Инвестиционные операции коммерческих банков

Сущность инвестиционной деятельности

Инвестиции по своей сути представляют собой все направления размещения ликвидных ресурсов коммерческой банковской структуры, также банковские операции по размещению денежных средств на некоторый установленный срок с целью получения экономических выгод в виде прибыли. Так, первом случае к инвестициям специалисты относят полную совокупность активных операций коммерческой банковской структуры, во втором – одну из ее срочных составляющих.

Операции банковских структур в рамках инвестиционной деятельности

Среди наиболее распространенных операций в рамках инвестиционной деятельности банковских учреждений можно выделить следующие:

• привлечение финансирования;
• оказание консультаций по слиянию и покупке экономических субъектов;
• оказание консультаций по возможным методам реорганизации функционирующего юридического лица;
• реорганизация экономического субъекта и его дальнейшая реализация;
• формирование пакета акций и их последующее распространение;
• формирование инвестиционного портфеля и доверительное управлением таким портфелем;
• оказание консультаций и осуществление эмиссий ЦБ клиента;
• андеррайтинг;
• реализация дилерской и брокерской деятельности;
• изменение структуры уставного капитала функционирующего экономического субъекта по распоряжению клиента;
• оказание консалтинговых услуг;
• обслуживание ЦБ;
• реализация депозитарно-кастодиальной деятельности.

Стоит отметить, что классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банковских структур существенно отличается принятой классификации, что обусловлено особенностями инвестиционной деятельности коммерческих банковских структур.

Так, банковские вложения можно классифицировать следующим образом:

• в соответствии с объектом вложения ресурсов можно выделить вложения в реальные экономические активы (так называемые реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Последние также разделяются в зависимости от частного объекта инвестиций на инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия в предприятиях, ЦБ, вложения в жилую и коммерческую недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы роскоши, имущественные и интеллектуальные права (патенты, лицензии) и т.д.;
• в зависимости от цели вложений инвестиции банковских структур можно разделить прямые (т.е. те, которые направлены на обеспечение управления объектом инвестирования), и портфельные, которые не преследуют цели прямого управления инвестиционным объектом, а реализуемые для получения некоторых экономических выгод в виде начисляемых процентов и выплачиваемых дивидендов или разницы между ценой приобретения и рыночной ценой;
• по назначению инвестиции банковских структур можно разделить на инвестиции в формирование и развитие различных экономических субъектов, бизнес-единиц и инвестиции, которые непосредственно не связаны с участием банковской организации в деятельности субъекта;
• по источникам выделяемых для инвестирования средств можно выделить собственные инвестиции банковской структуры, которые реализуются его собственный счет в рамках осуществления дилерской деятельности, и клиентские, которые реализуются банковской структурой за счет и по поручению своих клиентов в рамках осуществления брокерской деятельности;
• по срокам вложений инвестиции банковских структур можно разделить на краткосрочные (которые осуществляются на период менее одного года), среднесрочные (которые осуществляются на период менее трех лет) и долгосрочные (которые осуществляются на период более трех лет).

Стоит отметить, что большинство инвестиционных операций банковских структур осуществляется в соответствии с инвестиционной политикой банковских структур.

Инвестиционная политика банка

Инвестиционная политика банка - это комплекс мероприятий, основная цель которых формирование и реализация стратегии и финансовой тактики по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального соотношения, структуры прямых и портфельных инвестиций для поддержания деятельности банка на установленном уровне, повышение доходности осуществляемых операций, поддержка оптимального допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса банковской структуры.

Стоит отметить, что содержание инвестиционной политики банковской структуры включает в себя формирование некоторого круга ценных бумаг, которые наиболее оптимальны и выгодны для вложения средств, оптимизацию структуры инвестиционного портфеля банковской структуры на каждый установленный период времени. Некоторая часть банковских структур (в большей части средних и мелких) реализуют инвестиционные операции без какого – либо одобренного плана действий. Однако, в крупных банковских организациях инвестиционные операции осуществляются только в соответствии с официально утвержденными руководством банковской структуры методами.

На сегодняшний день инвестиционная деятельность банковских структур становится все более и более весомой строкой дохода в общей структуре банковских доходов финансовых учреждений. Это в большей мере связано с тем, что данный вид деятельности сопровождается ростом величины дохода, улучшением имиджа и узнаваемости банковского учреждения, ростом его статуса.