Инвестиции (от латинского investire – облачать), согласно Закона РФ, под инвестициями понимаются денежные средства, банковские вклады, паи, акции, другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, любое другое имущество вкладываемое в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли.
Инвестиции относительно объекта приложения
- инвестиции в имущество - инвестиции, участвующие в производственном процессе (инвестиции в оборудование, здания, материалы)
- финансовые инвестиции – вложения предприятия в финансовое имущество (приобретение акций, других ценных бумаг)
- нематериальные инвестиции (подготовка кадров, исследования, разработка, реклама и др.).
Инвестиции относительно объекта приложения делят на два вида:
- портфельные - вложения в ценные бумаги, для получения дохода на курсовой разнице, дивидендах, участии в управлении хозяйствующим субъектом. Портфель акций – формируется, приобретением ценных бумаг и других активов. Портфель – собранные вместе различные инвестиционные ценности, они служат инструментом инвестиционной цели. В портфель входят ценные бумаги.
- реальные - вложения в производство какой-либо продукции. Этот вид инвестиции состоят из таких компонентов:
- инвестиции в основной капитал (приобретение оборудования, компьютеров, зданий производственного назначения).
- инвестиции в товарно-материальные запасы (накопление запасов сырья, для использования в процессе производства).
При этом реальные инвестиции делятся на внутренние и внешние:
- внутренние – вложение в собственное производство;
- внешние – вложение в производство отдельного самостоятельного предприятия, с целью получения прибыли.
В реальных инвестициях, подразумевают еще и чистые инвестиции, все валовые инвестиции, за вычетом издержек возмещения основного капитала.
Деление инвестиций по характеру использования
- первичные инвестиции – их осуществление происходит при покупке предприятия или при его организации;
- инвестиции на расширение – инвестиции направленные на расширение производственной базы;
- реинвестиции – доход полученный от инвестиционной деятельности, направленный на поддержание, увеличение фондов производства, материалов;
- инвестиции на замену – меняют устаревшее оборудование
- инвестиции на рационализацию – происходят при модернизации, обновлении технологического процесса или оборудования
- инвестиции на замену программы выпуска производства;
- инвестиции на диверсификацию – происходят при смене выпускаемых изделий, создании новых товаров
- инвестиции на перспективную деятельность – исследовательские работы, подготовка кадров, реклама.
Деление инвестиций по фактору времени
По фактору времени можно выделить: краткосрочные инвестиции, долгосрочные и аннуитет (приносящие доход через регулярные промежутки времени, пенсионные или страховые фонды).
Долгосрочные инвестиции.
Имеют более длительный характер, вложения не сразу могут начать приносить доход, а только спустя какой то промежуток времени. При этом могут быть более интересными так как дают зачастую больший процент отдачи: к таким инвестициям можно отнести:
- капитальное строительство новых объектов, реконструкция, расширение и перевооружение действующих объектов;
- приобретение зданий, сооружений, оборудования, транспорта;
- мероприятия по созданию и приобретению нематериальных активов;
- приобретение земельных участков и объектов природопользования;
- осуществление доходных вложений в материальные ценности;
- выполнение исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ.
Учет долгосрочных инвестиций на предприятии осуществляется бухгалтерией, а оценка - финансовой службой предприятия.
Основным критерием целесообразности считается доходность. Анализ долгосрочных инвестиций проводится по показателям их рентабельности, чистой стоимости. Долгосрочные инвестиции должны обеспечивать долговременную доходность и она должна быть не меньше рентабельности действующих основных фондов предприятия, а иначе не имеет смысла приобретать такие инвестиции.
Показатель чистой стоимости дает возможность оценить размер чистого дохода от долгосрочных инвестиций, приведенный к времени их вложений или к времени окончания инвестиционного проекта.
Еще один показатель для оценки долгосрочных инвестиций – релевантность денежных средств (денежные поступления от инвестиций постоянны и в этом процессе нет убыточных периодов). У предприятий, с устойчивой позицией на рынке и производящих продукцию с постоянным спросом, не должно возникать сбоев в реализации своей продукции от долгосрочных инвестиций.
Финансовые долгосрочные инвестиции не увеличивают основные фонды предприятия, они служат для получения дополнительного дохода, и они более привлекательны, обладают высокой ликвидностью и меньшей степенью риска. Оценка эффективности долгосрочных инвестиций осуществляется одним показателем – прибылью от вложений в ценные бумаги.
Объекты долгосрочных инвестиций при постановке на учет подлежат оценке. Оценка осуществляется по фактическим затратам, связанных с приобретением (возведением) объекта, к ним относятся:
- стоимость проектно-изыскательских, геологоразведочных и буровых работ;
- затраты на строительно-монтажные работы, включая монтаж оборудования;
- расходы на доведение объекта до состояния, пригодного для использования;
- затраты на отвод земельных участков и переселение;
- затраты на коренное улучшение земель (мелиорация, осушение и т. п.);
- затраты на многолетние насаждения;
- затраты на формирование основного стада;
- расходы по уплате процентов по заемным средствам, до постановки объекта на учет.
Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим затратам:
- в целом по строительству и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др.), входящим в него;
- по приобретенным отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.
