Что такое банкротство?
Для того чтобы проводить анализ банкротства, необходимо понимать определение банкротства.
Банкротство в соответствии с законодательством о банкротстве в России расшифровывается, как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
То есть простыми словами банкротство – это неспособность оплатить свои долги. Термин применяется как к организациям, предприятиям и юридическим лицам, так и к физическим лицам. При этом анализ банкротства скорее распространяется на юридических лиц. Анализ банкротства физических лиц на практике осуществляется редко и применяется скорее банковскими структурами для выявления рисков при выдаче кредитов. Анализ банкротства - это выявление возможностей, рисков, предпосылок к неуплате долгов. Далее рассмотрим основные методы анализа банкротства юридических лиц, и кем осуществляются такие процедуры.
Кем осуществляется анализ банкротства?
Анализ банкротства может быть внутренним и внешним. Внутренний анализ осуществляется внутри предприятия ответственными финансовыми или финансово-аналитическими отделами самостоятельно и цель такого анализа состоит в выявлении предпосылок к банкротству, то есть такой внутренний анализ банкротства призван выявить возможные проблемы и предрасположенность к банкротству конкретного предприятия. Также такой анализ может осуществляться арбитражным управляющим для оценки финансового состояния предприятия. Внешний анализ банкротства может выполняться кредитными организациями, контрагентами, а также в рамках научных и практических заданий учащимися высших учебных заведений.
Какие бывают методы анализа банкротства?
В целом методы банкротства разделяются на два вида:
- методы финансово-экономического анализа и мониторинга;
- методы прогнозирования.
Данные методы основываются на нескольких принципах:
- распознавание кризисных симптомов, которые говорят о приближении кризиса;
- прогнозирование возникновения кризисных ситуаций и определение вероятности их последствий;
- заблаговременная подготовка на случай наступления кризисной ситуации.
Финансово-экономический анализ и мониторинг базируется на инструментах анализа финансово-хозяйственной деятельности, которые включают: горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, анализ относительных показателей, сравнительный и факторный.
К методам прогнозирования относятся методики диагностики вероятности банкротства. Их существует значительное количество. Среди них модель Z-счет Альтмана, оценка финансового состояния по Лису, четырехфакторная прогнозная модель Таффлера, методика Ж. Депаляна. В России также сделаны попытки по адаптациям вышеуказанных моделей: метод рейтинговой оценки финансового состоянии Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, шестифакторная модель О.П. Зайцевой, четырехфакторная модель прогноза риска банкротства ИГА Г.В. Давыдовой, А.Ю.Беликова.
Проанализировав данные методики, можно прийти к выводу, что целесообразно разделить их на следующие блоки для того, чтобы провести анализ банкротства:
- общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
- экспресс-диагностика (методика ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.09.94 N 56-р);
- оценка имущественного состояния предприятия (анализ финансовой устойчивости);
- оценка финансового состояния предприятия (анализ ликвидности и платежеспособности);
- оценка эффективности деятельности (анализ рентабельности и деловых показателей).
