Финансовое состояние и источники для его анализа
Финансовое состояние организации – это обширный термин, под которым подразумевают отражение финансовой стабильности хозяйствующей единицы на некоторый момент времени и ее обеспеченности необходимым объемом финансовых ресурсов, оборотных средств для беспрерывной реализации деятельности и своевременного погашения принятых организацией долговых обязательств.
В условиях рыночной экономики и высокого уровня конкуренции исследование финансового состояния хозяйствующей единицы и факторов, которые оказывают на него непосредственное влияние, с целью определения основных финансовых рисков приобретает особое значение.
Анализ финансового состояния экономического субъекта можно назвать одной из наиболее важных частей финансового анализа, выступающего, в свою очередь, в качестве одного из элемента экономического анализа. Таким образом, в процессе осуществления анализа финансового состояния хозяйствующей единицы возможно применение основных методов и инструментов экономического анализа.
Основным источником сведений для выполнения анализа финансового состояния экономического субъекта является бухгалтерская отчетность.
На современном этапе развития практически любая хозяйствующая единица на постоянной основе нуждается в дополнительном финансировании. Найти источники финансирования можно на соответствующем финансовом рынке – рынке капиталов, где возможно привлечение потенциальных инвесторов или кредиторов при информировании их о результатах своей деятельности, в рамках которого довольно часто используют промежуточную и годовую бухгалтерскую отчетность. Стоит отметить, что чем более привлекательны обнародованные результаты хозяйственной деятельности компании, которые в определенной степени характеризуют текущее и перспективное финансовое состояние экономического субъекта, тем более высока вероятность привлечения внешних источников финансирования.
Таким образом, можно сделать вывод, что бухгалтерская отчетность экономических субъектов являются основным инструментом коммуникации, установлении крепких партнерских отношений в бизнесе.
Методы анализа финансового состояния
На сегодняшний день существует большое количество способов и методик анализа финансового состояния хозяйствующей единицы с помощью данных финансовой отчетности, однако, наиболее популярными остаются следующие методы:
- сравнительный анализ;
- коэффициентный анализ.
Под сравнением понимают один из научных способов познания, в ходе которого изучаемый объект сопоставляется с уже ранее изученными предметами для установления каких-либо общих черт либо расхождений между ними. Любые показатели бухгалтерской отчетности экономического субъекта можно назвать достаточно ценной информацией исключительно при их сравнении с другими показателями или этими же показателями, но в прошлых периодах. При выполнении анализа финансового состояния хозяйствующей единицы довольно часто используется горизонтальный сравнительный анализ и вертикальный сравнительный анализ.
Сущность горизонтального сравнительного анализ состоит в вычислении изменений различных статей форм бухгалтерской отчетности в стоимостном и процентом выражении по сравнению с показателями прошлого отчетного периода. В качестве одного из вариантов горизонтального анализа можно рассматривать анализ тенденций развития, т.е. так называемый трендовый анализ, при осуществлении которого отдельный показатель отчетности сравнивается с рядом показателей прошлых отчетных периодов (5 лет и более). В процессе сравнения устанавливается тренд, то есть основная тенденция динамики анализируемого показателя, которая условно очищена от случайных влияний и различных особенностей отдельных моментов времени.
Сущность вертикального анализа бухгалтерской отчетности экономического субъекта заключается в том, что различные статьи форм финансовой отчетности за один и тот же период сравниваются между собой. При этом рассчитываются в обязательном порядке относительные показатели структуры – так называемые удельные веса, под которыми понимают отношение какой-либо отдельной части к целому. В рамках вертикального анализа финансовой отчетности в качестве целого принимают итог отчетной формы, например, валюту бухгалтерского баланса. Вертикальный анализ используется для установления изменений в структуре активов и источников их финансирования в разрезе нескольких периодов времени. Отчеты, которые формируются в процентных отношениях, т.е. в относительных величинах, дают возможность сравнивать показатели нескольких экономических субъектов различной величины, которые функционируют, например, в одной отрасли.
Особой популярностью пользуется сегодня такой метод анализа финансовой отчетности хозяйствующей единицы как коэффициентный анализ. Под коэффициентами понимают некоторые относительные величины, при вычислении которых один из показателей принимают за единицу, а другой выражают как отношение к единице.
Вычисление таких коэффициентов базируется на существовании конкретных взаимосвязей между отдельными статьями бухгалтерского анализа экономического субъекта, они выражают связь между несколькими величинами, анализ которых дает возможность исполнителю анализа выявить внешне скрытые явления.
Стоит отметить, что полезность вычисления финансовых коэффициентов для оценки финансового состояния экономического субъекта в значительной степени зависит от их трактовке, которое основывается на сравнений полученных значений коэффициентов со значениям прошлых периодов, среднеотраслевыми показателями, с теоретически обоснованным наиболее оптимальным значением и т.п. Интерпретировать полученные значения коэффициентов нужно очень осторожно, в обязательном порядке учитывая отраслевую специфику, специфику региона функционирования экономического субъекта и прочие факторы.
