Справочник от Автор24
Найди автора для помощи в учебе
Найти автора
+2

Финансирование внешнеторговых сделок и эффективность использования кредитов

Определение 1

Внешнеторговая сделка – это сделка, в заключении и выполнении которой принимает участие иностранное лицо или международная организация.

Источники финансирования внешнеторговых сделок

Мировое хозяйство развивается по пути формирования взаимосвязей и увеличения взаимозависимости между национальными рынками. Одной из примет сегодняшнего времени стало увеличение количества и масштаба заключаемых и реализуемых внешнеторговых сделок. Речь идет про достижение между лицами, представляющими различные государства, договоренности о производстве, поставке, обмене, купле-продажи или о выполнении иных хозяйственных действий.

Особое значение при заключении и осуществлении внешнеторговых сделок имеет их финансовое обеспечение. Оно представляет из себя обеспечение финансовыми ресурсами, за счет которых приобретаются и эксплуатируются иные факторы производства.

В настоящее время к числу основных источников финансирования внешнеторговых сделок относят следующие способы получения дополнительных финансовых ресурсов:

  • реинвестирование полученной прибыли;
  • привлечение заемных средств (как правило, в форме банковского кредита);
  • проведение дополнительного выпуска (эмиссии) акций компании.

Экономические субъекты в результате успешного ведения хозяйственной деятельности получают прибыль. Она может быть использована как для выплаты дивидендам собственникам предприятия, так и для финансирования мероприятий по расширению воспроизводства, в том числе заключения новых (внешнеторговых) сделок. Прибыль может быть использована не сразу после получения, а спустя некоторое время – в этом случае формируется резервный фонд, средства из которого затем идут на финансовое обеспечение хозяйствования.

Собственных средств не всегда хватает участникам внешнеэкономической деятельности для финансового обеспечения внешнеторговых сделок. В этом случае они вынуждены обращаться к иным хозяйствующим субъектам, у которых в распоряжении находятся временно свободные финансовые ресурсы. Они передаются нуждающимся предприятиям на условиях возвратности, срочности, платности. Выполнение перечисленных условий осуществляется в рамках таких форм, как банковские и коммерческие кредиты, корпоративные облигации, векселя и т.д.

«Финансирование внешнеторговых сделок и эффективность использования кредитов» 👇
Помощь автора по теме работы
Найти автора
Скидки на первый заказ
Все промокоды
Собрали более 72 000 авторов учебных работ
Найти автора

Кроме того, требуемые финансовые ресурсы могут быть мобилизованы предприятием через проведение дополнительного выпуска (эмиссию) акций. Их выкупят собственники предприятия или новые акционеры, что приведет к увеличению уставного капитала предприятия. Таким образом собственники соглашаются самостоятельно и за свой личный счет профинансировать заключение и выполнение внешнеторговой сделки.

Использование кредитов как способ финансирования внешнеторговых сделок

В современных условиях наиболее популярным способом финансирования внешнеторговых сделок считается кредитование. Оно заключается в предоставлении кредитором заемщику оговоренной суммы денежных средств с условием их возврата через определенный период времени и уплаты процентов – своеобразной платы за предоставление и пользование кредита.

На данный момент во внешнеэкономической деятельности существует несколько разновидностей кредита:

  • кредит поставщика;
  • промышленный клиринг;
  • банковское кредитование;
  • факторинг;
  • форфейтирование;
  • кредит покупателю.

Кредит поставщика базируется на договорном обязательстве о приобретении товара. Поставщик предоставляет покупателю, который не в состоянии немедленно осуществить покупку за счет собственных средств, коммерческий кредит. Т.е. товар поставляется сейчас, а его оплата откладывается на некоторое время.

Промышленный клиринг заключается в рефинансировании поставщика у партнеров по кооперации, которые имеют возможность предоставить временно свободные денежные средства на условиях кредитования.

Банковское кредитование – это самая распространенная форма кредита, который предоставляется специализированным финансово-кредитным учреждением – коммерческим банком. Банк может предоставить кредит как на льготных условиях в рамках комплексного банковского обслуживания, так и с предъявлением требований, в том числе по предоставлению обеспечения.

Факторинг предполагает задействование посредника, которому экспортер передает требования к покупателю, возникающие из предоставленного ему коммерческого кредита. Тогда платежи по ним будет получать посредник, который, в свою очередь, по частям выплатит причитающуюся экспортеру сумму.

Форфейтирование означает приобретение специальным кредитным институтом (форфейтером) требований, которые возникают из товарных поставок. Фактически весь риск берет на себя форфейтер, а экспортер, наоборот, освобождается ото всех рисков, связанных с платежеспособностью импортера.

Кредит покупателю в основном предполагает стопроцентное страхование рисков экспортеров, что особо заинтересовывает их в этой форме кредита.

Эффективность использования кредитов во внешней торговле

Для того, чтобы понять, правильным было ли принятое решение об использовании кредита в качестве источника финансирования внешнеторговой сделки, необходимо провести оценку его эффективности. Для этого, прежде всего, нужно знать базовые условия, на которых был предоставлен кредит: сумма, срок, размер процентов.

В самом общем виде эффективность использования кредита определяется в результате сопоставления, с одной стороны, суммы прибыли, полученной в результате осуществления внешнеторговой сделки, за минусом кредита и, с другой стороны, суммы самого кредита с процентами.

Помимо этого, требуется провести сопоставление показателей, рассчитанных за отчетный период, с показателями, рассчитанными за предыдущий период. Это позволит оценить эффективность использования кредитов в динамике.

Дата последнего обновления статьи: 11.07.2024
Бесплатный AI-помощник в учебе
от Автор24 в Telegram
Помощь в учебе всегда под рукой
Запустить бота
Бот Автор24 — помощник в учебе

Поможет за секунду ответить на любой вопрос, придумать план работы, сгенерировать часть работы и задать вопрос Автору.

Перейти в Telegram Bot