Финансовый анализ в страховании

Необходимость, сущность и значение финансового анализа в страховании

Финансовый анализ страховых организаций (ФАСО) предназначен для глубокого, научно обоснованного исследования возникших финансовых взаимоотношений и имеющегося движения финансовых ресурсов в этих структурах.

Необходимость финансовой оценки страховой фирмы состоит в специфических особенностях страхового дела. Страховая сфера (страховое дело) - это область деятельности страховщиков (страховых фирм) в страховании. При этом в страховании как самостоятельной экономической категории рассматриваются отношения, связанные с защитой интересов населения, юридических лиц, страны при наступлении определённых обстоятельств (страховых случаев) за счёт денежных источников лиц, которые заинтересованы в этом. Следует уточнить, что слово «интерес» в данном случае означает выгоду, и поэтому появляется потребность в проведении финансового анализа страховых организаций. Целевая установка и содержание ФАСО приводится на рисунке 1.

Рисунок 1. Содержание и основная целевая установка ФАСО. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Под надежностью страховщиков следует понимать финансовую устойчивость страховых фирм.

Под финансовой устойчивостью страховой фирмы понимается проведение анализа стабильности финансового состояния страховщиков.

Стабильность финансового положения страховых организаций предполагает, в первую очередь, платежеспособность конкретного страховщика, складывающуюся из большого количества сегментов и показателей. К сегментам относятся причины, повлиявшие на результаты деятельности страховщика, а показатели – это критерии, которые позволяют судить об данных результатах. На рисунке 2 представлены основные направления проведения анализа финансового состояния страховой фирмы.

Рисунок 2. Направления проведения финансового анализа страховых организаций. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Основные методики проведения финансового анализа в сфере страхования

Специфические черты страховой деятельности во многом накладывают особый отпечаток на применение методик финансового анализа страховых компаний.

Существует три основных составляющих, которые определяют специфику выбираемых методов при проведении ФАСО:

1. отсутствие в страховой деятельности производственных циклов, как таковых;
2. инверсия существующего цикла страховщиков (вначале происходит оплата страховых услуг, их оказание происходит при наступлении страхового случая, поэтому не всем страхователям);
3. специфика в формировании финансового потенциала (привлечённая часть капитала в форме страховых премий (страховые резервы) в большей степени преобладает над собственным капиталом страховщиков).

Следует отметить и уникальность терминов и показателей, используемых в страховой деятельности, что также позволяет отнести финансовый анализ в страховании в особую сферу финансовой оценки. Основные методики, применяемые при проведении ФАСО, отражены на рисунке 3.

Рисунок 3. Основные методы и методики проведения финансового анализа в страховании. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

При проведении ФАСО следует выделить три области оценки деятельности страховщиков (страховая, инвестиционная и финансовая), определяющих финансовое положение страховой компании. Поэтому анализу подвергаются следующие направления, которые влияют на эффективную работу:

• экономически обоснованная стоимость страховых тарифов;
• созданные страховые резервы, величина которых достаточна для исполнения всех обязательств по заключённым договорам, связанным со страхованием, сострахованием, перестрахованием, взаимного страхования;
• собственные средства;
• перестрахование.

Основные показатели, используемые при проведении ФАСО

К числу абсолютных показателей финансовой устойчивости, дающих количественную оценку деятельности страховых компаний, относятся:

• Величина страховых выплат (СВ) – можно оценить в стр. 031 и стр. 111 формы № 2-страховщик;
• Объёмы страховых премий (СП) – отражены в стр. 011и стр. 081 формы № 2-страховщик;
• Размеры собственного капитала страховщика (СК) – определяется арифметическим путём (стр. 410 + стр. 420 + стр.430+ стр. 470) - (стр. 110 + стр. 190 + стр. 415 + стр. 470) форма № 1-страховщик;
• Сумма страховых резервов (СР) – указана в стр. 590 формы № 1-страховщик.

Оценка абсолютных показателей должна проводиться в развитии по анализируемым отчётным датам.

К относительным показателям относятся: ликвидность; рентабельность; деловая активность и финансовая устойчивость.

Оценка ликвидности активов страховщиков в основном производится через коэффициент срочной ликвидности ($Ксл$), как отношение суммы денежной наличности к размеру краткосрочных обязательств:

$Ксл = ДС / КО$

где $ДС$ – денежная наличность в кассах; $КО$ – размер краткосрочных обязательств.

Данный коэффициент указывает, какая часть краткосрочных обязательств фирмы покрывается денежной наличностью. Рекомендуется значение $Ксл > 0,2$.

Коэффициенты текущей ликвидности, которые определяются по формуле:

$Ктл = ОбС / КО$,

где $ОбС$ - оборотный капитал; $КО$ –величина краткосрочных обязательств.

Данные коэффициенты представляют собой оценку обеспеченности страховых фирм оборотным капиталом для покрытия краткосрочных обязательств. Рекомендуется значение $Ктл > 1,5$.

Оценка финансового положения производится на основе показателя рентабельности страховой деятельности.

$R \ деятельности = (Прибыль \ до \ налогообложения / Страховые \ премии) Х 100$%

Полученный результат показывает, какие доходы получили страховщики за анализируемый срок с одного рубля собственных средств или страховых взносов.

Расчёт рентабельности активов, указывает величину прибыли на один рубль всех вложенных средств:

$R\ активов = (Прибыль \ до \ налогообложения / Активы) Х 100$%

Расчёт величин деловой активности (оборачиваемость) в страховании производится для оценки эффективности функционирования компании. Показатель оборачиваемости активов, определяется по формуле:

$Оа = ПСП / А$,

где $ПСП$ – размер полученных страховых премий, комиссионных вознаграждений и тантьем; $А $– объём активов.

Оборачиваемость размера собственного капитала, рассчитываемого по формуле:

$Оск = ПСП / СК$,

где $ПСП$ – величина полученных страховых премий, комиссионных вознаграждений и тантьем; $СК$ – объёмы собственного капитала.

К основным коэффициентам, характеризующим финансовую устойчивость страховых компаний, относится коэффициенты доли уставного капитала во всем собственном капитале фирмы:

$Кск = УК / СК$,

где $УК$ - уставный капитал; $СК$ - собственный капитал компании.

Чем больше значение данного коэффициента, тем более выше стабильность и финансовая устойчивость страховых организаций.

Коэффициент удельного веса страховых обязательств в собственном капитале страховых фирм показывает обеспеченность их страховыми резервами. Отражаются объёмы страховых операций в страховых фирмах:

$Ксо = СР / К$,

где $СР$ – величина страховых резервов; $К$ – размер собственного капитала фирмы.