Основные средства – это средства производства, которые используются хозяйствующим субъектом в течение длительного периода времени, сохраняют свою натурально-вещественную форму, постепенно переносят свою стоимость в себестоимость продукции и возмещаются через механизм амортизационных отчислений.
Капитальные вложения – это денежные средства, которые хозяйствующий субъект израсходовал в целях реконструкции старых основных средств или их замены на приобретенные новые основные средства.
Теоретические основы анализа основных средств
Предприятию необходимо регулярно проводить анализ своих основных средств. Это объясняется тем, что состояние основных средств и оснащенность ими предприятия являются одними из главных факторов масштабов и результатов его производственной деятельности.
В настоящее время в экономической литературе представлено множество подходов и методик проведения анализа основных средств. В наиболее обобщенном виде данный вид аналитической работы можно представить в виде совокупности следующих направлений:
- Анализ эффективности использования основных средств (заключается в изучении движения основных средств и использования времени работы оборудования);
- Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования (имеется в виду, прежде всего, затраты на текущий и капитальный ремонты; кроме того, устанавливается взаимосвязь между суммой затрат, объем производства и размером прибыли);
- Анализ структурной динамики основных средств (предполагает определение размера и структуры капиталовложений, а также влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия);
- Анализ эффективности инвестиций в основные средства (в частности, инвестиций в форме заемного капитала).
Стоит отметить, что первые два направления анализа основных средств по своей сути представляют собой разновидности управленческого анализа, а, в свою очередь, вторые два направления – разновидности финансового анализа.
Движение, динамика и структура основных средств предприятия анализируются на основе показателей абсолютного изменения основных средств (т.е. разности их объема на конец и на начало периода). Далее рассчитывается коэффициент прироста, который отражает интенсивность прироста (обновления) основных средств. В этом же ряду нужно упомянуть про коэффициенты выбытия и обновления основных фондов предприятия.
Структурный анализ основных средств базируется на определении удельного веса отдельных групп (видов) основных средств, которые впоследствии изучаются как в динамике, так и в сравнении со средними показателями по отрасли.
Обеспеченность предприятия основными средствами выражается через показатель фондовооруженности. В большинстве случаев она представляет из себя показатель стоимости основных средств в расчете на одного работника предприятия.
Состояние основных средств характеризуется коэффициентами износа (оперирует суммой накопленной амортизации) и годности (оперирует остаточной стоимостью основных средств), которые в сумме равны единице.
Эффективность использования основных средств может быть оценена предприятием в результате расчета фондоемкости, фондоотдачи (коэффициента оборачиваемости), фондорентабельности. Перечисленные показатели так или иначе связаны со средней стоимостью основных средств и суммами выручки и прибыли предприятия за отчетные периоды.
Теоретические основы анализа капитальных вложений
Капитальные вложения отражают определенные направления расходования денежных средств предприятия. В частности, речь идет про обновление основных средств (их реконструкцию или обновление). Отсюда следует большое значение капитальных вложений, которые во многом обеспечивают увеличение производственных мощностей предприятия.
Однако стоит оговориться, что анализ капитальных вложений предприятия на основе показателей бухгалтерского баланса довольно ограничен. Традиционной основной в данном случае выступает структурно-динамический анализ, который предполагает определение темпов роста (прироста) и удельных весов.
Данные динамического анализа капитальных вложений позволяют сделать выводы об интенсивности инвестиционных процессов касательно расширения материально-технической базы. Данные структурного анализа капитальных вложений позволяют определить тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных инвестиций (возможны такие стратегические направления, как создание материальных условий расширения производственного процесса, осуществление финансового инвестирования, формирование интеллектуальной стоимости).
В практике анализа капитальных вложений зачастую рассчитывают коэффициенты возможного расширения внеоборотных активов и основных средств. Они определяются в первом случае в результате деления суммы капитальных вложений во внеоборотные активы на общую величину внеоборотных активов на отчетную дату, а во втором случае – деления суммы капитальных вложений в основные средства на общую величину основных средств на отчетную дату.
Указание показатели являются свидетельством наличия у предприятия возможностей по расширению действующей материально-технической базы, которые определяются «заделом» капитальных вложений. Рост данных коэффициентов оценивается положительно, но сохранение высоких значений в течение длительного периода времени говорит о том, что процесс инвестирования затягивается, а средства в незавершенных капитальных вложениях замораживаются.
Объем средств, которые предприятие направляет на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие предприятия, определяется коэффициентом инвестиционной активности. Этот показатель позволяет оценить деятельность менеджмента предприятия в сфере капитальных вложений.
