Понятие оборотных средств и их роль в деятельности предприятия
Под оборотными средствами хозяйствующего субъекта в общем смысле принято понимать денежные средства, авансируемые в фонды предприятия с целью обеспечение непрерывности процессов производства и реализации его продукции.
Фактически оборотными средствами выступают предметы труда, имеющие денежную (стоимостную) оценку и отвечающие следующим критериям:
- полное использование на протяжении одного цикла производства;
- непрерывное изменение натурально-вещественной формы;
- перенос стоимости на конечный продукт.
Оборотные средства состоят из производственных оборотных фондов и фондов обращения, каждый из которых включает целый ряд элементов (рисунок 1).
Рисунок 1. Состав и структура оборотных средств субъекта хозяйствования. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Как правило, оборотные средства формируются в основном из производственных фондов, представленных преимущественно запасами (сырье, расходные материалы, топливо и пр.). На долю фондов обращения приходится порядка 30% всех оборотных средств.
Подобным соотношением отдельных элементов оборотных средств предприятия характеризуется их структура. В то же время следует понимать, что она не несет в себе обязательственного характера и может видоизменяться в зависимости от конкретных условий хозяйствования и отраслевой специфики деятельности предприятия.
Так или иначе, оборотные средств выступают неотъемлемой частью имущества предприятия и играют огромную роль в его финансово-хозяйственной деятельности. Именно они в процессе своего кругооборота обеспечивают непрерывность воспроизводственного процесса, постоянно меняя свои формы (денежные средства – производственные запасы и сырье для изготовления продукции – готовая продукция – денежные средства и так далее).
Оценочные показатели эффективности использования оборотных средств
Оборотные средства, выступая экономическим ресурсом субъекта хозяйствования, требует анализа и оценки эффективности их использования. Использования оборотных средств определяется их сущностью и особенностями кругооборота (рисунок 2).
Рисунок 2. Механизм кругооборота оборотных средств предприятия. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В процессе своего кругооборота оборотные средства постоянно меняются свою форму. На денежные средства приобретаются сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса превращаются в готовую продукцию. Готовая продукция, произведенная предприятием, подлежит рыночной реализации, в результате чего предприятие получает выручку. Таким образом, оборотные средства вновь приобретают денежную форму и далее цикл повторяется.
Для того чтобы проанализировать эффективность использования оборотных средств и выявить потенциально опасные для финансовой устойчивости предприятия элементы, используется целый ряд показателей.
Основными из них являются:
- среднегодовая величина (остаток) оборотных средств;
- показатели использования;
- показатели эффективности.
Рассмотрим их более подробно.
Под среднегодовым остатком оборотных средств хозяйствующего субъекта понимается средняя величина оборотных средств предприятия за два прошедших года. Он показывает, сколько в среднем оборотных средств имелось в распоряжении субъекта хозяйствования за анализируемый период. Его расчет позволяет сгладить возможные колебания показателя.
Показателями использования выступают коэффициент оборачиваемости и загрузки, а также длительность оборота оборотных средств субъекта хозяйствования. Они отражают характер и скорость кругооборота оборотных средств.
Наконец, показатели эффективности оборотных средств, представленные соответствующим коэффициентом и величиной их высвобождения, характеризуют эффект, приносимый финансовыми вложениями в оборотные активы.
Рассмотрим методику их расчета более подробно.
Методика расчета показателей использования оборотных средств
В основе методики расчета показателей использования оборотных средств хозяйствующего субъекта и их эффективности лежит экономический смысл показателей. Основные формулы их расчета представлены ниже.
Среднегодовой остаток оборотных средств ($ОС$) определяется как средняя арифметическая суммарной величины оборотных средства за анализируемый период. Его величина может быть определена по формуле
$ОС = (ОС_0 + ОС_1) / 2$
где $ОС_0$ и $ОС_1$ – оборотные средства за анализируемый и предшествующий ему периоды.
Далее рассмотри показатели использования.
Коэффициент оборачиваемости ($Коб$) определяется как отношение объемов выручки предприятия, полученной в результате сбыта его продукции, к средней величине оборотных средств за период. Наглядно формула его расчета представлена ниже:
$Коб = Выручка / ОС$
Фактически, данный коэффициент показывает, сколько кругооборотов за период успевают совершить оборотные средства хозяйствующего субъекта, иначе говоря – сколько циклов они проходят.
Показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости выступает коэффициент загрузки оборотных средств ($Зоб$). Соответственно, он может быть найден по формуле :
$Зоб = 1 / Коб = ОС / Выручка$
Данный коэффициент показывает, сколько величину оборотных средств хозяйствующего субъекта, приходящуюся на 1 рубль реализованной продукции.
Также одним из основных показателей использования оборотных средств выступает длительность их оборота ($Доб$). Фактически она показывает, сколько времени необходимо оборотным средствам предприятия для полного прохождения одного цикла кругооборота. Ее величина определяется по формуле:
$Доб = Д / Коб$
где $Д$ – длительность периода.
Таким образом, чем выше коэффициент оборачиваемости оборотных средств, тем меньше времени им требует для совершения одного кругооборота. Соответственно, тем быстрее происходит циркуляция оборотных средств, а следовательно они приносят большую пользу.
Помимо этого для оценки эффективности использования оборотных средств применяется такой показатель, как коэффициент эффективности ($Кэф$). Он отражает величину оборотных средств, приходящуюся на 1 рубль прибыли хозяйствующего субъекта. Соответственно, его величина определяется по формуле:
$Кэф = Прибыль / ОС$
Как правило, для расчета этого показателя в числителе используется чистая прибыль.
Особое значение при анализе оборотных средств и оценке их использования имеет ускорение оборачиваемости, способствующее увеличению накоплений. Для этого определяется высвобождение оборотных средств ($ОСвысв$) величина которого рассчитывается по формуле:
$ОСвысв = Выручка • (Добб – Добп) / Д$
Где $Добб$ и $Добп$ – среднее время оборота в базисном и планируемых периодах.
Представленные показатели могут быть рассчитаны как для всей совокупности оборотных средств, так и для их отдельных элементов, например, дебиторской задолженности.
При оценке состава и структуры оборотных средств также могут использоваться показатели удельного веса, определяемые путем деления отдельного элемента на всю совокупность оборотных средств.
