Анализ финансовой отчетности для принятия управленческих решений

Что такое анализ финансовой отчетности?

На современном этапе развития менеджмента по результатам анализа основных показателей определяются наиболее приоритетные направления управленческих воздействий. Так, о необходимости осуществления мероприятий, направленных на минимизацию потерь, могут свидетельствовать такие критерии как:

• весомые потери на постоянной основе при реализации коммерческой деятельности;
• превышение установленного критического уровня кредиторской задолженности, по которой срок оплаты уже прошел;
• излишнее использование краткосрочных привлеченных финансовых ресурсов для финансирования долгосрочных инвестиций;
• постоянный дефицит оборотных ресурсов;
• стабильно низкие значения показателей ликвидности;
• стабильно растущая до критических пределов доля заемных финансовых ресурсов в общей величине источников финансирования;
• неэффективная инвестиционная политика;
• превышение величины заемных финансовых ресурсов над утвержденными лимитами;
• невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);
• высокая доля просроченной дебиторской задолженности;
• наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов, низко ликвидных товаров и производственных материалов;
• значительное ухудшение отношений с банковскими структурами и прочими финансовыми учреждениями;
• вынужденное привлечение новых источников финансирования по относительно высокой цене;
• невыполнение контрактов и потеря партнёрских отношений;
• неблагоприятные изменения в структуре продаж, например, увеличение доли низко маржинальных изделий.

На сегодняшний день для выполнения качественного финансового анализа нет необходимости рассчитывать все существующие коэффициенты финансовой стабильности, платежеспособности и рентабельности, достаточно лишь рассчитать и проанализировать некоторое количество показателей для обобщенной оценки уровня платежеспособности, финансовой стабильности, рентабельности и оборачиваемости активов хозяйствующего субъекта.

Стоит отметить, что для значений коэффициентов не существует жестких нормативных рамок, грамотная продуманная модификация показателей даст больше сведений и предпосылок для формирования выводов, чем бездумное копирование формул. Для оценки финансового положения хозяйствующего субъекта важно сравнивать эти коэффициенты со значениями прошлого периода или со значениями аналогичных показателей деятельности компаний, реализующих деятельность в той же отрасли народного хозяйства.

Анализ финансовой отчетности для принятия решений

Финансовая отчетность хозяйствующих субъектов формируется на основании данных всех реализуемых на предприятии видов текущего учета, в том числе бухгалтерского, статистического и оперативно-технического, благодаря чему в финансовой отчетности находит отражение совершенно разносторонняя информация о реализуемой субъектом деятельности. Финансовая отчетность также используется и третьими лицами, как правило, для общего анализа компании или оценки эффективности реализуемой ею деятельности.

Детальный анализ финансовой отчетности может помочь раскрыть причины достигнутого успеха на определенном этапе, а также выявить существующие недостатки в деятельности хозяйствующего субъекта, определить направления совершенствования деятельности. Внешние пользователи финансовой отчетности в рамках ее анализа могут:

• принять решение о целесообразности и условиях осуществления делового партнерства с компанией;
• избежать выдачу кредитов и займов потенциальным заемщикам с низким уровнем надежности;
• проанализировать целесообразность покупки активов хозяйствующего субъекта;
• наиболее корректно и эффективно выстроить отношения с партнерами;
• проанализировать финансовое положение потенциальных партнеров.

Сведения финансовой отчетности описывают непрерывно меняющиеся ситуации, в которых находится в определенный момент времени, хозяйствующий субъекта. Стоит отметить, что подобное описание нельзя назвать беспристрастным, так как они формируется всегда в интересах тех или иных участников такой ситуации. И каждый из таких участников старается принять наиболее эффективное управленческое решение, которые может изменить ситуацию в лучшую сторону.

Стоит отметить, что такая ситуация, как сложившаяся, так и желаемая, представляет сложное переплетение юридических и финансовых отношений, так как на современном этапе развития финансовый учет выполняет как юридические, так и экономические функции, следовательно, и используемое на основании его решения должны обеспечивать реализацию обеих названных функций. Такой подход к финансовому учету переносит центр тяжести с описания уже осуществленных процессов, с анализа причин, которые лежат в их основе, на описание предстоящих и ожидаемых хозяйственных ситуаций.

Принимая решение, в обязательном порядке необходимо думать об их последствиях такого решения. Каждую такую ситуацию должны рассматривать как определенную задачу, которую необходимо решить с помощью бухгалтерских данных.

Вся сущность использования финансовой отчетности в рамках принятия решения сводится к тому, как от сложившейся ситуации перейти к ситуации желаемой.

Каждое управленческое решение должно предусматривать сохранение стабильности хозяйствующего субъекта, его хозяйственного механизма. Особенность бухгалтерской информации заключается в том, что на ее основе решения принимаются как администрацией, так и самим бухгалтером. При этом в первом случае речь идет о разрешении хозяйственной ситуации и повышении эффективности хозяйственного процесса, во втором - о совершенствовании методологии учета и обеспечении роста его эффективности.