Сущность понятий «денежная масса» и «скорость обращения денег»
Денежная масса - это совокупная масса наличных и безналичных денежных средств, находящихся в обращении в конкретной стране.
Денежная масса в полной мере характеризует покупательные, платежные и накопительные ресурсы, которые выполняют функции обслуживания экономических связей и принадлежат государству в целом.
Для оценки и анализа изменений объема денежной массы в государстве, как правило, применяются различные показатели – так называемые денежные агрегаты. Данные агрегаты ранжируются по мере снижения уровня ликвидности финансовых ресурсов, которые включены в их состав.
На сегодняшний день выделяют четыре агрегата: М0, М1, М2, М3.
Статья: Функциональные связи денежной массы и скорости обращения денег
В состав агрегата М0 входят наличные денежные средства, находящиеся в обращении (банкноты и монеты), а также остатки наличных денежных средств в кассах экономических субъектов, хозяйствующих единиц и учреждений. Таким образом, агрегат М0 предназначен для обслуживания наличного денежного оборота.
В состав агрегата М1 входит агрегат М0, а также средства на банковских счетах экономических субъектов и хозяйствующих единиц, плюс средства страховых фирм, вклады до востребования частных лиц в коммерческих банковских структурах. Стоит отметить, что большая часть финансистов рассматривают денежную массу в виде агрегата M1.
В состав агрегата М2 входит агрегат М1, а также депозиты и вклады, открытые на срок в коммерческих банковских структурах, краткосрочные государственные ЦБ (например, облигации). Большинство развитых стран при расчете величины агрегата М2 учитываются финансовые ресурсы, которые были вложенные в ценные бумаги государства. Сложившуюся на сегодняшний день ситуацию на отечественном рынке ценных бумаг, которая связана с невозможностью государства в полной мере и своевременно исполнить собственные обязательства, можно считать исключительной и даже форс-мажорной также по отношению к традиционной системе денежных агрегатов.
Замечание 1Стоит отметить, что существующая в РФ ситуация в достаточной мере отражает причины, по которым ценные бумаги не могут быть отнесены по уровню ликвидности к агрегатам М0 и М1, т.к. владельцы таких ценных бумаг не могут продать их на рынке в соответствии с номиналом, не говоря уже о получении дополнительных единиц дохода.
В состав агрегата М3 входит агрегат М2, а также депозитные сертификаты и ценные бумаги, которые обращаются на финансовых рынках.
В ситуации здоровой экономики, нормального денежного оборота между агрегатами, как правило, достигается определенный уровень равновесия, некоторые пропорции, которые подразумевают, что объем безналичных денежных средств в некоторой мере должен превосходить объем наличных ресурсов. В данном случае свободный капитал переходит из наличного оборота в безналичный.
Стоит отметить, что при нарушении данного равновесия в денежном обращении, как правило, образуется острый дефицит нехватки наличных денежных средств, наблюдается рост цен и прочие отрицательные последствия.
Денежное обращение – это движение денежных средств при осуществлении ими своего функционала в наличной и безналичной формах, которое обслуживает реализацию товаров и услуг, а также различного рода нетоварные платежи и расчеты в национальной экономике.
Объективной базой любого денежного обращения можно назвать товарное производство, в рамках которого товарный мир условно разделен на две категории – товар и финансовые ресурсы, что приводит к возникновению противоречий между ними. Стоит отметить, что с помощью денежных средств как в наличной, так и безналичной формах реализуется процесс обращения товаров и услуг, а также происходит движение судного и фиктивного капиталов.
Связи денежной массы и скорости обращения денежных средств
Функциональная связь денежной массы и скорости обращения денежных средств можно выразить через закон денежного обращения. Данный закон можно выразить в виде:
M • V = P • Q, где:
М – масса денежных средств, которые находятся в обращении; V – скорость обращения финансовых ресурсов на рынке; Р – средняя цена реализации товаров и услуг на соответствующих рынках; Q – количество реализованных товаров и услуг.
При металлическом обращении количество денежной массы в обращении регулировалось функцией сокровища, т.е. величина денежных средств могла и увеличиваться, и уменьшаться, т.е. свободно приспосабливалось к потребностям товарного производства, количество денежных средств в любом случае сохраняется на необходимом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.
После отмены золотого стандарта основным стал закон бумажноденежного обращения, в рамках которого количество знаков стоимости в общем случае приравнивалось к оценочному количеству золотых денежных средств, которые были необходимы для обращения. Именно после отмены золотого стандарта в значительной мере пошатнулась устойчивость денежных средств, возник риск их обесценения.
Таким образом, мерой стоимости товаров и услуг на стал денежный капитал, который отражал стоимость не на рынке при обмене посредством некоторого приравнивания товара и услуг к денежным средства, а в процессе производства, т.е. стоимость товара приравнивается к стоимости аналогичного товара. Таким образом, количество неразменных кредитных финансовых ресурсов в обязательном порядке определяется валовой стоимостью всех ценностей, обращаемых в национальной экономике государства, через денежный капитал.
Стоит отметить, что стихийный регулятор общего количества финансовых ресурсов при господстве кредитных денежных средств, как правило, отсутствует. В связи с этом увеличивается роль государственного аппарата управления в регулировании денежного обращения. Выпуск кредитных денежных средств без учета действительной стоимости выпущенных товаров и выполненных работ в государстве в процессе производства, распределения и обмена в любом случае вызовет их профит и в конечном счете может приводит к обесценению денежных средств.
