Собственный капитал страховой организации

Состав собственного капитала

К собственному капиталу или собственным средствам страховщика относятся:

• уставный и добавочный капитал;
• капитал резервов;
• нераспределенная прибыль,
• сформированный за счет чистой прибыли страховщика фонд накопления,
• фонд потребления.

Формирование капитала

Собственные средства складываются из двух источников:

• взносы учредителей;
• прибыль, получаемая по результату осуществления деятельности страховщика.

С целью обеспечения платежной способности размер свободных резервов должен быть тем больше, чем больше объем операций страховой организации. При этом зависимо от динамики и характера операций в качестве их объема принимается или объем поступающих взносов по страхованию, или усредненная за несколько лет сумма выплат по страхованию, или размер технических резервов.

Для того, чтобы обеспечивалась платежная способность страховщики должны соблюдать нормативные соотношения между принимаемыми ими обязательствами по страхованию и активами: величина свободных активов страховщика, исчисленный в форме разности меж совокупной суммой активов и суммой по его обязательствам, должен отражать соответствие нормативной величине, то есть должно быть соблюдено равенство:

А – О = Н

где:

• А - является фактическим размером активов страховщика;
• О – является фактическим объемом обязательств страховщика;
• Н – является нормативным (то есть минимально допустимым) размером превышения активов страховщика сверх его обязательств.

Обязательства, которые характеризуют задолженность страховщика перед юридическими и физическими лицами:

• резервы страхования; кредиты и займы банков; другие привлеченные и заемные средства;
• резервы предстоящих платежей и расходов;
• расчетные обязательства на перестраховочные операции; и т. п.

Исходя из известного равенства балансов:

Активы = Обязательства + Собственный капитал, находим, что:

Активы – Обязательства = Собственный капитал.

Законодательно также определена максимальная степень ответственности страховщика по отдельным рискам в величине десяти процентов собственных средств страховщика.

Достаточный объем собственных средств, либо свободных резервов страховщика может гарантировать его платежную способность при следующих обстоятельствах:

• существовании обоснованных резервов по страхованию;
• правильной инвестиционной политики.

При этом важно, чтобы портфель страховщика включал очень большую численность приблизительно одинаковых по величине рисков либо из небольшой численности мелких рисков, которые соизмеримы с величинами собственных средств страховщика, что может достигаться посредством системы перестрахования.

Во множестве случаев к собственным средствам можно относить образованные за счет чистой прибыли страховщика фонд накопления и фонд потребления. Одинаковой для них является свобода от каких-то внешних обязательств, в связи с этим в иностранной практике они получили наименование "свободных резервов" или "резервов платежной способности".

Особенности собственного капитала

В настоящий момент еще иногда приходится слышать, что собственные средства в совокупности, и уставный капитал в частности, для страховой организации не обладают особенным значением, так как для исполнения обязательств перед страхователями складываются целевые резервы страхования. Это является неверным. С целью обеспечения финансовой устойчивости страховщика как в РФ, так и за границей законом устанавливается минимальная величина уставного капитала, который необходим для начала деятельности. Это связано, с одной стороны, с тем, что на начальной ступени деятельности у страховой организации не существует иных средств для исполнения обязательств по страховым договорам, помимо уставного капитала, так как поступление взносов по страхованию в первоначальный период крайне незначительно. С иной стороны, большая величина стартового капитала дает возможность предприятию с большей уверенность планировать поведение на рынке, реализовывать довольно-таки крупные операции и тем самым существует возможность выстоять при конкуренции.

Помимо этого, оплачиваемые страхователями взносы по страхованию, которые являются главным источником образования резервов по страхованию, вносятся за ограниченный период, в тот момент как страховая организация образуется на неопределенный, сколь угодно продолжительный срок. В связи с этим при формировании страховой организации главное место должно быть уделено величине и структуре уставного капитала. Другими словами, базис финансовой устойчивости страховщика складывается еще при его учреждении.

Но вразрез с распространенным мнением значимость уставного капитала в совокупности свободных резервов не уменьшится и тогда, когда страховщик осуществляет деятельность на рынке длительный промежуток времени. Их роль по обеспечению финансовой устойчивости текущей деятельности страховщика при этом не менее важна, чем роль резервов по страхованию. Это связано с тем, что даже точнейший расчет резервов по страхованию может являться лишь предположением. В связи с этим даже при очень стабильном портфеле, надежнейших статистических обоснованиях, использовании математических методик, существует опасность отклонения убыточности в неблагоприятный диапазон для страховщика. Это может быть результатом неудачной политики страховщика в области тарификации или нежелательных изменений в структурах договоров, обесцениванием активов (ценных бумаг, недвижимости и т.д.) по причине неблагоприятных изменений совокупной экономической ситуации, предъявление страхователями дополняющих претензий по выплатам страхования, которые страховщик уже считал отрегулированными, и т.п. Помимо этого, ситуация может складываться таким образом, что для поддержки собственных позиций на рынке страховщику необходимо будет расширять спектр реализуемых операций. А это в первое время потребует принятия рисков, которые не обеспечены уже существующими резервами по страхованию, предназначенными для того, чтобы покрывать обязательства исключительно по действующему портфелю страховых договоров.