Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Современные тенденции участия банков в вексельном обращении

Все предметы / Банковское дело / Современные тенденции участия банков в вексельном обращении
Содержание статьи
Определение 1

Вексель – это оформленное в установленной действующим законодательством форме бесспорное обязательство одного субъекта, называемого векселедателем, уплатить другому, называемому векселедержателем, указанную сумму денежных средств.

На сегодняшний день вопросы вексельного обращения регламентируются федеральным законом № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», который требует наличия строго установленных реквизитов для векселей, отсутствие которых лишает такой документ юридической силы. Описанное положение называется вексельной строгостью.

Современное состояние вексельного обращения

На сегодняшний день отечественный финансовый рынок наполнен различного рода банковскими долговыми обязательствами. При этом гарантами векселя, который выпущен конкретной банковской структурой, выступает непосредственно эта же структура, что в значительной мере снижает уровень его привлекательности для инвесторов. Также в данном случае является существенным недостатком тот факт, что поддержание требуемого уровня ликвидности отечественными банковскими структурами обеспечено непосредственно эмитентами.

Последние несколько лет на отечественных рынках особенно популярен вексель как инструмент коммерческого кредитования, что удобно как для заемщика, так и для кредитора.

Схема использования векселя в таком случае следующая:

  • заемщик заключает с банковской структурой соответствующий договор;
  • на сумму подписанного договора заемщику выдается вексель или комплект векселей, сроки обращения которых установлены договором;
  • заемщик оплачивает товары или услуги, индоссируя вексель своему партнеру.
  • по окончанию срока обращения векселя последний векселедержатель предъявляет его к оплате в банковскую структуру;
  • заемщик закрывает договор, осуществляя возврат денежных средств в банковскую структуру (основную сумму долга + начисленные проценты).

Стоит отметить, что субъект имеет право учесть вексель в банковском учреждении до наступления срока платежа по нему, то есть передать банковской структуре комплекс прав на вексель (продать) по индоссаменту, а вместо него получить некоторую вексельную сумму, которая уменьшается на соответствующий дисконт за досрочное получение денежных средств.

Готовые работы на аналогичную тему

Не менее распространенной формой векселедательского кредита можно назвать акцептный кредит. В данном случае векселедатель (например, хозяйствующая единица) выставляет на известную своей стабильностью банковскую структуру переводной вексель, который финансовое учреждение заранее акцептует, т.е. дает согласие произвести платеж по векселю. После чего векселедатель оплачивает таким векселем товары или услуги. Банковская структура оплачивает такой вексель либо из соответствующего финансового покрытия, которое располагается у векселедателя в финансовом учреждении, либо за счет собственных средств, таким образом, кредитуя векселедателя. В таком случае плательщиком по векселю является финансовое учреждение, которой помимо безупречной платежеспособности своего клиента присоединяет и собственную репутацию. Таким образом, подобные векселя характеризуются высокой надежностью и называются банковскими акцептами. Стоит отметить, что подобные векселя не получили особой популярности на отечественных рынках.

На протяжении последних десяти лет рынок корпоративных векселей расслаивается с высокой скоростью и кардинально меняется. На сегодняшний день возможность размещения корпоративных облигаций и применение прочих легальных методов привлечения финансовых ресурсов в значительной мере изменили взгляды корпораций на создаваемые вексельные программы. Большая часть из них заинтересована в расширении своего бизнеса в целом, производства, рынков сбыта, в связи с чем упорядочивает обращение и погашение выпущенных вексельных бумаг, придавая вексельным программам характер облигационных займов и формируя кредитную историю у субъектов фондового рынка.

Проблемы и перспективы развития вексельного обращения

На сегодняшний день отечественный вексельный рынок имеет достаточно серьезные предпосылки для развития, так как, с одной стороны, объемы привлекаемых финансовых ресурсов не ограничены на законодательном уровне, а с другой стороны, вексельные заимствования представляют собой наиболее доступный источник финансовых ресурсов, например, по сравнению с банковскими кредитами, поскольку экономический субъект получает возможность непосредственно привлекать денежные средства с финансового рынка без задействования различного рода посредников.

Замечание 1

Стоит отметить, что на сегодняшний день наиболее важным этапом развития вексельного рынка можно назвать создание информационно-прозрачной инфраструктуры.

Решение проблемы взаимозачета долгов экономических субъектов посредством взаимного погашения выпущенных ими вексельных бумаг в значительной мере связано с целым рядом серьёзных проблем. Одной из таких проблем является отсутствие у векселя какого-либо твердого обеспечения, что связано с тем, что достаточно сложно заставить крупную хозяйствующую единицу отвечать по долговым обязательствам собственными активами. Во-вторых, в условиях высокого среднего уровня процентных ставок и высокого уровня риска обращения векселей ставки их учета находятся на высоком уровне.

Стоит отметить, что описанный выше взаимозачет не обеспечивает притока непосредственно денежных средств, в связи с чем экономические субъекты не имеют возможности оплатить обязательства по отчислениям в бюджет, таким образом, проблема неплатежей переходит в несколько иную плоскость «предприятие-бюджет».

Если говорить о дальнейшем развитии вексельного обращения, то стоит отметить острую необходимость разработки вексельного законодательства и внесение изменений во весь комплекс связанных с ним нормативных и правовых актов.

Сообщество экспертов Автор24

Автор этой статьи

Автор статьи

Полина Михайловна Копруджу

Эксперт по предмету «Банковское дело» , преподавательский стаж — 8 лет

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис