Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Финансовая нестабильность и ее влияние на инвестиционный портфель банковской сферы

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Все предметы / Банковское дело / Финансовая нестабильность и ее влияние на инвестиционный портфель банковской сферы
Определение 1

Инвестиционный портфель - это совокупность инвестиций, совершенных банковской организацией для получения прибыли или диверсификации рисков.

Классификация инвестиционных портфелей банковской сферы

Исходя из поведения инвестора, выделяют следующие типы инвестиционных портфелей

  • агрессивный портфель, имеет своей преимущественной целью получение дохода от роста стоимости ценных бумаг, входящих в портфель. Для подобного портфеля характерна высокая степень риска.
  • умеренный или рыночный портфель – предполагает получение дохода за счет роста курса акций, процентов по доходным облигациями или в форме дивидендных выплат. Для подобной стратегии основным приоритетом выступает не величина дохода и жесткие рамки периода инвестирования;
  • консервативный портфель, как правило, включает государственные облигации с наименьшей степенью риска. Инвестор заинтересован в стабильном доходе за длительный промежуток времени.

Инвестиционные портфели банковской сферы можно классифицировать по ряду признаков:

  1. В зависимости от цели инвестирования, портфель может быть ориентирован на получение прибыли; сохранение резервов; повышение ликвидности; расширение сфер влияния.
  2. По виду инструментов инвестиций различают портфели ценных бумаг; реальных инвестиций; депозитарный; ипотечный; ссудный; валютный.
  3. По стратегии формирования существуют такие виды инвестиционного портфеля, как краткосрочный; среднесрочный; долгосрочный.
  4. По степени управления портфель может быть фиксированным, предполагающим пассивное управление, средним по уровню контроля или требующим ежедневного контроля.

Формирование инвестиционного портфеля банка

Основные факторы, влияющие на масштаб инвестиционной деятельности и выбор типа инвестиционного портфеля банка:

  • этап жизненного цикла организации банковской сферы;
  • общие характеристики поведения и рыночная политика банка (консервативная, умеренная или агрессивная), масштабность и виды целей, поставленные перед банком, его стратегия развития;
  • размер банка и размеры сети отделений (межрегиональные или региональные сети);
  • степень готовность банка к значительным расходам, которые в будущем могут не принести прибыли (инвестиции требуют соответствующего информационного и ресурсного обеспечения)

Готовые работы на аналогичную тему

Разработка инвестиционной политики банковской организации должна учитывать следующие аспекты:

  1. Если значительная доля обязательств представлена средствами на расчетных счетах компаний и вкладами до востребования, то банк не может использовать эти ресурсы для инвестиций.
  2. Инвестиционные операции подразумевают наличие у банка значительного запаса ликвидности, что определяет сама природа инвестиций, их высокая рискованности и неликвидность.
  3. Политика ограничения риска со стороны центрального банка, требует формирования резервов на случай обесценивания ценных бумаг.

Формирование инвестиционного портфеля требует наличия у инвестора определенности относительно своей стратегии управления и будущего типа портфеля.

Основная цель инвестиционной деятельности кредитной организации связана с обеспечением сохранности средств, ликвидности и доходности. Как правило, более высокие доходы подразумевают снижение ликвидности и связаны с высоким уровнем риска, что доказывает необходимость диверсификации инвестиций. Реализация эффективной инвестиционной политики требует разработки механизмов управления инвестиционным портфелем при высокой инфляции, неблагоприятном режиме рынка и недостаточно развитым финансовым рынком.

Особенности формирования инвестиционного портфеля в условиях финансовой нестабильности

Финансовая нестабильность банковского сектора России с ее колебаниями предоставляемых нормативов ликвидности, вынуждает кредитные организации вырабатывать специфические модели поведения, связанные с наращиванием доли высоколиквидных активов, переходом на «короткое» кредитование и сознательным недополучением прибыли. Когда финансовая нестабильность в банковской сфере затихает, большинство кредитных организаций, как правило, начинают избавляться от высоколиквидных активов, выпуская их в оборот в кредитование. В данной ситуации самым привлекательным клиентом для банков выступают те юридические лица, которые испытывают на себе последствия кризисной ситуации.

Среди основных моделей поведения кредитных организаций в условиях финансовой нестабильности России можно назвать:

  1. Промышленно направленные кредитные организации стараются незначительно и постепенно увеличивать норматив мгновенной ликвидности, как правило, посредством наращивания доли высоколиквидных активов. Еще одним способом поддержания норматива долгосрочной ликвидности для таких банков выступает выдача кредитных требований с оставшимся сроком до погашения свыше одного года.
  2. Социально направленные кредитные организации в условиях финансовой нестабильности интенсивно увеличивают норматив мгновенной ликвидности, также наращивая высоколиквидные активы. Уменьшения или поддержания установленного уровня норматива долгосрочной ликвидности такая кредитная организация добивается, отказываясь от выдачи долгосрочных кредитов и сознательно недополучая часть прибыли.
  3. Кэптивные кредитные организации используют исключительно ту манера поведения при риске финансовой нестабильности банковской сферы, которую координировано выбирают управляющая компания и совет директоров банка.

Планирование инвестиционного портфеля в условиях финансовой нестабильности предполагает выбор оптимального варианта размещения и способа распределения средств на определенный временной отрезок для дальнейшего обеспечения доходности и наращивания объема возможных банковских операций. При осуществлении планирования инвестиционного портфеля необходимо располагать объективными информационными данными, анализировать осуществленные затраты и конечный результат инвестиционного проекта, а также его воздействие на рыночное положение самого банка.

Сообщество экспертов Автор24

Автор этой статьи

Автор статьи

Татьяна Шокало

Эксперт по предмету «Банковское дело»

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис