Деятельность Сберегательного банка РФ на рынке ценных бумаг
Сбербанк России
ПАО «Сбербанк России» – это одна из крупнейших коммерческих банковских структур на территории РФ с широкой сетью филиалов, готовая предложить полный спектр инвестиционно-банковских услуг и продуктов.
Акционерный коммерческий Сберегательный банк РФ сформирован в виде акционерного общества открытого типа согласно Федеральному закону РФ «О банках и банковской деятельности». С момента образования учредителем и главным акционером Сбербанка России являлся Центральный Банк РФ.
Однако, во втором квартале 2020 года Банк России передал принадлежавший ему пакет в 50% плюс одна голосующая акция Правительству РФ, а именно Министерству финансов.
На сегодняшний день более 45% всех вкладов частных лиц, а также около 30% всех выданных юридическим лицам кредитов приходятся именно на Сбербанк.
Деятельность Сбербанка России на рынке ценных бумаг
Согласно федеральному загонку № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» Сбербанк России является профессиональным участником фондового рынка и имеет соответствующие лицензии профессионального участника РЦБ на реализацию таких видов деятельности как:
- брокерская;
- дилерская;
- деятельность по управлению ценными бумагами;
- депозитарная;
- деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов.
Также с начала 90-х годов ХХ века Сберегательный Банк России выпускает ценные бумаги, а именно обыкновенные и привилегированные акции.
Стоит отметить, что Сберегательный Банк РФ строго придерживается политики постоянных выплат дивидендов по выпущенным ценным бумагам, при этом величина дивидендов устанавливается годовым общим собранием акционеров.
Сбербанк России, как было отмечено ранее, является одной из самых крупнейших отечественных банковских структур, именно поэтому его акции входят в список для расчета индекса РТС.
В настоящее время среднедневной объем торгов акциями Сберегательного Банк РФ составляет 40% объема торгов на Московской бирже.
Помимо выпуска облигаций Сберегательный Банк РФ готов предложить своим корпоративным клиентам услуги по организации и непосредственно размещению облигационных займов.
Сбербанк в данном случае играет роль организатора, андеррайтера, платежного агента и уполномоченного депозитария и предлагает к осуществлению следующие услуги:
- формирование концепции займа, расчет и установление наиболее рациональных параметров займа с учетом результатов юридического и экономического анализа корпоративного клиента;
- формирование пакета документов для государственной регистрации выпуска облигаций, оказание консультативной помощи в осуществлении регистрации выпуска;
- рекламная поддержка займа, привлечение крупных инвесторов;
- непосредственно размещение облигаций на фондовых рынках;
- организация обращения облигаций на вторичном рынке ценных бумаг.
Стоит отметить, что как для частных лиц, так и для корпоративных клиентов, которые обладают свободным финансовым капиталом и желают его вложить их в финансовые инструменты отечественного фондового рынка, но не имеют каких-либо возможностей совершить данные операции самостоятельно Сберегательный Банк РФ готов предложить услуги индивидуального доверительного управления ценными бумагами и финансовыми ресурсами, предназначенными для инвестирования в фондовые рынки.
Доверительное управление – это осуществление коммерческой банковской структурой в интересах клиента сделок купли-продажи ценных бумаг, которые были переданы банку в доверительное управление.
Стоит отметить, что в таком случае банк не становится собственником переданных ему финансовых активов, они, как и вся величина полученной прибыли за вычетом соответствующих затрат, признаются собственностью непосредственно клиента финансового учреждения. Величина вознаграждения или комиссии, взимаемой коммерческой банковской структурой прямо пропорционально величине полученных финансовых результатов доверительного управления, именно поэтому интересы клиента и финансового учреждения точно совпадают: их сущность заключает в увеличении стоимости финансовых активов, которые находятся в доверительном управлении.
Стоит отметить, что в рамках такой деятельности минимальная сумма для инвестирования составляет 15 млн. руб.
На сегодняшний день Сберегательный Банк РФ готов предложить своим клиентам — частным лицам и экономическим субъектам — возможность осуществлять сделки как на биржевом (DMA), так и на внебиржевом (OTC) фондовых рынках.
Биржевой рынок — это рынок, который организовывается фондовой или фьючерсной биржей и функционирующими на ней брокерскими и дилерскими компаниями.
На биржевом рынке, как правило, осуществляются операции с такими финансовыми инструментами, как акции компаний, корпоративные облигации, фьючерсные контракты на акции, иностранная валюта, нефть, драгоценные металлы и т. д.
Более опытным инвесторам, участникам фондовых рынков предоставлена возможность осуществлять финансовые сделки на внебиржевых рынках (OTC).
Внебиржевой рынок OTC (over-the-counter) – это рынок, на котором финансовые сделки осуществляются непосредственно между контрагентами без участия биржи.
Среди основных торговых площадок можно выделить внебиржевые площадки, LSE, NYSE.
На рынке ОТС клиент имеет право осуществлять операции со следующими финансовыми инструментами:
- отечественными акциями и облигациями;
- суверенными еврооблигациями РФ и зарубежных стран;
- корпоративными еврооблигациями российских эмитентов;
- внешними ценными бумагами (ADR, GDR, ETF, акциями и облигациями нерезидентов).
Операции на внебиржевом рынке дают возможность инвесторам управлять собственным капиталом и диверсифицировать свои вложения в ценные бумаги, номинированные в иностранных валютах.
