Взаимосвязь инвестиционного и депозитного портфелей банка
Кредитная организация очень часто формирует инвестиционный портфель в зависимости от проводимой им стратегии, учитывая инвестиционный период (краткосрочный и долгосрочный портфель). Такое деление во многом зависит от целей вложения. Но их выполнение напрямую связано с имеющимся депозитным портфелем, который позволяет или нет проводить инвестиции в длительной перспективе.
Краткосрочный портфель финансовых вложений – это финансовые активы, приобретённые банками на срок до одного года. Обычно при инвестировании они служат формой страховых запасов денежных активов банков. Для приобретения определённых инвестиционных вложений достаточно привлечения банковских ресурсов на короткие сроки.
Долгосрочный портфель финансовых вложений – это финансовые активы, используемые в длительной перспективе (более года). Целью его формирования является политика финансового инвестирования и её осуществление возможно только при наличии длинных денег (депозитного портфеля с длительными сроками привлечения денежных средств).
Понятие депозитного портфеля кредитной организации
Депозитный портфель банка – размер балансового остатка:
- на текущих, расчётных и депозитных счетах клиентов;
- заёмных средств в виде межбанковских кредитов и депозитов;
- выпущенных собственных ценных бумаг
- и прочих привлеченных средств на определенную дату.
Анализ пассивов баланса кредитной организации обычно осуществляется по вертикали и по горизонтали.
При характеристике по вертикали наибольшее внимание уделяется удельному весу каждой отдельной статье в общем массиве пассивов кредитной организации. Такой анализ пассивов способствует определению пропорций между счетами, выявлению тенденций в их изменении и прослеживает, как и в каких объёмах, эти изменения могут повлиять на общую величину прибыли банка.
Депозитный портфель банков покрывает большую часть потребностей в денежных ресурсах для осуществления ссудных и инвестиционных операций.
Роль его исключительно высока. Мобилизация временно свободные средства клиентов в депозитный портфель на рынке банковских ресурсов позволяет коммерческим банкам с их помощью удовлетворять потребности экономических контрагентов в средствах, способствует превращению денег в капитал, включая и инвестиции.
Банки используют различные мероприятия по управлению депозитным портфелем. Один из них приведен на рисунке 1.
Рисунок 1. Мероприятия по управлению депозитным портфелем банка. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В рамках данных мероприятий привлечённые из различных источников ресурсы банка изучаются в совокупности как единый депозитный портфель, и далее размещаются между активами согласно целям стратегии и тактики конкретного кредитного учреждения.
Пока распределение денежных средств соответствует выбранным целям, при осуществлении активных операций банки не учитывают, за счёт каких источников в депозитном портфеле они производятся. Однако, при формировании структуры активов должны присутствовать требования выполнения нормативов ликвидности и доходности, т.е. кредитная организация предварительно устанавливает необходимые параметры и приоритетные направления своей деятельности.
Инвестиционный портфель банков: понятие, цели и принципы формирования
Портфельные инвестиции – это создание инвестиционного портфеля из ценных бумаг различных эмитентов, управляемых как единое целое. Одной из цели таких инвестиций является получение прибыли на основе диверсификации вложений.
При формировании инвестиционного портфеля, кредитные организации соблюдают определенные принципы:
- диверсификация;
- максимизация дохода;
- минимизация риска;
- синхронизация по времени денежных потоков;
- сокращение налогооблагаемой базы.
Следуя этим принципам, перед банком встает задача получения наибольшего дохода при наименьшем риске.
Формирование инвестиционного портфеля кредитной организации предполагает создание систем определённых ориентиров инвестиционной деятельности, подбора более эффективных методов их достижения. В организационных аспектах оно выступает как комплексные мероприятия по планированию и управлению инвестиционной деятельностью банка, которые направленны на обеспечение оптимального объёма и структуры инвестиционных вложений, рост их доходности при допустимых уровнях риска.
Важнейшая взаимосвязь элементов инвестиционного портфеля обеспечиваются тактическими и стратегическими процессами управления инвестиционной деятельностью банка. Инвестиционная стратегия определяет долгосрочные цели проведения инвестиционной деятельности и пути их достижения. Последующая детализация управления депозитным портфелем осуществляется в ходе тактических действий с инвестиционными активами, включающими выработку оперативных целей краткосрочного периодов и средств их реализации.
Разработка инвестиционной стратегии – это в первую очередь процесс управления инвестиционной деятельностью. Формирование и исполнение инвестиционной тактики осуществляется в рамках утверждённых направлений инвестиционных стратегий банков и ориентируется на их выполнение в текущих периодах. Это предусматривает установку объёмов и составов конкретных инвестиционных вложений, разработку мер по выполнению требований, а в необходимых случаях происходит составление моделей принятия управленческих решений по выходу из инвестиционных проектов и конкретных механизмов реализации этих решений.
Следовательно, кредитные организации, приобретая различные виды ценных бумаг и формируя инвестиционный портфель, стремятся достигать целей, основными из которых являются:
- гарантия безопасности вложений;
- получение максимальной доходности вложений;
- увеличение размеров вложений;
- соблюдение ликвидности вложений.
Для определения результатов функционирования инвестиционного портфеля, банки сравнивают данный вид инвестиций с другими направлениями размещения ресурсов, например, с кредитным портфелем.
Таким образом, сформированный инвестиционный портфель банка решает множество нетривиальных задач. Некоторые решения должны приниматься с учётом сложившейся политической и экономической ситуации интуитивно. Не существует однозначных правил при определении инвестиционных решений формирования данного портфеля, следует ориентироваться на сложившуюся ситуацию. Поэтому для наиболее эффективного и быстрого реагирования на изменение экономической ситуации, кредитная организация может быть включена и как участник торгов на биржах, так осуществлять внебиржевые сделки.
