Общие положения финансового менеджмента

Финансы, их роль и функции

Финансы – это совокупность денежных отношений, которые возникают и функционируют в процессе обмена произведенной продукцией, которая оценивается в стоимостном (денежном) выражении.

В сфере финансовых взаимоотношений различается три основных системы:

1. Финансы субъектов хозяйствования;
2. Государственные финансы;
3. Страхование.

В совокупности эти системы образуют финансовую систему государства (схема 1).

финансовой системы государства. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ">

Рисунок 1. Структура финансовой системы государства. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Финансы субъектов хозяйствования являются основным элементом приведенной структуры и по источникам формирования подразделяются:

1. Формируемые за счет собственных средств и приравненных к собственным средствам (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности и т.д.);
2. Формируемые за счет операций на финансовых рынках с ценными бумагами и т.п.;
3. Поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, страховое возмещение и т.д.).

Финансы системы страхования – это совокупность перераспределительных взаимоотношений между участниками страхового договора;

Государственные финансы – чрезвычайно важное средство перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе государственных финансов лежит система бюджетов: федеральный бюджет, региональные, местные бюджеты. Основными внебюджетными фондами являются пенсионный фонд, фонд социального страхования, государственный фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования. В составе себестоимости продукции отчисления в различные внебюджетные фонды относятся к «Прочим затратам».

Финансовые рынки являются организованной или неформальной системой торговли финансовыми активами и инструментами. В данном случае, ключевую роль играют финансовые институты, которые направляют денежные потоки от собственников к заемщикам. Основные виды финансовых рынков классифицируются следующим образом (схема 2):

Рисунок 2. Основная классификация финансовых рынков. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

В основе взаимосвязей между этими элементами финансовой системы располагаются финансы субъектов хозяйствования (финансовое обеспечение воспроизводственных затрат – самофинансирование, кредитование, государственное финансирование). В текущих экономических условиях значимость эффективного управления финансовыми ресурсами возрастает в значительной степени.

Структура, задачи и методы системы управления финансами в организации

В границах финансового менеджмента как системы рационального и эффективного управления финансовыми ресурсами организации решаются такие задачи, как:

1. Величина и оптимальный размер активов организации;
2. Источники финансирования и их оптимальный состав;
3. Организация текущего и перспективного управления финансовой деятельностью организации, обеспечивающие ей платежеспособность и финансовую стабильность.

Операции на финансовых рынках производятся посредством финансовых инструментов. Под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов определенного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия. К финансовым активам относят денежные средства, контрактное право на получение денежных средств от другой организации, акции другой организации. Финансовые инструменты разделяют на первичные и вторичные.

Способы и методы финансового менеджмента достаточно многообразны. В общепринятом значении, их можно классифицировать по трем группам:

1. Общеэкономическая группа;
2. Прогнозно-аналитическая группа;
3. Специальная группа.

Факторинг, как один из инструментов финансового менеджмента представляет собой один из способов кредитования торговых операций, при котором специализированная компания (фактор-фирма) приобретает у организации-поставщика все права, которые возникают с момента поставки продукции (товара или услуги) покупателю и сама взыскивает долг.

Франчайзинг (коммерческая концессия) представляет собой предоставление компанией физическому или юридическому лицу за определенное вознаграждение и на определенный срок (либо без указания срока) право использования в коммерческих целях комплекса исключительных прав, который принадлежат указанной компании как правообладателю.

К информационному обеспечению системы управления финансами можно отнести любое сведение финансового характера, например, бухгалтерскую отчетность или данные фондовых бирж. Техническое и технологическое обеспечение финансового менеджмента – это вычислительные, коммуникационные, а также программные, информационные и сервисные средства. Программные средства управления финансовыми ресурсами определяют порядок и алгоритмы функционирования технических средств в процессе обработки данных и становятся связующим звеном между техническим и информационным обеспечением.

Информационная база финансового менеджмента

Для успешной деятельности структуры управления в любой организации одним из приоритетных инструментов стало информационное обеспечение. Обоснованное принятие управленческих решений можно осуществить на основе объективной информации. Информационное обеспечение процессов регулирования финансовыми ресурсами – это совокупность информационных ресурсов и методов их организации. В его основу ложится информационная база, которая состоит из пяти крупных компонентов (схема 3).

Рисунок 3. Структура информационной базы финансового менеджмента. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Также по своим аналитическим возможностям вышеперечисленные компоненты информационной базы можно разделить на две группы:

• Внутренние источники информации;
• Внешние источники информации.

В настоящее время финансовый менеджмент развивается по нескольким направлениям, каждое из которых заключает в себе различные аспекты управления финансами организации:

• Риск-менеджмент;
• Антикризисное управление;
• Инвестиционный анализ;
• Финансовый анализ;
• Анализ (оценка) стоимости организации;
• Финансовые вычисления.