Ли́зинг — это разновидность финансовых услуг, специфическая форма кредитования физических и юридических лиц для приобретения ими основных средств производства и других товаров .
Общие сведения о лизинге как о форме финансовой услуги
В последнее время в странах с развитой рыночной экономикой широкое распространение получил такой вид финансовых услуг, как лизинг.
Лизинг представляет собой сделку, заключающуюся в приобретении лизинговыми компаниями основных средств и в их последующей передаче во временное пользование (в аренду) предприятиям, которые впоследствии могут приобрести их в свою собственность.
Таким образом, в лизинге можно выделить три основных субъекта – лизингополучателя, лизингодателя и продавца. Лизингополучатель обращается к лизингодателю, который предлагает на рынке свои услуги, и заключает с ним договор. Согласно этому договору, лизингодатель берёт на себя обязательства по приобретению конкретного объекта основных фондов у продавца, указанного лизингополучателем, и по его последующей передаче последнему во временное пользование за плату.
Причем лизингополучателю может предоставляться право последующего выкупа подобного объекта. Также возможны ситуации, когда лизингополучатель изначально является собственником лизингового имущества. В этом случае сделка лизинга фактически превращается в ипотечный кредит, когда заемщик получает средства, приобретает на них имущество и передает его в залог обеспечение взятых на себя обязательств.
Лизинговые услуги и их влияние на состояние основных фондов предприятия
Как показывает мировая практика и результаты экономических исследований, лизинговые сделки имеют большое значение для развития национальных (региональных) экономик и мировой экономики. Во многом это связано с тем, что лизинг представляет собой одну из форм финансовых услуг. А финансовый сектор в последние года получил такое развитие, что уже во многом определяет темпы и направления развития реального сектора. Поэтому не мудрено, что главными субъектами на рынке лизинговых услуг являются фирмы, банки и иные кредитные организации.
Лизинг используется предприятиями для того, чтобы в ускоренном темпе обновить основные средства, которые непосредственно задействованы в производственном процессе. Напомним, что основными средствами называют материальные активы с ожидаемым сроком эксплуатации (полезного использования) более одного года (или операционного цикла, если он длится дольше года). Основные фонды предприятия, как правило, составляют следующие средства:
- здания;
- сооружения;
- машины и оборудования;
- транспортные средства;
- инструмент;
- производственный инвентарь;
- хозяйственный инвентарь и прочее.
Кроме критериев функционального назначения и срока эксплуатации объекты могут быть включены в число основных фондов предприятия по стоимостному критерию – их стоимость должна превышать 100 000 рублей.
Характерной чертой объектов, которые составляют основные фонды, является их постепенный физический и моральный износ. В этой связи по мере использования основных средств у предприятия повышается потребность в их скорой замене на новое, более производительное оборудование. А данная замена требует от предприятия значительных по объемам капитальных затрат.
Денежные средства, которые предприятие может потратить, могут быть как собственные, так и заемные. Собственные средства преимущественно формируются за счет амортизационных отчислений, которые совершаются при реализации каждой поставки товара. Однако не всегда план реализации выполняется полностью, иногда возникает необходимость во внезапных тратах на решение других вопросов и т.д.
Поэтому предприятия зачастую вынуждены прибегать к привлечению средств со стороны. В данном случае у предприятий возникает несколько альтернатив. Так, можно обратиться в банк за получением кредита или выпустить в обращение дополнительный объем ценных бумаг (акций, облигаций).
Однако более привлекательным кажется получение лизинговых услуг. Их преимущество состоит в том, что предприятию не приходится приобретать дорогостоящее оборудование (хотя это в принципе можно сделать). Использование лизингового имущества в течение ограниченного периода времени может быть менее затратным (прежде всего, за счет отсутствия обязанности по уплате имущественных налогов) и более эффективным (через короткий промежуток времени в лизинг можно взять более современное имущество).
Таким образом, лизинг является одним из эффективных и наиболее используемых способов увеличения эффективности деятельности предприятия за счет ускоренного обновления его основных фондов.
Формы обновления основных фондов посредством лизинга
Лизинг может приобретать различные формы. Они обычно определяются исходя из срока эксплуатации лизингового имущества и экономической сущности договора лизинга. Так, выделяют финансовый лизинг. Для него характерно заключение договора лизинга на срок, сравнимый со сроком эксплуатации лизингового имущества. То есть практически обнуляется остаточная стоимость объекта лизинга, который без дополнительной оплаты может перейти в собственность лизингополучателя.
Также имеет место оперативный лизинг. В этом случае срок договора существенно меньше срока полезного использования имущества. Оно по окончании договора, как правило, возвращается лизингодателю и повторно передается в лизинг (в исключительных случаях возможен выкуп имущества лизингополучателем).
Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавец объекта лизинга одновременно является лизингополучателем. Фактически это форма получения кредита под залог основных фондов предприятия и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.
