Оценка кредитоспособности заемщика при помощи американской методики 5С

Что такое кредитоспособность потенциального заемщика?

В состав долговых обязательств входят как величина основного долга, так и проценты, начисленные за пользование предоставленными финансовыми ресурсами (кредитом, займом). Для оценки кредитоспособности потенциального заёмщика используют различные методики анализа, в т. ч. коэффициентный анализ.

Также в ходе оценки кредитоспособности анализируются и денежные потоки заемщика, формируется мнение о потенциальном деловом риске. На сегодняшний день в литературе понятия «кредитоспособности» и «платежеспособности» имеют схожие трактовки, однако, основное отличие показателей кредитоспособности от показателей платежеспособности заключается в том, последние не могут зафиксировать неплатежи на конкретный момент времени.

Оценка кредитоспособности позволяет максимально точно спрогнозировать способность погашения долговых обязательств потенциального заемщика в краткосрочной перспективе. Уровень такого прогноза устанавливает уровень потенциального риска кредитора при выдаче кредита/займа.

Существующая на сегодняшний день финансовая практика позволяет с достаточной точностью определить уровень кредитоспособности потенциального заемщика. Так, в процессе оценки кредитоспособности банковские структуры обращают внимание на следующие характеристики:

• характер потенциального заемщика;
• способность получить кредит/займ;
• величина денежных потоков заёмщика;
• наличие активов у заемщика;
• наличие какого-либо обеспечения (залог, поручительство и т.д.);
• условия выдачи кредита;
• применение методов контроля погашения обязательств.

Понятие «кредитоспособности заемщика» в США

В Соединенных Штатах Америки понятие «кредитоспособности» рассматривают с двух сторон:

1. Borrowing Power — способность физического лица, экономического субъекта или корпорации получать финансовые ресурсы посредством займа или обеспечивать себе доступ к банковской структуре;
2. Capacity - понятие, которое представляет собой один из элементов кредита/займа. Таким образом, среди специалистов по сфере кредитования такой критерий кредитоспособности называется предпринимательским риском. Устанавливая уровень кредитного риска, кредитору необходимо достоверно и точно убедиться в дееспособности и компетентности руководства экономического субъекта или физического лица. Основным источником сведений при анализе предпринимательского риска является детализированный отчет о финансовых результат, в котором отражается выручка, расходы и финансовые результаты прошлых периодов.

Например, при оценке уровня кредитоспособности экономического субъекта особое внимание обращают на следующие его характеристики:

• в отношении работников и способов работы — организаторские способности, перспективность и технологичность способов работы, знание основных принципов в сфере финансирования и кредитования, знание рыночной ситуации и принципов увеличения объема продаж, привлечение субсидий, степень сотрудничества в государственными надзорными органами, отношения в коллективе, наличие командного духа;
• в отношении производства — обеспеченность экономического субъектами источниками материалов для производства, сырья, время эксплуатации технологического оборудования, используемся система учета расходов производства, функционирование научно-исследовательской службы или группы;
• в отношении продукции — устойчивость спроса на продукцию, ее репутация у покупателей и заказчиков;
• в отношении результатов деятельность — стабильность и достаточные темпы роста выручки, всех видов прибыли, соотношение доходов к расходам, маржинальность выпускаемой продукции, соотношение неинкассируемых средств к продажам в целом, рентабельность капитала, вложений, деятельности.

Для установления уровня кредитоспособности потенциального заемщика банковские структуры США применяют различные способы анализа отчетности и общих данных о потенциальном заемщике.

Метод 5С

На сегодняшний день в банковском секторе США наиболее популярным методом оценки кредитоспособности является методика 5С.

Общая оценка кредитоспособности потенциального заемщика по методике 5С включает изучение следующих характеристик:

• Character. Данный элемент предполагает отсутствие ограничений на законодательном уровне для физических лиц (например, слишком пожилой возраст или состояние здоровья) и вытекающих из внутренней документации экономического субъекта юридических прав на заключение сделок в сфере кредитования, т.е. прав на подписание необходимых документов;
• Capasity. Данный элемент предполагает существование возможности получить необходимый уровень прибыли, которой будет достаточно для исполнения долговых обязательств;
• Capital. Данный элемент предполагает наличие собственного капитала и характеризует устойчивость экономического субъекта к потенциальным потерям;
• Condition. Данный элемент предполагает наличие хорошей репутации и положения как в отрасли, так и регионе функционирования потенциального заемщика. Условия определяются с учетом текущей фазы экономического цикла и спецификой рынка в отдельных отрасли и регионе;
• Collateral. Данный элемент предполагает наличие залога, т.е движимого и недвижимого имущества, ЦБ, срочных вкладов, страхового полиса, цедированного на банковскую структуру, дебиторской задолженности и других активов и прав. Качество залога оценивается через его ликвидность и уровень подверженности инфляции.

Слабость 2С в банковских структурах развитых государств не может быть в полной мере компенсирована прочими элементами, т.к. перспектива судебного разбирательства с клиентом для них в большинстве случаев неприемлема.