Особенности депозитного сертификата как источника формирования ресурсной базы банка
Депозитный сертификат - это именная ценная бумага, которая удостоверяет сумму внесенного в банк депозита и права вкладчика (держателя этого сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов от величины депозита.
В условиях усиливающейся на рынке банковских услуг конкуренции особое значение для коммерческого банка, стремящегося победить в конкурентной борьбе, имеет формирование достаточной и стабильной ресурсной базы. Она является основой для выполнения кредитной организацией активных операций и получения соответствующего дохода, считается приоритетным механизмом, который оказывает влияние на показатели ликвидности банка.
Ресурсы коммерческого банка, как правило, состоят из собственных и привлечённых средств, которые можно использовать в качестве инструмента приобретения приносящих доход активы. Ресурсы обычно привлекаются у клиентов банка (физических и юридических лиц) и оформляются как банковские депозиты (вклады). Это является группой депозитных средств, которая по объёму и по количеству преобладает над группой недепозитных средств.
Коммерческие банки имеют возможность привлечь ресурсы за счёт выпуска в обращение ценных бумаг. Разновидностью ценных бумаг является сертификат, в частности, депозитный сертификат.
Этим документом подтверждается право вкладчика, который внёс в выдавший сертификат банк определённую сумму денежных средств, на их получение по истечении установленного срока и на получение начисленных на них процентов.
Депозитные сертификаты характеризуются наличием такого свойства, как обращаемость. То есть имеет не только первичный, но и вторичный рынок, на котором может происходит использование уже впущенного депозитного сертификата в качестве средства платежа по каким-либо обязательствам или в качестве самостоятельного объекта купле-продажи. Например, депозитный сертификат может быть использован как объект залога при кредитовании, как средство погашения самого кредита либо его процентов.
Коммерческие банки, выпуская депозитные сертификаты, могут включить в него пункт, позволяющий держателю сертификата досрочно обратиться в банк с требованием выплаты денежных средств. Однако это может быть осуществлено только в случае использования пониженной (если не нулевой) процентной ставки.
К особенностям использования депозитных сертификатов в Российской Федерации можно отнести такие факты, как:
- их держателями могут быть только индивидуальные предприниматели и юридические лица (организации);
- срок обращения по депозитному сертификату обычно составляет один год;
- базовой валютой для выпуска и обращения депозитных сертификатов является российский рубль;
- это документарная, но при этом неэмиссионная ценная бумага, которая должна быть соответствующим образом оформлена, но по сравнению с другими финансовыми инструментами отличается более простой процедурой выпуска.
Текущее состояние отечественного рынка депозитных сертификатов
По данным официальной статистики, специалисты заключают вывод о том, что депозитные сертификаты в меньшей степени востребованы на отечественном банковском рынке, чем другие финансовые инструменты банка (векселя, облигации, сберегательные сертификаты). Их доля в структуре долговых обязательств кредитных организаций, ведущих свою деятельность на территории Российской Федерации, последние несколько лет насчитывает всего несколько тысячных процента. А в абсолютном размере их объём не превышал одного миллиарда рублей. Совокупный же объём пассивов коммерческих банков составляет порядка 80-90 триллионов рублей.
Важным событием в развитии отечественного рынка депозитных сертификатов стал отказ Сбербанка от их выпуска. Это может стать толчком для формирования полноценной тенденции, поскольку это решение позволило банку оптимизировать свои расходы по данному направлению, поскольку на этот вид банковских продуктов был низкий спрос.
Небольшая востребованность данной категории ценных бумаг также объясняется, прежде всего, невысоким уровнем процентных ставок по ним. Тем более в последние года на фоне снижения Банком России ключевой ставки наблюдалось только их постепенное уменьшение.
Ставки по сертификатам, как правило, ниже ставок по самим вкладам. Это связано с тем, что выпуск сертификатов для банка оборачивается расходами на изготовление документа, которых не возникают при обычном открытии вклада. Эти расходы и покрываются кредитными организациями как раз за счёт снижения процентных ставок по сертификатам.
Главным фактором, который сдерживает развитие первичного рынка депозитных сертификатов коммерческих банков, считается отсутствие развитого вторичного рынка. В его отсутствии инвесторы (вкладчики) в большей степени склонны к размещению своих средств именно во вклады, поскольку именно они в этих условиях могут обеспечить им максимальную доходность.
Именно поэтому отечественные банки с определённого периода стали стимулировать спрос к депозитным сертификатам в результате предложения клиентам большей доходности. Другими приоритетными направлениями стимулирования принято считать повышение склонности граждан к формированию сбережений, необходимость их диверсификации, наличие значительных реальных располагаемых доходов. Однако в условиях минимального роста реальных доходов граждан и высокой волатильности рынков в национальной экономике не стоит ожидать активного роста рынка депозитных сертификатов в России.
