Сущность и специфика долгосрочного кредитования
Долгосрочное кредитование – это одна из форм предоставления ссуды, срок погашения которой в рамках договора превышает 3 года.
Стоит отметить, что для финансовых учреждений долгосрочное кредитование не является таким рентабельным, как, например, краткосрочное, поэтому, как правило, такие кредиты предоставляют различного рода инвестиционные финансовые учреждения.
Основной целью долгосрочного кредитования можно назвать приобретение объектов недвижимого имущества, оборудования, а также финансирование инвестиционных проектов.
Среди объектов долгосрочного кредитования можно выделить:
- капитальные вложения экономических субъектов и хозяйствующих единиц на расходы по строительству, модернизации и техническому перевооружению производства;
- покупка производственных машин, технологического оборудования, автотранспорта;
- организация совместных предприятий.
Стоит отметить, что долгосрочные кредиты являются достаточно выгодными для крупных экономических субъектов.
Среди целей долгосрочного кредитования можно выделить следующие:
- покупка технологического оборудования, которое необходимо для модернизации производства, расширения или организации нового оборудования;
- выполнение различного строительно-монтажных работ, которые непосредственно связаны с возведением, реконструкцией объектов промышленного производства;
- строительство жилых и нежилых помещений, зданий, торговых, офисных, центров, объектов области здравоохранения, образования, культуры;
- проекты в сфере строительства дорог;
- разработка месторождений для добычи с целью их коммерческой эксплуатации;
- приобретение недвижимости, а также формирование оборотного капитала в рамках реализации инвестиционных проектов;
- возмещение расходов.
Долгосрочное кредитование, аналогично краткосрочному, выполняется на основании кредитного договора/соглашении и договора об открытии кредитной линии.
Кредитный договор, как правило, заключается при условии единовременного зачисления суммы кредита на счет заемщика.
Невозобновляемая кредитная линия может быть открыта для выполнения платежей, которые непосредственно связаны с одним или несколькими договорами, а также для покрытия потребностей в оборотном капитале экономического субъекта. Как правило, в договоре отражается график выборки кредита (финансовых ресурсов), также плата за резервирование денежных средств при несоблюдении заемщиком графика выборки.
Условно рамочная кредитная линия может быть открыта заемщику в том случае, когда реализация какого-либо инвестиционного проекта подразумевает несколько стадий расходования или неоднократные поставки материалов и оборудования в рамках такого проекта. Для оплаты отдельных поставок в рамках договора, а также оперативного финансирования различных стадий проекта, как правило, заключается соглашения о невозобновляемой кредитной линии.
Стоит отметить, что банковские структуры не финансируют убыточные, а также низкорентабельные проекты.
Макроэкономические факторы, которые влияют на развитие долгосрочного кредитования
Среди массива макроэкономических факторов можно выделить следующие:
- тип экономики и степень ее устойчивости;
- законодательное регулирование сферы кредитования;
- степень развития кредитной системы и финансового рынка;
- направленность денежно-кредитной и налоговой политики, реализуемой государством;
- фаза экономического цикла и др.
Стоит отметить, что на изменение объема долгосрочного кредитования в значительной мере влияет налоговая и денежно-кредитная политика, реализуемая государством. Налоговая политика непосредственно влияет на объем временно свободных финансовых ресурсов у кредиторов (банковских структур) и возможность возврата полученных кредитов и займов заемщиком. Таким образом, увеличение ставок налогов в значительной мере снижает кредитный потенциал кредитора и возможность оплаты начисленных процентов.
Денежно-кредитная политика, которая реализуется посредством изменения ключевой ставки рефинансирования, нормативов обязательных экономических резервов, объема рефинансирования банковских структур, также оказывает прямое влияние на объемы долгосрочного кредитования, т.е. величину и стоимость кредитных ресурсов, сроки погашения кредитов и займов.
Также важнейшим макроэкономическим фактором, которые предопределяет развитие долгосрочного кредитования, можно назвать фазу экономического цикла. Увеличение или снижение объектом кредитования в период экономического цикла подъема может давать как положительный, так и отрицательный эффект. Необоснованное увеличение объемов кредитования в фазе экономического подъема стимулирует развитие кризиса перепроизводства, а недостаточное кредитование в фазе спада приводит к еще большему снижению темпов экономического роста.
Помимо макроэкономических факторов влияние на развитие долгосрочного кредитования оказывают и некоторые микроэкономические факторы, среди которых индивидуальные возможности кредитора, которые определяются наличием временно свободных финансовых ресурсов.
Объем предоставления долгосрочного кредитования на сегодняшний день в значительной мере ограничен наличием у продавца товаров и услуг, которые могут быть реализованы с отсрочкой платежа. Так, реализовывая продукцию с отсрочкой платежа, кредитор функционирует в рамках временно финансовых ресурсов. Однако, иногда возможно предоставление коммерческого кредита за счет занятых капиталов, что приводит к замедлению или приостановке кругооборота капитала кредитора. Подобное положение возможно только в условиях жесткой конкуренции или экономического кризиса, в этом случае хозяйствующая единица идет на потери, которые связаны с замедлением оборота капитала, из-за проблем с реализацией готовой продукции.
