Ценная бумаги – это документ, который удостоверяет имущественные права владельца такого документа, реализация или передача которых возможны исключительно при его предъявлении.
Законодательное регламентирование эмиссии ценных бумаг коммерческими банками
Коммерческие банковские структуры, выполняя роль посредников на финансовых рынках, могут выступать и в качестве эмитентов различных ценных бумаг. На сегодняшний день финансовые учреждения выпускает не только акции и облигации, но и инструменты финансовых рынков, а именно депозитные и сберегательные сертификаты, различного рода векселя.
На территории нашего государства эмиссия и организация обращения на фондовом рынке ценных бумаг регламентируется на законодательном уровне. В качестве важнейших нормативных документов, регламентирующих данный вопрос можно назвать Федеральные законы «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности». Однако, если говорить непосредственно о банковском секторе коммерческие банковские структуры, осуществляя эмиссию собственных ценных бумаг, должны в обязательном порядке руководствоваться изданной Инструкцией Центрального Банка Российской Федерации «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации».
Статья: Выпуск банками собственных ценных бумаг
В соответствии с Инструкцией №8 Центрального Банка РФ регламентируется выпуск различного рода ценных бумаг, которую коммерческая банковская структура может реализовать только в трех случаях:
- при учреждении;
- при увеличении величины первоначального уставного капитала банковской структур посредством выпуска акций;
- при привлечении финансовым учреждением заемного капитала посредством выпуска облигаций и прочих долговых обязательств.
Порядок эмиссии ценных бумаг коммерческими банковскими структурами
На сегодняшний день процедура эмиссии коммерческой банковской структурой ценных бумаг состоит из 7 этапов, а именно:
- Этап №1. Решение об эмиссии ценных бумаг может быть принято или общим собранием акционеров, либо Наблюдательным советом коммерческой банковской структуры. Для получения права выпускать ценные бумаги, финансовое учреждение обязано: не иметь отрицательных финансовых результатов в течение последних трех завершенных финансовых лет (или с даты образования, если срок функционирования банка составляет менее трех лет), не подвергаться санкциям, штрафам со стороны надзорных государственных органов за несоблюдение законодательства в течение трех лет (или с даты образования), не иметь просроченной задолженности различным кредиторам и по платежам в государственный и муниципальные бюджеты. Сведения, которые могут подтвердить соответствие банковской структуры предъявляемым требованиям, отражаются в проспекте эмиссии.
- Этап №2. На втором этапе подписывается председателем и главным бухгалтером банковской структуры проспект эмиссии, который перед этим подготавливается Правлением банка. Для первой эмиссии акций впервые учреждаемой коммерческой банковской структуры проспект эмиссии формируется его учредителями и подписывается членами органа по организации банковской структуры. В проспекте эмиссии отражаются сведения о финансовом учреждении, о его финансовой устойчивости и имущественном положении, информация о предстоящей эмиссии ценных бумаг (например, общие сведения о ценных бумагах, условия и порядок организации их обращения, информация о ценовых и расчетных условиях эмиссии, данные о получении прибыли по ценным бумагам). Стоит отметить, что в некоторых случаях возможна регистрация выпуска ценных бумаг без предварительной регистрации проспекта эмиссии. В таком случае из процедуры выпуска ценных бумаг коммерческой банковской структурой исключаются этапы № 2 и №4.
- Этап №3. Для регистрации эмиссии ценных бумаг коммерческая банковская структуры предоставляет в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Центрального Банка РФ или в территориальное учреждение Центрального Банка РФ по месту своего нахождения необходимый пакет документов, состав которого регламентируется действующим законодательством.
- Этап №4. Публикация проспекта эмиссии (данный этап пропускается, если регистрация ценных бумаг не сопровождалась подписанием проспекта эмиссии) осуществляется коммерческой банковской структурой посредством издания ее проспекта в форме отдельной брошюры тиражом, который был бы достаточен для информирования потенциальных покупателей. Также финансовое учреждение информирует о предстоящей эмиссии через СМИ.
- Этап №5. После регистрации и официальной публикации проспекта эмиссии финансовое учреждение имеет право реализовывать выпущенные ценные бумаги.
- Этап №6. Регистрация итогов выпуска осуществляется по окончанию процесса реализации ценных бумаг коммерческой банковской структуры. Финансовое учреждение проводит анализ его результатов и формирует отчет об итогах выпуска, подписываемый председателем Правления банка, который передается в соответствующий регистрирующий орган. Регистрирующий орган после рассмотрения предоставленного отчета об итогах выпуска в течение 14 календарных дней (при отсутствии каких-либо претензий к эмитенту) регистрирует отчет и итоги выпуска. После регистрации коммерческой банковской структуре выдается письмо о регистрации, одна копия регистрационного отчета и подтверждается государственный регистрационный номер эмиссии ценных бумаг.
- Этап №7. Публикация итогов выпуска ценных бумаг в обязательном порядке должна осуществляться коммерческой банковской структурой в том же печатном органе, где публиковалась информация об эмиссии. Все проданные акции, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован, должны быть полностью оплачены покупателями в течение одного календарного года с момента регистрации выпуска. Доплата за акции, которая поступает в течение года, приходуется финансовым учреждением в уставный фонд.
