Сущность валютных операций
Валютные операции представляют собой урегулированные международными соглашениями или национальным законодательством сделки, предметом которых выступают валютные ценности.
К данной категории можно отнести следующего рода сделки:
- использование валютных ценностей, а также финансовых активов в качестве платежного средства
- покупка валютных ценностей (или же их законное отчуждение) резидентом у резидента (или нерезидентом у нерезидента)
- ввоз на территорию государства валюты, валютных ценностей, ценных бумаг и т. п.
- валютные переводы на внутренние или зарубежные счета.
Текущие и валютные операции, связанные с движением капитала
Валютные операции можно подразделить на две основные категории:
Статья: Валютные операции
- текущие
- связанные с движением капитала.
Текущие операции с валютой и валютными ценностями включают:
- валютные переводы в страну, а также из страны, предназначенные для оплаты счетов по импорту/экспорту товаров и услуг (без отсрочки платежа); в данную категорию можно также отнести произведение расчетов, связанное с кредитованием экспортно-импортных операций сроком не более трех месяцев (1 квартала года)
- переводы из страны и в страну доходов от валютных активов (дивидендов по акциям, процентов по облигациям или депозитам и т.д.) разного рода инвестиций и т. д.
- неторговые переводы (в том числе, пенсии, социальные пособия и др.)
- финансовые кредиты (как правило, сроком, не превышающим полгода)
Валютные операции, связанные с движением капитала:
- прямые инвестиции (подразумевают владение долей акций в уставном капитале фирмы (превышающей 10 %), что дает право на управление им и получение части чистой прибыли в виде дивидендов)
- финансовые кредиты, выдаваемые на срок, превышающий 180 дней
- инвестиции по приобретению финансовых активов
- переводы, которые предназначены на оплату собственности на недвижимость
- предоставление и получение отсрочки платежа по экспортным и импортным операциям на срок, превышающий три месяца
- другие операции, не входящие в категорию «текущие».
Срочные валютные операции и их виды
Срочные валютные операции представляют собой сделки, направленные главным образом, на защиту от валютных рисков.
Наиболее распространенные виды срочных валютных операций:
- фьючерс
- форвард
- опцион
- своп
- операции «лидз енд легс»
Форвард представляет собой внебиржевую валютную сделку, предусматривающую компенсацию убытков сторон сделки в случае колебания валютных курсов.
Фьючерс – валютный контракт, согласно которому поставляется определенное количество валюты по заранее определенному курсу и в определенные сроки.
Опцион – это разновидность валютной операции, дающая право покупки или продажи валюты по определенной цене в указанное время.
Лидз энд легс – это, по сути, манипулирование сроками осуществления расчетов (затягивание или ускорение) в целях получения финансовых и иных выгод.
Операции «СВОП» и «СПОТ»
СВОП собой представляет валютную операцию, которая сочетает покупку и продажу двух различных валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой (производимой на определенный срок) с этими же валютами.
Операции СПОТ являются наиболее распространенными (приблизительно 90% объема всех сделок с валютой и валютными ценностями) и подразумевают куплю-продажу валюты на условиях ее поставки на второй рабочий день со дня осуществления сделки (по курсу, который был зафиксирован в момент заключения данной сделки).
Операции СПОТ считаются самым мобильным элементом валютной позиции. При помощи подобного рода операций финансово-кредитные учреждения обеспечивают потребности своих клиентов в инвалюте, производят перелив капиталов и "горячих" денег, осуществляют спекулятивные и арбитражные операции и т. д.
