Основные показатели финансовой отчётности
Финансовая отчётность, как правило, составляется крупными компаниями, которые в этом деле ориентируются на международные стандарты финансовой отчётности (МСФО). Руководители небольших и средних компаний чаще формируют управленческую отчетность.
Основными показателями финансовой отчётности являются:
- показатель капитала,
- чистого оборотного капитала, его структуры,
- денежного потока и прибыли.
Собственный капитал предприятия включает в себя разницу активов и обязательств. Если рассматривать собственный капитал в широком смысле слова, то он включает долгосрочные обязательства со сроком от 1 года.
Также используют подход с исключением краткосрочного кредита капиталу, при появлении источниками финансового обеспечения суммы оборотного капитала.
Важнейшим показателем финансовой отчётности является рентабельность продаж. Она представляет собой отношение суммы чистой прибыли к обороту.
Этот показатель не рассчитывается на базе бухгалтерской отчётности, поскольку для его расчёта необходима финансовая отчетность. Если же финансового отчёта нет, то необходимо провести анализ управленческой отчётности.
При увеличении рентабельности можно говорить о эффективной работе компании, при ее падении необходимо обратить внимание на проблемы в компании.
Норму рентабельности чаще всего определяют сами предприятия, поскольку значение данного показателя находится в зависимости от рыночного сектора, выбираемых стратегий и прочих факторов.
Высокая рентабельность сигнализирует о том, что у предприятия появляется возможность более свободно вложить средства в долговременные проекты и потратить средства на развитие бизнеса с целью повышения конкурентоспособности.
Если же рентабельность будет низкая, то важно определение нескольких мероприятий, которые будут сконцентрированы на увеличении продаж, снижении себестоимости. К примеру, достичь более высокого уровня стабильности можно через снижение инвестиций в долговременные проекты, избавление от затрат непроизводственного характера.
Показатели оборотного капитала
Показатели оборотного капитала можно анализировать, как на основе финансовой отчётности, так и на основе отчётности из бухгалтерии (бухгалтерской отчетности).
При этом специалисты в результате приводят к различным выводам. Финансовая отчётность способна оценить качество управления оборотным капиталом по факту. Анализ финансовой отчётности по оборотному капиталу состоит из исследования показателей:
- Показатель оборачиваемости запасов, который отражает скорость реализации запасов, в этом случае высокая оборачиваемость способна повысить требования к стабильности поставки материалов, сказывается на устойчивости бизнеса.
- Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые отражают среднее время, требующееся для взыскания данной задолженности. Если значение коэффициента низкое, то это говорит о трудностях с взысканием денежных средств.
- Показатель кредиторской задолженности.
- Показатели запасов и дебиторской задолженности являются расчетом средств, которые заморожены текущими бизнес-процессами предприятия.
Если данные показатели являются большими, то предприятие становится малоприбыльным и приносит акционерам низкий уровень прибыли, требуя привлечения заемного капитала. С другой стороны, снижение уровня запаса способно ставить под удар производственный процесс или торговлю, а жесткие требования к дебиторам способны повлиять на привлекательность любого предприятия для потенциальных потребителей.
Каждое предприятие определяет для себя оптимальное значение показателей, при этом задачами финансового анализа является регулярный контроль оборотного капитала.
Кредиторская задолженность со своим ростом способна давать бесплатные источники финансирования, но при этом ее нельзя просто наращивать, поскольку это влияет на платежеспособность и ликвидность предприятия. В этом случае для уровня кредиторской задолженности также необходимо определить оптимальное значение, к которому будет стремиться предприятие.
Анализируя оборотный капитал по бухгалтерской отчётности с помощью второго раздела бухгалтерского баланса, аналитики определяют, насколько хорошо на предприятии налажен документооборот. Для этого необходимо сравнить показатели бухгалтерского баланса с оборачиваемостью, которая висит по данным финансовой отчётности. Если данные расходятся, то это свидетельствует о том, что бухгалтерия не получает все документы финансового характера.
Показатели активов и обязательств
Финансовая показатели активов и обязательств дают возможность определять финансовое положение предприятия на долгосрочную перспективу. Оперативное управление показателями активов и обязательств необходимо осуществлять финансовым службам предприятия.
Каждая компания должна рассматривать, достаточно ли у неё основных средств и поддерживаются ли они в хорошем состоянии. Данный факт очень легко проверить. Вложения в оборудование каждый год должны быть не меньше суммы, чем амортизация имущества. Как правило, эта сумма должна быть больше на 20-30% с целью компенсирования инфляции.
В процессе финансовой отчётности активов и обязательств необходимо рассмотреть общую сумму обязательств предприятия и какую долю в этих обязательствах занимают активы компании. Также необходимо определить, в какой степени годовой оборот закрывает обязательства.
Еще один основной вопрос при анализе финансовой отчётности состоит в определении доли процентного долга, включая банковские кредиты и прочие обязательства, по которым выплачиваются жёсткие и определенные проценты. Также важно определить, в какой степени ежегодная прибыль способна покрыть процентные платежи.
Финансовую отчетность финансовый директор предоставляет каждый месяц. При этом изменения в показателях необходимо комментировать.
