Платежный баланс РФ: его изменения с 2008-2019 гг

Сущность понятия «платежный баланс»

Можно сказать, что платежный баланс представляет собой своеобразный отчет о всех реализованных транснациональных и международных сделках анализируемого государства с нерезидентами за некоторый отчетный период. Нерезидент представляет собой один из экономических агентов, который не имеет местопребывания в анализируемом государстве.

Необходимую информацию о платежном балансе государств в РФ предоставляет Росстат - Федеральная служба государственной статистики, а формирует и официально публикует ее Центральный банк РФ в собственном периодическом издании «Вестник Банка России». На сегодняшний день платежный баланс используется в качестве системы, в полной мере, характеризующей развитие внешней торговли страны, достигнутый уровень производства, занятости, сбережения и потребления. Сведения платежного баланса позволяют проанализировать, в каких отраслях национальной экономики привлечение зарубежных инвестиций, погашение внешней государственного долга, изменение транснациональных резервов, состояние фискальной и монетарной политики Центрального банка, регулирования внутреннего рынка и валютного паритет наиболее выгодно.

Таким образом, платёжный баланс является одним из важнейших источников сведений для системы национальных счетов и используется для расчета ВВП.

В состав платежного баланса входят две составляющие:

• счета текущих операций и счета операций с капиталом;
• финансовый счет.

Стоит отметить, что в количественной оценке его базу формирует счет текущих операций (СТО), т.к. размер счета операций с капиталом, как правило, небольшой, а размер финансового счета отражает величину первой части платежного баланса, т.е. СТО, в котором в качестве базы выступает торговый баланс.

Изменения платежного баланса РФ

В течение последних десятилетий сальдо текущих операций формируется под влиянием «голландской болезни», которая охватила наше государство. Симптомы такой «болезни» в РФ достаточно очевидны: доля добывающей промышленности в общей величине добавленной стоимости выросла с 7% в 2002г. до 9% в 2008г. и 9,5% в 2016г., доля доходов от экспорта нефти и газа в отечественном государственном бюджете в период достаточно высоких мировых цен на углеводороды может достигать 51%, а нефтегазовое сырье и топливо с давнего времени является базой отечественного экспорта товаров - доля сырьевых продуктов в валовом объеме экспорте составляла 55% в 2002г., 70% в 2008г., 60% в 2016г.и 65% в I кв. 2018г., при этом такие изменения связаны с колебаниями мировых цен на такую продукцию.

Таким образом, состояние как платежного баланса государства, так национальной экономики, направленной в большей степени на экспорт (последние несколько десятилетий он составляет от 15 до 20% валового выпуска товаров и услуг в основных ценах), а также в значительной степени зависит от колебаний мировых цен на сырье, материалы, полуфабрикаты и особенно на энергоносители (газ, нефть и т.д.). Так, например, счет текущих операций РФ в течение последних десятилетий изменялось сильно – его величина в худший год с данной точки зрения была в 4 раза меньше, чем в лучший год - 2008 г.

В течение первых трех кварталов 2019 года на фоне ухудшения рыночной конъюнктуры мирового товарного рынка профицит счета текущих операций снизился. Стоит отметить, что кредитование прочего мира было реализовано в виде накопления международных резервов при обеспечении стабильности и сбалансированности прочих потоков, которые отражаются по финансовому счету платежного баланса государства. Положительное сальдо финансовых операций частного сектора формируется в ходе чистого приобретения финансовых активов банковскими структурами и финансовыми учреждениями, прочие сегменты играли роль нетто-заемщиков у остального мира.

Таким образом, профицит СТО в течение первых трех кварталов 2019 года снизился до 54 млрд американских долларов (против 75 млрд американских долларов США годом раньше). В большей степени такое изменение связано с сжатием положительного сальдо торгового баланса на 13 млрд американских долларов, помимо этого можно наблюдать увеличение ВВП, а также дефицит текущего счета.

Величина эскорта товаров снизился до 307,0 млрд долларов США, подобную динамику можно объяснить снижением стоимости экспорта основных энергоносителей. Валовый стоимостный объем вывоза четырех важнейших товаров-энергоносителей уменьшился на 14 млрд американских долларов: в данной случае основную роль сыграло изменение ценовой конъюнктуры.

Объем поставок наиболее важных энергоносителей в натуральном выражении держался на одном и том же уровне, что связано с взаимокомпенсирующим наращиванием импорта нефтепродуктов и сжиженного природного газа, а также уменьшением объема поставок природного газа и нефти.

Объем поставок различных продовольственных товаров и сырья для их производства изменился лишь в незначительной мере и составил 17 млрд. американских долларов, при этом доля товарной группы составила 6%.

Объем продукции машиностроения также не претерпел особых изменений и составил на 18 млрд американских долларов, что что лишь незначительно отличается от показателей базисного периода, при этом удельный вес группы несколько вырос до 6%. Снижению в большей мере подвергся экспорт черных и цветных металлов, а также изделия, выполненные из них.

На рисунке 1 представлена динамика платежного баланса 2013-2019 гг., на рисунке 2 – 2003-2013 гг.

Рисунок 1. Динамика платежного баланса 2013-2019 гг. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Рисунок 2. Динамика платежного баланса 2003-2013 гг. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ