Финансовый рынок и его структура
Понятие рынка и его место в экономике
В настоящее время в экономике часто употребляются термины рыночного или товарного хозяйства. Эти два понятия не исключают друг друга, наоборот, создание продукции невозможно без сбыта, а сбыт невозможен без производства.
Предпосылками формирования рынка можно назвать:
- Историческая специализация труда, которая сложилась в три этапа. Сначала скотоводство отделилось от земледелия, затем появились ремесла и несколько позже торговля. Далее на основе этих компонентов началось увеличение числа отраслей и их расширение.
- Стремление производителей к обособленности. Обмен продукцией возможен лишь в том случае, если каждый субъект имеет собственный интерес. В основе обособленности лежит частная собственность, сейчас прибегают и к коллективной собственности.
- Каждый хозяйствующий субъект свободен в своей деятельности. Производитель действует согласно своим интересам, самостоятельно определяет род своей работы. Потребитель свободен в выборе и руководствуется лишь своими интересами.
Под рынком понимается место пересечения интересов покупателей и производителей. Здесь же создается цена, выступающая мерой стоимости готового продукта или услуги.
В экономике выделяют рынки ресурсов, потребительские рынки и финансовые. Каждый из них имеет свои подсистемы и элементы. В зависимости от масштабов выделяют общемировые, международные, национальные, региональные, локальные и единичные рынки. По объему товарооборота говорят об оптовых, розничных рынках и рынках госзакупок.
Конкуренция является одним из признаков рыночных отношений. Она возникает вследствие свободы субъектов и их стремления к достижению собственных интересов. В зависимости от особенностей конкуренции выделяют рынки монополистические и олигополистические, а также рынки совершенной и несовершенной конкуренции.
Модель рыночных отношений зарекомендовала себя, как наиболее гибкая. Она способна адаптироваться под постоянно изменяющиеся требования общества и под темпы хозяйственного развития.
Особенности финансового рынка
Обслуживание хозяйственных отношений между субъектами происходит посредством движения денежных средств. Можно сказать, производственный процесс в обществе всегда сопровождается встречным финансовым потоком. Причем производственный и финансовый рынки связаны между собой. Любые изменения на одном из них тут же дестабилизируют другой.
Вся совокупность денежных ресурсов представляет собой финансовый рынок, который постоянно находится в динамике. Связанно это с тем, что денежные средства распределяются между субъектами хозяйствования.
Рыночный механизм в сфере финансов мобилизует все свободные финансовые средства, согласно колебаниям спроса и предложения. Финансовый рынок характеризуют три параметра – платность, срочность и возвратность.
Рынок финансов принято подразделять на:
- Рынок денег, особенностью которого является относительная краткосрочность операций (срок до года). Он обслуживает оборотный капитал хозяйствующих субъектов, а также высоколиквидные операции банковского и государственного сектора.
- Рынок капитала, характеризуемый перераспределением капитала и процессами его инвестирования.
Роль финансового рынка в экономическом развитии высока. В рамках хозяйственных систем он выполняет следующие функции:
- Сопоставление спроса и предложения. В рамках финансового рынка происходит мобилизация денежных средств и капиталов в местах и накопления. Далее в форме инвестиций они распределяются в отрасли и сферы деятельности, требующие дополнительных вложений.
- Соотношение спроса и предложения влияет на формирование цен на капитал и другие денежные активы.
- Стимулирование субъектов рынка приводит к движению финансовых средств при условии их максимально полезного использования.
- Предоставление информации всем участникам рынка, которая позволяет принимать решения в сфере управления финансовыми средствами и капиталом.
- Преобразование финансовых средств в нефинансовые активы.
Таким образом, рынок финансов выступает инструментом мобилизации денежных средств, их распределения. Он дает возможность населению делать сбережения, а государственному и реальному сектору использовать эти накопления для достижения более высоких хозяйственных результатов.
Структура финансового рынка
В общем виде рынок финансов делится на рынок денег и рынок капитала. Каждый из них так же подразделяется на отдельные подсистемы, объединенные по определенным признакам.
Денежный рынок характеризуют краткосрочные операции с финансовыми средствами различной природы. К нему относят рынок краткосрочных банковских кредитов, обычно обслуживающий нужды субъектов в случае необходимости получения дополнительных денежных средств. Существует так же рынок кредитов, предоставляемых банками друг другу. Операции совершаются внутри банковской системы в целях распределения денежных средств и поддержания ликвидности отдельного субъекта хозяйствования.
Сюда же относят валютный рынок, на котором производятся операции с валютами разных стран, а также проводятся спекулятивные сделки, в основе которых лежит колебание курса. Любые действия с высоколиквидными ценными бумагами так же являются частью денежного рынка. Такие фондовые инструменты являются достаточно рискованными, но могут дать высокий доход в короткие сроки. Еще одним элементом денежного рынка является рынок золота, на котором совершаются все виды операций с золотым запасом.
Рынок капитала так же имеет несколько составляющих. Сюда относят рынок долгосрочных кредитов, которые могут предоставляться как банковскими структурами, так и сторонними организациям в виде ссудного капитала. Капитал составляют так же операции с долгосрочными ценными бумагами, то есть с теми фондовыми инструментами, чья отдача требует определенного периода времени. Среди них выделяют долговые обязательства государства и коммерческих организаций, а также акции и займы.
