Риск ликвидности и ее влияние на доходность региональных банков

Что такое риск ликвидности?

В научной литературе, как правило, понятие риска ликвидности трактуется как риск несбалансированной ликвидности, разбиваемый на следующие элементы:

• риск недостаточной ликвидности, связанный с невозможностью региональной банковской структуры в срок погасить долговые обязательства, для чего может потребоваться реализация некоторых активов или привлечение финансовых ресурсов из внешних источников;
• риск излишней ликвидности, связанный с недополучением доли прибыли региональной банковской структурой из-за избытка высоколиквидных, но низкорентабельных активов (например, наличных денежных средств, остатков на корреспондентском счете в Банке России), и, как следствие, необоснованное финансирование низкодоходных активов за счет привлеченных финансовых ресурсов.

Влияние риска ликвидности на доходность региональных банков

Стоит отметить, что в основе возникновения риска ликвидности региональных банковских структур лежат такие факторы как:

• утрата доверия к банковской системе в целом или к конкретной банковской структуре;
• зависимость регионального банка от привлечения средств в виде вкладов от конкретного рынка или некоторого количества партнеров;
• излишнее краткосрочное привлечение финансовых ресурсов или «длинных» денег;
• возникновение банковского кредитного риска, который негативно влияет на структуру потока финансовых ресурсов;
• высокий риск концентрации (преобладание в портфеле активов или пассивов регионального банка элемента, который занимает большую долю такого портфеля) банковских активов.

Можно выделить такую особенность риска ликвидности регионального банка как возникновение экономических потерь и, следовательно, снижение рыночной стоимости капитала банковской структуры. В результате возникает компромисс между ликвидностью и рентабельностью деятельности финансового учреждения: чем более ликвидной является региональная банковская структура, тем меньше чистого дохода приходится на ее уставной капитал и банковские активы.

Таким образом, риск ликвидности регионального банка можно назвать комплексным фактором и, как правило, на него оказывают влияние следующие факторы: кредитный риск, риск капитала, валютный, операционный и процентный банковские риски. Также на риски ликвидности оказывают влияние некоторые ситуации, например, внутренние и внешние политические потрясения, провоцирующие отток вкладов и депозитов, сезонные колебания, растущая рыночная активность, наступление экономических кризисов.

Руководство регионального финансового учреждения в обязательном порядке должно проводить анализ влияния происходящих событий на требования по финансированию. Стоит отметить, что подобные изменения оказывают влияние на все финансовые учреждения, однако, за счет реализации эффективного финансового управления можно снижать их отрицательное влияние или увеличивать положительное.

Руководство должно максимально эффективно планировать, а, следовательно, и определять потребности в ликвидности и находить альтернативные пути действий для их удовлетворения.

Крупные финансовые учреждения, как правило, поддерживают необходимый ликвидности за счет собственных активов и пассивов, а также эффективно осуществляют деятельность на финансовом и фондовом рынках. Они реализуют различные операции на таких рынках для привлечения краткосрочного финансирования по выгодным процентным ставкам, что благотворительно влияет на удовлетворение их потребностей в обеспечении необходимого уровня ликвидности. Существование выбора между собственными активами и пассивами, как правило, приводят к уменьшению стоимости поддержания заданного уровня ликвидности. Стоимость доступных обязательств можно сравнить с вмененной стоимостью реализации банковских активов, так как крупное финансовое учреждение в любой момент времени имеет некоторое количество краткосрочных активов, которые могут быть выгодно реализованы.

Наиболее важным отличием между крупными финансовыми учреждениями и региональными банковскими структурами заключается в том, что кроме возможности контролировать свои активы крупные финансовые учреждения в большей мере могут контролировать уровень и состав собственных долговых обязательств, таким образом, они обладают большим количеством вариантов при выборе наиболее оптимального метода привлечения финансовых ресурсов. Доступ на денежный рынок помогает в существенной мере снизить величину резервных ликвидных активов.

Банковская структура, которая располагает большими объемами оптовых финансовых ресурсов, имеет возможность осуществлять управление ликвидностью посредством согласования сроков погашения обязательств. Это означает, что может быть достигнуто соответствие между сроками погашения активов и долговых обязательств.

Стоит отметить, что на возможности региональной банковской структуры по управлению уровнем ликвидности влияют как его положение, так и репутация в обществе и на финансовым рынках. В основе таких связей лежит огромное количество различных факторов, наиболее важными из которых можно назвать предыдущую и предполагаемую рентабельность финансового учреждения. Схему сроков погашения долговых обязательств принято считать эффективным индикатором положения финансового учреждения, т. к. с ее помощью возможно предоставление необходимых сведений, например, в случае, когда наблюдается стремительный рост несоответствий сроков погашения обязательств.

Стоит отметить, схема сроков погашения существующих обязательств должна анализироваться вместе со сведениями по забалансовым статьям. Некоторые банковские структуры лучше приспособлены к тому, чтобы оперативно изменять структуру сроков погашения своего баланса.