Финансовые показатели платежеспособности

Значение финансового анализа в работе предприятия

Экономика государства опирается, прежде всего, на реальный сектор, включающий в себя всю совокупность предприятий различных форм хозяйствования. Целью работы каждого из них является получение дохода в денежной или иной форме.

Субъекты хозяйствования находятся во взаимодействии друг с другом. В основе экономических отношений лежит процесс создания блага, который включает в себя непосредственное производство, распределение, обмен и потребление. На каждом этапе предприятие вступает во взаимовыгодные связи с контрагентами, сбытовыми и торговыми организациями, покупателями, финансовыми учреждениями, государственными органами надзора и так далее. При этом происходит движение не только товаров и услуг, но и финансов.

Сама хозяйственная деятельность всегда направлена на получение денежной прибыли. Таким образом, финансовый анализ деятельности является неотъемлемой частью жизнедеятельности любого предприятия.

Финансовое состояние компании и темпы производства находятся в прямой зависимости друг от друга. Необходимо не только отслеживать хозяйственные тенденции в деятельности предприятия, но и контролировать доходность каждого из этапов производства. Финансовый анализ может выступать индикатором нарушения производственных процессов, а так же показывать эффективность работы всей структуры компании в рамках принятых управленческих решений.

Анализ финансовых потоков предприятия проводится на основе данных бухгалтерского учета и финансовых документов. Основными задачами данного вида деятельности являются:

• проведение общей оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта;
• выявление факторов, оказывающих влияние на отклонение тех или иных показателей;
• корректировка управленческих решений в рамках полученных данных;
• составление прогноза функционирования предприятия.

Понимание финансового состояния объекта хозяйствования может использоваться для внутренних нужд, а так же быть интересным для сторонних экономических агентов. Стабильность, тенденции к росту, способность рассчитываться по своим обязательствам в срок повышает престижность компании, а так же влияет на уровень доверия к ней. Эти показатели повышают инвестиционную привлекательность объекта, привлекают более выгодных контрагентов, повышают доверие покупателей к продукции или услугам конкретного предприятия. Кроме того, высокий уровень финансового развития предприятия позволяет ему справляться с кризисными явлениями и негативным воздействием факторов внешней и внутренней среды.

Понятие платежеспособности

Каждое предприятие обладает собственной спецификой, однако в мире давно установился определенный перечень финансовых показателей, необходимых для понимания общего положения предприятия. Из наиболее важных, стоит выделить ликвидность и платежеспособность объекта хозяйствования. Первый параметр показывает скорость обмена любого вида имущества компании на деньги. При этом предприятие обладает разными по степени ликвидности объектами. Сам бизнес так же может обладать различной степенью ликвидности в зависимости от организационно – правовой формы и рода деятельности.

В широком смысле данный параметр показывает степень устойчивости предприятия на рынке. В частных случаях под платежеспособностью понимают текущее состояние компании, оценивая имеющиеся средства и возможность расчетов по краткосрочным обязательствам, без нанесения ущерба производственному процессу. Если рассматривается способность проведения расчетов в долгосрочной перспективе, то здесь параметр платежеспособности может быть положительным даже при отсутствии свободных средств для расчетов на текущий момент времени.

Платежеспособность и ликвидность связаны между собой. Первая оценивается с точки зрения способности активов компании быть быстро обмененными на денежные средства. Анализ позволяет отследить динамику необходимого объема денежных средств. Основными показателями платежеспособности являются:

• значение текущей ликвидности;
• параметр критического значения ликвидности;
• показатель абсолютной ликвидности;
• общая платежеспособность;
• абсолютная величина достаточности средств.

Расчет финансовых показателей платежеспособности

Рассмотрим более подробно каждый из коэффициентов платежеспособности предприятия. Для понимания величины достаточности денежных средств сопоставляют между собой поступившие средства за период и расходы за тот же срок. Если первый параметр больше второго, то денежных средств достаточно.

Общая платежеспособность рассчитывается по формуле:

$Коэффициент \ общей \ платежеспособности = стоимость \ активов / величина \ обязательств$,

где величина обязательств складывается из долгосрочных и краткосрочных показателей, без учета доходов в будущем и резервов на случай возможных расходов.

Абсолютная ликвидность рассчитывается по формуле:

$Кл = А_1 / (П_1 + П_2)$,

где $А_1$ – высоколиквидные средства предприятия, $П_1$, $П_2$ – соответствующие показатели пассива компании.

То есть, абсолютная величина ликвидности представляет собой отношение ликвидных средств к текущим обязательствам. Нормой считается показатель, не превышающий 0.2 (предприятие должно иметь возможность ежедневно гасить 20% своих долгов). Данный коэффициент важен для продавцов ресурсов и полуфабрикатов, а так же для банков, предоставляющих кредиты и ссуды.

Текущая ликвидность показывает текущее соотношение активов к обязательствам. При расчете учитывается долгосрочный источник формирования запасов, то есть пассивов и оборотных средств. Чтобы удерживать показатель в границах допустимого важно вовремя гасить дебиторскую задолженность и постепенно наращивать собственный капитал.