Сущность деятельности инвестиционных банков
Инвестиционный банк это такой банк, деятельность которого базируется на осуществлении выпуска, обязательном размещении, а так же осуществления сделок купли-продажи ценных бумаг и консультационных услуг для клиентов, по вопросам, касающимся финансовых сделок.
Основной деятельностью таких банков считается привлечение финансовых ресурсов клиентов или других банков при помощи сделок с ценными бумагами на рынке ценных бумаг.
Существует два типа инвестиционных банков:
- Первый тип банков – осуществляют операции по купле и размещению ценных бумаг;
- Второй тип – осуществление долгосрочного кредитования.
Инвестиционная деятельность таких банков заключается в осуществлении вложений денежных средств, а также всех требуемых действий по превращению этих вложений в будущий доход.
Банковскими инвестициями считают вложение средств банка в ценные бумаги, на какой-либо период времени для дальнейшего получения доходов.
Факторы, влияющие на получение инвестиционного дохода
Основными факторами, от которых зависит получение дохода по инвестиционным сделкам, являются:
- Стабильная и устойчивая экономическая система страны;
- Разнообразие форм собственности сферы производства;
- Стабильно работающая структура финансово-кредитной системы;
- Достаточно развитый рынок ценных бумаг;
- Качественная система нормативно-правового регулирования инвестиционной деятельности коммерческих банков;
- Высокая квалификация специалистов, работающих непосредственно в инвестиционной сфере.
- Прочее.
Уровень доходности ценных бумаг зависит от рыночной стоимости инвестиционного портфеля. В свою очередь, стоимость инвестиционного портфеля зависит от уровня ставок по облигациям и сертификатам, процентных ставок по векселям и т.д.
Основной целью в управлении инвестициями является получение максимально большого дохода при имеющихся рисках, либо уменьшение риска при имеющемся уровне дохода.
Виды доходов банка от осуществления им инвестиционной деятельности
Осуществляя инвестиционную деятельность, коммерческий банк преследует следующую цель – получение максимального денежного дохода от операций с ценными бумагами.
Существует два вида доходов инвестиционного банка от осуществляемых им операций с инвестициями:
- Прямой доход. Данный вид доходов банк получает в форме процентов, прибыли от повторной продажи ценных бумаг, а так же в форме дивидендов.
- Косвенные доходы. Такие доходы образуются впоследствии расширения рыночной доли, которая подлежит контролю банка, через независимые общества.
Портфель ценных бумаг
Формирование портфеля ценных бумаг заключается в осуществлении процесса принятия инвестиционных решений непосредственно на рынке ценных бумаг.
Портфельное инвестирование состоит из нижеследующих этапов:
- Определение инвестиционной стратегии, а так же дальнейшее ее формулирование;
- Установление и утверждение инвестиционной политики;
- Анализ рынка ценных бумаг как совокупного целого;
- Формирование стартового инвестиционного портфеля;
- Реструктуризация портфеля.
Доход от портфеля инвестиций формируется из следующих составляющих:
- поступление дохода в форме процентных платежей;
- доход от увеличения капитальной стоимости бумаг, имеющихся в инвестиционном портфеле банка;
- плата комиссии банку за оказание инвестиционных и консультационных услуг.
Способы осуществления деятельности банка на рынке ценных бумаг
Существует два пути осуществления деятельности банка на рынке ценных бумаг, посредством создания инвестиционного портфеля (портфеля ценных бумаг):
- От своего имени и за свой счет. Таким образом, банки формируют, и в дальнейшем управляю собственным инвестиционным портфелем. Самостоятельно осуществляя собственные инвестиционные операции, инвестиционные банки получают доход в форме разницы между ценой покупки и ценой продажи ценных бумаг, а также в форме купонного дохода (если речь идет об инвестиции в облигации), что, по сути, похоже на проценты за предоставленный владельцу облигаций кредит.
- Осуществление деятельности с ценными бумагами по поручению и за счет клиентов. При этом, банку необходимо разработать для клиентов стратегию инвестирования, сформировать портфель ценных бумаг, а так же осуществлять дальнейшее управление им. При проведении операций по поручению и за счет клиента инвестиционный банк получает доход в форме комиссионного вознаграждения.
