Общее понятие финансовых ресурсов
Денежные доходы, накопленные их собственниками для последующего расходования, а также средства, привлечённые в качестве кредитов, составляют финансовые ресурсы, которые делятся на собственные и привлечённые(кредитные). Для бюджетов всех уровней финансовые ресурсы — это мобилизованные доходы и привлечённые займы. Для предприятий — это собственный капитал, прибыль, полученные кредиты и размещённые на рынке ценные бумаги. Для работников финансовым ресурсом является доход в виде заработной платы, а также кредиты (например, банковские, потребительские и ломбардные).
Собственные финансовые ресурсы находятся в полном распоряжении их владельца, а кредитные привлекаются на срок и подлежат возврату вместе с процентными выплатами за их использование.
Источниками кредитных ресурсов выступают временно свободные денежные средства предприятий, населения, а в некоторых случаях и государства. Купля и продажа этих ресурсов сосредоточена на финансовом рынке. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Его основная функция — обеспечение хозяйствующих субъектов дополнительными денежными средствами под определённый процент.
Принципы организации финансов предприятия. Движение денежных средств на предприятии
Преобладающая часть финансовых ресурсов общехозяйственной системы финансов формируется на предприятиях. Поскольку до 80% доходной базы бюджета формируется за счёт налогов, а в налоговых поступлениях превалируют платежи предприятий, то финансы предприятия формируют общегосударственную финансовую систему.
В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы:
- самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;
- самофинансирование;
- заинтересованность в результатах работы;
- ответственность за эти результаты;
- образование финансовых резервов;
- деление средств на собственные и заёмные;
- первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;
- финансовый контроль за деятельностью предприятий.
Цикл движения денежных средств предприятия можно представить следующим образом:
Рисунок 1. Цикл движения денежных средств предприятия
Движение денежных средств на предприятии — непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. Активы предприятия — это чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал — чистые источники. Для действующего предприятия не существует начальной и конечной точки движения средств. Объем денежных средств колеблется в зависимости от производственного графика, объёма продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных вложений и финансирования.
В общем денежном обороте предприятия можно выделить следующие отношения:
- образование и использование целевых фондов внутрихозяйственного назначения (уставного фонда, фонда развития производства, поощрительные фонды и т.д.);
- возникающие при участии в других предприятиях (внесение паевых взносов, участие в распределении прибыли от совместной деятельности и прочее);
- с работниками предприятия;
- с покупателями продукции;
- со страховыми организациями;
- с банковской системой;
- с государством;
- с вышестоящими управленческими структурами.
Финансовые ресурсы предприятия и их структура
Финансовые ресурсы предприятия — это его основной и оборотный капитал.
Формирование и пополнение финансовых ресурсов (основного и оборотного капитала) — важная финансовая проблема. Первичное формирование этих капиталов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал.
Уставный (акционерный) капитал — имущество предприятия, созданное за счёт вкладов учредителей.
Финансовые ресурсы — это денежные средства, остающиеся в распоряжении предприятия после осуществления текущих затрат по покрытию материальных расходов и оплаты труда.
Основной источник формирования финансовых ресурсов — это прибыль.
Источники формирования финансовых ресурсов предприятия: прибыль; выручка от реализации выбывшего имущества; амортизация; прирост устойчивых пассивов; займы; целевые поступления; паевые взносы. Кроме того, предприятие может мобилизовать финансовые ресурсы в различных секторах финансового рынка: продажа акций, облигаций; дивиденды, проценты; кредиты; доходы от других финансовых операций; доходы от выплаты страховых премий и т. д. (рис. 2).
Рисунок 2. Группировка финансовых ресурсов предприятия
Значительные финансовые ресурсы предприятия могут быть мобилизованы на финансовом рынке.
Основное направление использования финансовых средств — инвестирование в расширенное воспроизводство.
Использование финансовых средств осуществляется по следующим направлениям:
- Инвестирование в капитальные вложения на расширение производства;
- Инвестирование в ценные бумаги;
- Платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды;
- Образование денежных фондов и резервов.
Управление финансами предприятия
Формирование и использование финансовых ресурсов невозможны без системы управления финансами предприятий.
Управление финансами (финансовый менеджмент) — это деятельность, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия.
Управление финансами предприятия включает в себя:
- организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней, а также финансовыми отношениями внутри предприятия;
- формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;
- размещение капитала и управление процессом его функционирования;
- анализ и управление денежными потоками на предприятии.
Основные функции финансового менеджера:
- финансовое планирование, составление бюджета предприятия, формирование ценовой политики, прогнозирование продаж;
- формирование структуры капитала и расчет его цены;
- управление капиталом (работа с ценными бумагами; контроль и регулирование денежных операций; инвестиционный анализ; управление основным и оборотным капиталом);
- анализ финансовых рисков;
- защита имущества;
- оценка и консультации.
