Экономический смысл показателей рентабельности деятельности банковской структуры
Показатели рентабельности – это коэффициенты, которые представляют собой результаты соотношения чистого дохода банковских структур и средств его получения, наиболее полно характеризующие эффективность деятельности финансового учреждения – производительность или отдачу его финансовых ресурсов.
Экономический смысл наибольшей доли относительных показателей заключается в том, что они характеризуют чистый доход, который получает банк с каждого рубля финансовых ресурсов, вложенных в банковскую структуру.
Несмотря на то, что величина чистого дохода выступает в качестве одного из наиболее важных оценочных показателей, он способен обозначить объективные сведения о степени эффективности функционирования финансового учреждения, о способности размещенных или инвестированных им финансовых ресурсов приносить чистый доход.
Декомпозиционный анализ
Общий вывод о результатах работы и перспективах функционирования финансового учреждения на основании показателей доходности формируется после детальной оценки показателя рентабельности расходов или на основании так называемого декомпозиционного анализа модели Дюпона.
Среди наиболее важных показателей рентабельности деятельности финансового учреждения можно выделить следующие:
- Рентабельность собственного капитала (ROE), которая представляет собой соотношение чистого дохода и величины среднего за отчетный период собственного капитала банковской структуры. Стоит отметить, что в международной финансовой практике данный показатель считается одним из основополагающих;
- Коэффициент, представляющий собой соотношение чистого дохода и величины среднего за отчетный период уставного капитала банковской структуры, который является наиболее общим показателем рентабельности. Данный показатель характеризует эффективность инвестиций (вложений) в анализируемую финансовую структуру;
- Рентабельность активов (ROА), которая представляет собой соотношение чистого дохода и средней величины активов за отчетный период. Данный показатель представляет собой оценку эффективности управления по размещению активов финансового учреждения. Снижение величины рентабельности активов в большинстве случаев вызвано экономически нецелесообразным ростом текущих затрат или может быть результатом реализации неэффективной политики финансового учреждения. Также рентабельность активов рассматривается и с точки зрения достаточности доходов для расширения деятельности финансового учреждения;
- Рентабельность доходов (NPM), которая представляет собой соотношение чистого дохода и величины валового дохода. Снижение данного показателя говорит о увеличении доли доходов, которые направляются финансовым учреждением на возмещение расходов.
- Коэффициент затратной эффективности, который представляет собой соотношение дохода до налогообложения и валового дохода финансового учреждения.
- Уровень отдачи текущих затрат или отношение прибыли к релевантным расходам, или отношение прибыли к затратам, которые учитываются при налогообложении.
При оценке эффективности деятельности финансового учреждения также рассматривают такие показатели как:
- отношение чистого дохода к среднесписочной численности персонала финансового учреждения;
- доход, который приходится на единицу средней величины активов финансового учреждения.
Стоит отметить, что анализ рентабельности деятельности финансового учреждения нельзя назвать полным без выполнения факторного анализа. Для его выполнения необходимо максимально точно установить факторы, которые могут оказывать прямое влияние на уровень рентабельности.
Схему факторного анализа можно представить на примере общего показателя эффективности функционирования банковской структуры - нормы прибыли на капитал (П/К).
Связь анализируемого показателя с факторами, которые оказывают на него влияние можно представить в виде:
П / средК = П / средА : средК / ср.А = П / средА • средА / средК
С точки зрения определения резервов увеличения нормы доходов на капитал, стоит отметить, что возможности показателя достаточности капитала в этом вопросе весьма ограничены, так как любое финансовое учреждение обязано формировать необходимый и достаточный размер собственного капитала, величины которого хватит для обеспечения необходимого уровня платежеспособности структуры. Поэтому одним из резервов повышения нормы дохода на капитал можно назвать рентабельность активов.
Стоит отметить, что рентабельность активов напрямую зависит от доходности активов (Д / средА) и доли прибыли в доходах банковской структуры (П / Д).
Учитывая данную зависимость, взаимосвязь факторов, которые влияют на величину нормы чистого дохода на капитал, можно представить в виде:
П / средК = Д / средА • П / Д • средА / средК = ROA • MK,
где:
- ROA- рентабельность капитала, которую можно представить в виде формулы ROA = П / средА,
- МК-мультипликатор капитала, величину которого можно рассчитать по формуле МК = средА / ср.К.
Таким образом, на норму прибыли в капитале банка непосредственное влияние оказывают следующие факторы:
- А - уровень доходности активов;
- В - уровень рентабельности доходов;
- С - коэффициент достаточности капитала;
- R - норма прибыли на капитал.
Определим абсолютный прирост рентабельности капитала за счет влияющих факторов методов абсолютных разниц:
Прирост рентабельности связан с изменением:
показателя доходности активов, при этом величину влияния можно определить с помощью формулы:
R(а) = (а1 - а0) • в0 • с0;
уровня прибыльности доходов, при этом величину влияния можно определить с помощью формулы:
R(в) = а1 • (в1 - в 0) • с0;
коэффициента достаточности капитала, при этом величину влияния можно определить с помощью формулы:
R(с) = а1 • в1 • (с1 - с0).
Тогда обще изменение можно определить следующим образом:
R = R1 - R0 = R(а) + R(в) + R(с).
