Клиринг – это система безналичных расчётов, которая функционирует на основе зачёта взаимных требований и обязательств.
Основные сведения о клиринге и его роль в системе экономических расчётов
Для развития платёжной системы и совершенствования механизмов экономических расчётов наибольшие перспективы имеет деятельность по созданию клиринговых центров и использованию механизмов многостороннего межбанковского клиринга.
Клиринг образует отдельный вид экономической деятельности – клиринговую деятельность Она заключается в том, что клиринговые организации определяют взаимные обязательства. В процессе этого они собирают, сверяют и корректируют информацию по сделкам с ценными бумагами. По итогам данной работы с документами и с информацией готовятся соответствующие бухгалтерские документы.
Далее происходит зачёт определённых взаимных обязательств по поставкам ценных бумаг и расчётам по ним. Благодаря данному механизму деятельности снижаются риски неисполнения сделок с ценными бумагами.
Отношения, связанные с осуществлением клиринга и экономических расчётов в Российской Федерации, регулируются двумя Федеральными законами: № 161-ФЗ, принятый 27 июня 2011 года, и № 7-ФЗ, принятый 7 февраля 2011 года. В них даётся определение клиринга и других связанных с ним понятий.
Например, особое значение имеет неттинг – это полное или частичное прекращение обязательств (зачётом или иным установленным способом), которые были допущены к клирингу.
Организация клиринговой деятельности и оказания клиринговых услуг
В рамках клиринговой деятельности специализированная организация оказывает клиринговые услуги. Они могут иметь место как в отношениях между коммерческими банками по поводу переводов, так и в организованных торгах. Причём организаторами этих торгов могут быть:
- фондовые биржи;
- товарные биржи;
- валютные биржи и др.
Объектом клиринговой деятельности, как правило, выступают денежные средства, ценные бумаги и иное имущество, которое располагается на клиринговом или торговом счёте.
Важную роль в организации клиринговой деятельности играет центральный платёжный клиринговый контрагент. В соответствии с действующим законодательством им называют то юридическое лицо, которое выступает в качестве и плательщика, и получателя средств по переводам денежных средств участников платежной системы. При этом в случае получения соответствующей аккредитации функции центрального платёжного клирингового контрагента может осуществлять либо клиринговая, либо кредитная организация.
Деятельность клиринговой деятельности ограничена рядом законодательно установленных запретов. В частности, речь идёт про запреты на следующие виды деятельности:
- на производственную деятельность;
- на торговую деятельность;
- на страховую деятельность;
- на деятельность по доверительному управлению инвестиционными и пенсионными фондами;
- на деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
- на деятельность специализированного депозитария.
В отношении кредитных организаций, которые занимаются клиринговой деятельностью, наложен запрет только на осуществление операций по привлечению во вклады денежных средств физических лиц. Кроме того, деятельность клиринговых и кредитных организаций подлежит государственному регулированию и контролю, который осуществляется в том числе в форме лицензирования.
Клиринговые услуги относятся к числу услуг платёжной инфраструктуры, которые в своей совокупности образуют основу функционирования национальной платёжной системы. Суть этого вида услуг заключается в исполнении распоряжений участников платёжной системы об осуществлении перевода денежных средств.
Особенности осуществления переводов в рамках оказания клиринговых услуг
Оказанием клиринговых услуг занимаются платёжные клиринговые центры. Для этого с ними участники платёжной системы должны заключить соответствующие договоры. Благодаря указанию в этих договорах их предметов, объектов и характеристик правовых статусов участвующих в подписании сторон определяется используемая система перевода.
Чаще всего системы перевода работают в режиме реального времени. Этот режим позволяет платёжным клиринговым центрам обеспечить проведение по крупным кредитовым межбанковским переводам окончательных расчётов. Для подобных переводов денежных средств характерны следующие свойства:
- свойство безотзывности;
- свойство безусловности;
- свойство окончательности.
Платежи в рамках клиринговой деятельности, как правило, передаются и обрабатываются непрерывно – в момент инициирования распоряжений об оплате. В связи с этим подобные переводы могут быть осуществлены только в случае достаточной ликвидности, которая возможна, если расчётные средства хранятся в центральном банке.
В современном клиринге распространение получил механизм многостороннего зачёта и отсроченных чистых расчётов, что сопровождается предоставлением коммерческими банками взаимных кредитов. Этот механизм позволяет решить сразу три задачи. Во-первых, сокращение потребности в ликвидных средствах. Во-вторых, повышение эффективности использования денежных средств. И в-третьих, совершенствование управление финансовыми ресурсами.
Таким образом, в мире накоплен богатый опыт использования механизма клиринга при функционировании различных международных платёжных систем. Он предусматривает автоматизированную обработку платежей, что обеспечивает значительное ускорение денежных переводов в экономике.
