Понятие финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – это положение компании с точки зрения ее финансового состояния, при котором она способна ныне и в перспективе нести ответственность по своим обязательствам.
Положение компании при финансовой устойчивости характеризуется следующими параметрами:
- Прибыль превышает понесенные затраты.
- Денежные средства в достаточном объеме.
- Финансы используются эффективно.
- Бесперебойный процесс производства.
- Налаженный сбыт продукции.
Финансовое положение считается устойчивым, если обеспечивается прирост капитала и прибыли, а также сохраняются его платежеспособность и возможность платить по кредитам. Под кредитоспособностью понимается финансовое состояние предприятия, при котором оно может выплачивать долги по своим обязательствам точно в срок с учетом процентов. Этот параметр определяется перечнем финансовых и нефинансовых показателей на определенную дату.
Чтобы определить степень финансовой устойчивости предприятия необходимо проводить аналитическую работу по исследованию и оценке всего перечня финансовых показателей. Сюда же относят поиск уязвимостей. Итогом работы становится выработка решений по выявлению резервов, способных укрепить финансовую устойчивость.
Оценка параметра может проводиться собственными силами предприятия для выявления рисков и угроз, проведения профилактических мер по предотвращению банкротства. Финансовую устойчивость компании так же изучают кредиторы, предоставляющие средства или капитал в долг, инвесторы, решающие вложить средства в ее развитие. Руководство предприятия заинтересовано в изучении показателя для обеспечения непрерывности финансового потока, его дальнейшего распределения. Целью анализа является увеличение прибыли. Кредиторы и инвесторы интересуются финансовой устойчивостью субъекта хозяйствования для исключения потерь и более выгодного вложения средств.
Оценка финансовой устойчивости фирмы
Изучение финансовой устойчивости важно, как для самого предприятия, так и для привлекаемых инвесторов и кредиторов. При ее оценке могут рассчитываться показатели оборачиваемости активов, продолжительности их оборота, оборачиваемость оборотных активов, продолжительность оборота, оборачиваемость запасов.
При исследовании финансовой устойчивости используются методы вычисления абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели характеризуют степень финансовой обеспеченности. Здесь рассчитываются:
- Собственные оборотные средства.
- Размер функционирующего капитала.
- Общая величина основных финансовых источников.
Для каждого их перечисленных показателей вычисляется показатель обеспеченности затратами и запасами. Результат вычисления свидетельствует о текущем состоянии предприятия и его возможных последствиях. Абсолютная независимость достигается в случае, если показатели выше или равны нулю. Такое положение предприятия практически недостижимо, так как при нем все запасы обеспечиваются собственными оборотными средствами без привлечения кредитов. Нормальная устойчивость обеспечивает платежеспособность. При платежеспособности собственных оборотных средств недостаточно, но функционирующий капитал и источники формирования финансов обеспечивают функционирование предприятия. Финансовая неустойчивость проявляется при достаточности источников финансирования. Считается, что в этом положении предприятие способно вернуть равновесие за счет сокращения дебиторской задолженности. Если все три показателя ниже нуля, то речь идет о кризисе, который может привести к банкротству.
Относительные показатели соотносят финансовую устойчивость предприятия с нормативами, показателями конкурентов и отраслевыми показателями. Они являются ориентирами для понимания платежеспособности и финансового состояния компании.
Основные направления повышения финансовой устойчивости компании
Финансовая устойчивость и ее повышение - одно из приоритетных направлений деятельности предприятия. Этот параметр дает преимущество компании перед конкурентами, так как повышает доверие со стороны кредиторов и инвесторов, а также способствует установлению длительных продуктивных отношений с контрагентами. Предприятие может своевременно и в полном объеме совершать обязательные платежи в бюджет, выполнять финансовые обязательства перед своими сотрудниками. То есть, фирма не конфликтует с государством и обществом.
Работа предприятия особенно в условиях рынка связана с постоянным противостоянием факторам внешней и внутренней среды. Среди методов повышения финансовой устойчивости компании выделяют:
- Увеличение объема абсолютно-ликвидных активов или денежных запасов. Их достаточность позволяет своевременно расплачиваться по обязательствам. Дефицит денежных средств ведет к снижению платежеспособности и ликвидности, а значит, к увеличению задолженности перед кредиторами.
- Анализ и контроль дебиторской задолженности. Увеличение просроченной задолженности замораживает деньги предприятия, ведет к их извлечению из оборота. Поэтому может возникнуть дефицит денежных средств. Кроме того, снижение дебиторской задолженности приведет к росту кредиторской задолженности, так как средства, поступающие от первой, идут на оплату второй.
- Ускорение оборачиваемости средств. Чем выше оборачиваемость, тем устойчивее финансовое положение предприятия.
Чтобы грамотно и эффективно управлять задолженностью необходимо осуществлять контроль за состоянием счетов, вовремя предъявлять требования к дебиторам, отслеживать соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. К более масштабным мероприятиям относят увеличение рынка сбыта, пополнение источников формирования финансов. Для этого применяется четкая финансовая стратегия, способствующая росту собственного капитала.
Обеспечение финансовой устойчивости требует поддержания оптимального соотношения между доходами и расходами. Сбор информации и анализ финансового состояния позволяют своевременно реагировать на негативные тенденции.
