Валютные операции

Сущность валютных операций

К данной категории можно отнести следующего рода сделки:

• использование валютных ценностей, а также финансовых активов в качестве платежного средства
• покупка валютных ценностей (или же их законное отчуждение) резидентом у резидента (или нерезидентом у нерезидента)
• ввоз на территорию государства валюты, валютных ценностей, ценных бумаг и т. п.
• валютные переводы на внутренние или зарубежные счета.

Текущие и валютные операции, связанные с движением капитала

Валютные операции можно подразделить на две основные категории:

• текущие
• связанные с движением капитала.

Текущие операции с валютой и валютными ценностями включают:

• валютные переводы в страну, а также из страны, предназначенные для оплаты счетов по импорту/экспорту товаров и услуг (без отсрочки платежа); в данную категорию можно также отнести произведение расчетов, связанное с кредитованием экспортно-импортных операций сроком не более трех месяцев (1 квартала года)
• переводы из страны и в страну доходов от валютных активов (дивидендов по акциям, процентов по облигациям или депозитам и т.д.) разного рода инвестиций и т. д.
• неторговые переводы (в том числе, пенсии, социальные пособия и др.)
• финансовые кредиты (как правило, сроком, не превышающим полгода)

Валютные операции, связанные с движением капитала:

• прямые инвестиции (подразумевают владение долей акций в уставном капитале фирмы (превышающей 10 %), что дает право на управление им и получение части чистой прибыли в виде дивидендов)
• финансовые кредиты, выдаваемые на срок, превышающий 180 дней
• инвестиции по приобретению финансовых активов
• переводы, которые предназначены на оплату собственности на недвижимость
• предоставление и получение отсрочки платежа по экспортным и импортным операциям на срок, превышающий три месяца
• другие операции, не входящие в категорию «текущие».

Срочные валютные операции и их виды

Наиболее распространенные виды срочных валютных операций:

• фьючерс
• форвард
• опцион
• своп
• операции «лидз енд легс»

Форвард представляет собой внебиржевую валютную сделку, предусматривающую компенсацию убытков сторон сделки в случае колебания валютных курсов.

Фьючерс – валютный контракт, согласно которому поставляется определенное количество валюты по заранее определенному курсу и в определенные сроки.

Опцион – это разновидность валютной операции, дающая право покупки или продажи валюты по определенной цене в указанное время.

Лидз энд легс – это, по сути, манипулирование сроками осуществления расчетов (затягивание или ускорение) в целях получения финансовых и иных выгод.

Операции «СВОП» и «СПОТ»

СВОП собой представляет валютную операцию, которая сочетает покупку и продажу двух различных валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой (производимой на определенный срок) с этими же валютами.

Операции СПОТ являются наиболее распространенными (приблизительно 90% объема всех сделок с валютой и валютными ценностями) и подразумевают куплю-продажу валюты на условиях ее поставки на второй рабочий день со дня осуществления сделки (по курсу, который был зафиксирован в момент заключения данной сделки).

Операции СПОТ считаются самым мобильным элементом валютной позиции. При помощи подобного рода операций финансово-кредитные учреждения обеспечивают потребности своих клиентов в инвалюте, производят перелив капиталов и "горячих" денег, осуществляют спекулятивные и арбитражные операции и т. д.