Управление финансами на железнодорожном транспорте

Теоретические основы управления финансами предприятия

Составной частью деятельности любого предприятия является деятельность в финансовой области. Она предполагает, с одной стороны, совершение краткосрочных финансовых вложений, с другой стороны, выпуск ценных бумаг краткосрочного характера. Краткосрочность периода обычно ограничивается 12 месяцами, когда ресурсы рассматриваются как финансовые (денежные), а не как капитальные (инвестиционные).

Формирование, распределение и использование денежных средств выражает реализацию финансовых отношений, которые составляют суть финансов хозяйствующего субъекта. Финансовые отношения возникают на многих уровнях взаимодействия: на уровне предприятия в целом и его структурных подразделений; с кредитной системой, со страховыми организациями, с инвестиционными институтами; с налоговыми органами, с бюджетом, с внебюджетными фондами.

Управление финансами любого предприятия осуществляется через финансовый механизм, через набор финансовых показателей, с помощью финансовых инструментов. С их помощью в отношении финансовых ресурсов предприятия реализуются такие управленческие функции, как прогнозирование, планирование, организация, регулирование, координирование, контроль, учет, анализ и др.

Реализация перечисленных функций осуществляется в формах и посредством методов, которые определяются финансовой политикой предприятия. Она разрабатывается топ-менеджерами компании и указывает источники финансовых ресурсов и их распределение. Реализация финансовой политики осуществляется через комплексное использование следующих финансовых инструментов:

• Денежные средства (средства в кассе предприятия и на его расчетном счете, валюта);
• Кредитные инструменты (например, облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы и др.);
• Способы участия в уставном капитале других субъектов хозяйствования (в форме акций, паев и др.).

Специфика предприятия сферы железнодорожного транспорта

Сфера железнодорожного транспорта относится к тем отраслям экономики, в которых наиболее часто формируются рынки естественной монополии. Это связано с тем, что эффективность хозяйственной деятельности железнодорожного предприятия увеличивается по мере увеличения ее масштабов.

Железнодорожные предприятия занимаются оказанием транспортных услуг населению (в виде осуществления пассажирских перевозок) и организациям (в виде грузоперевозок). Их деятельность заключается в загрузке, транспортировке, хранении, частично в обслуживании, в доставке грузов и пассажиров до пункта назначения.

В России и в ряде других стран закреплено монопольное положение одной (как правило, государственной) компании в сфере железнодорожных перевозок. В России эту роль играет ОАО «Российские железные дороги» (РЖД). Компания подобного рода преимущественно функционирует в форме холдинга, т.е. объединения нескольких относительно самостоятельных юридических лиц, которые управляются одной материнской организацией и действуют от одного имени.

Особенности управления финансами железнодорожного предприятия

Холдинговый формат железнодорожного предприятия предопределяет специфику управления финансовыми отношениями, которые имеют место внутри него. Функции финансового управления для данного вида хозяйствующего субъекта по большей части заключаются в следующем:

• Разработка и утверждение стратегических финансовых планов по предприятию в целом и по каждому его структурному подразделению;
• Разработка и утверждение перспективных, текущих и оперативных финансовых планов;
• Разработка и реализация инвестиционной, кредитной, налоговой политики предприятия;
• Разработка учетной политики в рамках осуществления бухгалтерского, налогового и управленческого учета;
• Регулирование потоков финансовых ресурсов внутри предприятия;
• Разработка системы бюджетирования в группе;
• Определение системы внутреннего ценообразования;
• Утверждение инвестиционных проектов и осуществление контроля над эффективностью использования капитальных вложений;
• Осуществление консолидированного учета в отношении всех участников группы;
• Определение приоритетных направлений расходования финансовых ресурсов;
• Осуществление контроля за выполнением участниками предприятия финансовых операций.

Перечисленные функции и ответственность за их выполнение распределяется между всеми участниками холдинговой группы, что является залогом оптимизированного использования ограниченных финансовых ресурсов компании.

Формирование платежных балансов железнодорожных предприятий (т.е. учет их доходов, расходов и финансовых результатов) осуществляется по четырем видам хозяйственной деятельности: перевозки; инвестиционная деятельность; прочие виды деятельности; прочие доходы и расходы. В основу формирования платежных балансов железнодорожных предприятий положен принцип, согласно которому обязательным условием финансирования текущей деятельности является выполнение установленного задания по взысканию денежной выручки.

В настоящее время актуальным направлением развития финансового управления на железнодорожном транспорте является переход к адресному дотированию отдельных категорий пассажиров за счет средств государственного бюджета. Данную меру реализуют посредством введения специальной надбавки (так называемого, пассажирского сбора), который устанавливается к тарифам на грузовые перевозки железнодорожным транспортом.