Передача риска

Сущность передачи риска

Под передачей (переносом) риска понимается передача другой стороне бремени потерь от риска.

Передача риска является очень важным и достаточно сложным методом обработки риска. В нем принимают участие, как минимум, двое. В некоторых случаях участников значительно больше, а отношения, возникающие между ними при передаче риска, не являются прозрачными. Помимо этого, сами возможности и способы оформления передачи рисков могут строго регламентироваться действующим законодательством.

Риск может быть передан по одному двух вариантов:

1. Передача с целью регулирования рисков;
2. Передача с целью финансирования рисков.

В случае передачи риска с целью регулирования другой стороне, передается возможность появления неблагоприятного события. Это чаще всего происходит путем передачи процесса или объекта, с которым связан риск. Если переданный риск реализуется, то убытки понесет принимающая сторона.

При передаче риска с целью финансирования вероятность наступления случайных убытков остается у передающей стороны. При этом принимающая сторона берет на себя обязательства по полному или частичному возмещению первой стороне указанных убытков.

Как правило, передача риска имеет место быть в таких случаях:

• Когда возможный убыток от наступления риска слишком велик;
• Когда законом предусмотрена передача данного риска, т.е. запрещается удержание риска;
• Когда передача риска, по мнению руководства фирмы, самый эффективный метод.

Риски могут передаваться:

• По закону;
• По договору;
• На основании других механизмов.

Передача риска – это сложный процесс не только с юридической стороны, но и со стороны управления. Часто сложно провести оценку надежности данного метода обработки риска, поскольку она во многом зависит от правильного выбора принимающей стороны, ее возможностей и готовности управлять данным риском.

Нередко руководители совершают ошибки при передаче риска другим, а именно:

• Риск передается стороне, не имеющей возможности эффективно его урегулировать;
• Передача риска происходит стороне, которая не в состоянии покрыть случайные убытки;
• Осуществляется многократная передача риска, в результате чего трудно определить ответственного за него.

Подобные ошибки становятся причиной увеличения общей неопределенности в отношении убытков у передающей стороны.

Принятие решения о передаче риска должно сопровождаться оценкой стоимости использования данного метода, поскольку в длительном периоде обычно передача риска оказывается дороже, чем его преодоление.

Методы и формы передачи риска

Наиболее распространенные методы передачи рисков представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Методы передачи рисков. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Охарактеризуем каждый из них.

Под страхованием понимается передача рисков страховой компании за плату. Страхование является основным методом страхования рисков. Его суть заключается в том, что инвестор готов отказаться от некоторой части доходов, чтобы минимизировать риски.

Хеджирование представляется собой систему мер, которая позволяет полностью исключить или же ограничить риски финансовых операций при неблагополучных изменениях в будущем, изменении цен и т.д.

Хеджирование может быть на повышение и понижение. В первом случае – это биржевая операция по скупке срочных контрактов, опционов. Во втором случае имеет место биржевая операция, при которой продаются срочные контракты, опционы.

К иным формам передачи риска относятся:

• Строительные контракты, при которых все риски при строительстве переходят к строительной фирме;
• Аренда, при которой после заключения договора аренды все риски переходят к арендатору, но некоторая часть из них остается у собственника;
• Контракт на хранение, перевозку грузов, т.е. транспортной компании передаются риски, связанные с порчей или утратой продукции в процессе ее транспортировки.

Защитные оговорки делятся на:

• Валютные, которые представляют собой специальное условие, позволяющее предотвратить потери от девальвации валюты;
• Товарно-ценовые, к примеру, оговорки о скользящих ценах, индексные оговорки, которые предполагают изменение платежа пропорционально изменениям цен за период с даты подписания договора до исполнения обязательства.

Способы компенсации риска

К методам компенсации рисков относятся:

• Стратегическое планирование;
• Составление прогноза экономической конъюнктуры;
• Анализ нормативно-правовой и социально-экономической среды;
• Проведение целенаправленного маркетинга;
• Создание резервов;
• Самострахование.

Другими словами, под компенсацией рисков понимается регулярная деятельность по обеспечению эффективного функционирования предприятия.

Распространенным инструментом компенсации риска является привлечение помощи со стороны для управления рисками. Также риски компенсируются за счет заключения долгосрочных соглашений с потребителями и поставщиками, за счет создания интегрированных структур, объединяющих организации и предприятия, связанные производственными, финансовыми и другими отношениями, за счет объединения нескольких предприятий для укрупнения своих капиталов.