация экономически подтвержденных затрат, которые непосредственно связаны с оказанием предоставляемых услуг;
• установление нормативной величины прибыли на капитал, который используется при оказании услуг;
• удовлетворение платежеспособного спроса на услуги, предоставляемые банковскими структурам, защита интересов пользователей услуг от необоснованного увеличения потребительских цен.

Денежно-кредитное регулирование базируется на системе, которая состоит из следующих элементов:

• установление и утверждение целей деятельности денежно-кредитного регулирования;
• решение вопросов формирования и утверждения прогнозного планирования;
• осуществление мониторинга субъектов регулирования.

Три перечисленные составляющие в совокупности способны обеспечивать возможность реализовать функции по качественному управлению оборотом финансовых ресурсов.

Цели, инструменты, а также эффективность вмешательства со стороны государства в денежно-кредитные отношения в значительной мере зависят от определенных особенностей метода экономического регулирования. В экономике, где преобладает конкурентный (также называемый рыночным) режим регулирования, государство способно лишь гарантировать стабильность финансовых отношений. Увеличивающийся на постоянной основе «отрыв» кредита от денежной базы требует новых методов вмешательства со стороны государства.

Методы денежно-кредитного регулирования экономики

На современном этапе развития денежно-кредитная политика Центрального банка направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии, которая получила название кредитной экспансии, т.е. на оживление конъюнктуры при общем падении производства или на ограничение денежно-кредитной эмиссии в моменты экономического роста, которые в большинстве случаев характеризуются «перегревами» конъюнктуры, получившее название кредитной рестрикции.

Достижение описанных выше целей и решение соответствующих задач может быть реализовано посредством следующих способов финансового и денежно-кредитного регулирования:

1. Определение и утверждение минимального и максимального значения предела денежной массы в обращении. Введение подобных лимитов дает возможность осуществлять надзор за пропорциями воспроизводства общественного продукта. Таким образом, на территории России появилась уникальная система централизованного регулирования денежной массы в обращении. Подобная система базировалась на кассовом планировании оборота наличных денежных средств рыночных экономических единиц и банковских структура. Первоначально экономические единицы и хозяйствующие единицы подают заявки получение наличных денежных средств в обслуживающей банковской структуре. На следующем этапе низовые банковские структуры и их вышестоящие элементы на основании полученных заявок хозяйствующих единиц разрабатывают собственные кассовые программы, отражающие потребности в наличных денежных средствах в сфере их деятельности. В дальнейшем такие программы представляются в отделение Банка России. На третьем этапе Банк России разрабатывают консолидированную программу кассовых оборотов низовых банковских структур и их обеспечения финансовых ресурсами эмиссионного фонда. Именно эта программа выступает в качестве одной из составляющих рефинансирования банковских структур. На четвертом этапе низовым банковским структурам направляется информация о выделенных им эмиссионные ресурсы Банка России. На пятом этапе, как правило, реализовано территориальное управление кассовыми оборотами низовых банковских структур с перераспределением свободных финансовых ресурсов между отдельными регионами. Разработка и использование подобных кассовых программ дает возможность банковским структурам осуществлять надзор за состоянием денежного обращения;
2. Определение фиксированных процентных ставок кредитования коммерческих банковских структур. Изменение процентных ставок способно или расширять, или сжимать денежный рынок, что оказывает прямое влияние на товаро-производящие сектора национальной экономики. В большинстве случаев снижение процентных ставок провоцирует рост деловой активности, оживление производства и продвижения товаров на соответствующие товарные рынка. Повышение ставок, как правило, провоцирует возникновение противоположного экономического эффекта. Именно комбинирование этих способов дает возможность Банка России осуществлять управлять стоимостью привлечение финансовых ресурсов и с наибольшей эффективность использовать его для развития национальной экономики.
3. Определение норм обязательного резервирования на счетах в Банке России. Резервированные некоторой оборотных капиталов коммерческих банковских структур дает возможность ограничивать эмиссию наличных денежных средств и при необходимости оказывать кредитную помощь финансовым учреждениям, которые испытывают временные финансовые затруднения. Расчет нормы обязательных резервов осуществляется на базе привлеченных ресурсов банка;
4. Приобретение золота и иностранной валюты для регулирования платежного баланса и курса. При ухудшении платежного баланса Банк России прибегает к валютным интервенциям на ММВБ, поддерживая таким образом валютный коридор.