Понятие о трейдинге
Сегодня рядовой гражданин встречает в средствах массовой информации большое количество новых терминов. Как правило, эти термины ранее на территории нашей страны почти не употреблялись. Но с переходом хозяйства на пути рыночных преобразований в нашу повседневную жизнь пришла и новая терминология.
На территории страны возникают биржи, проходят аукционы. Появляются новые профессии: дилер, брокер, менеджер. Довольно часто встречаются такие термины: как «акция», «лизинг», «маркетинг» и т.п.
Одним из таких новых, для нашего гражданина, терминов является «трейдинг». В справочной экономической литературе можно найти следующее его определение:
«Трейдингом называют операцию, заключающуюся в продаже и последующей покупке тех же акций с целью получения прибыли за счет изменения курса их рыночной стоимости».
Акциями называются ценные бумаги, выпущенные предприятием или государством, которые подтверждают право ее владельца на получение части прибыли предприятия в форме дивидендов, на часть имущества данного предприятия пропорционально количеству акций и на право участия в управлении данным предприятием (акционерным обществом).
Цели и задачи трейдинга
Исходя из указанного выше определения трейдинга, последний можно рассматривать как разновидность элементарной спекулятивной сделки. Но на самом деле трейдинг представляет собой намного большее, чем просто продажа акций на пике цен на товар и покупку на дне данного ценового процесса. Высококвалифицированный специалист обязательно владеет следующей информацией:
- уровень цен на данный товар;
- уровень цен на аналогичные товары;
- количество участников торгов на рынке;
- время выхода на рынок тех или иных групп участников.
Данная информация позволяет детально рассчитать возможные последствия выставления ордеров. Конечной целью трейдера является зарабатывание денег, получение прибыли непосредственно из процессов купли-продажи (торговли). Но непосредственной работой трейдера является анализирование ситуации на различных рынках (валютном, фондовом, биржевом и внебиржевом) и заключение сделок по купле-продаже.
Как правило, трейдер торгует на фондовой бирже такими ценными бумагами, как акции, облигации, фьючерсы, опционы.
На других рынках они могут реализовывать другие товары. На товарном рынке трейдеров называют по разновидности реализуемого товара (металлотрейдер, нефтетрейдер, зернотрейдер). Трейдеры присутствуют и на валютном рынке (форекс). Трейдеры действуют на свой страх и риск, не по заявкам клиентов или исходя из их интересов.
Разновидности трейдинга
Выделяют несколько разновидностей трейдинга. Классификация зависит от формы собственности и времени (длительности) торговых сделок. По форме собственности выделяют профессиональный и частный трейдинг.
В первом случае трейдинг осуществляется профессионалами (профессиональными торговцами и аналитиками), имеющими специальное образование и являющимися сотрудниками крупных учреждений (банков, страховых компаний и пр.). Во втором случае трейдинг проводится частными лицами на свои средства и на свой страх и риск.
По срокам деятельности выделяют следующие разновидности трейдинга:
- дневной или дейтрейдинг (сделки осуществляются на протяжении одного торгового дня и с небольшим капиталом);
- скальпинг или высокочастотный трейдинг (сделки осуществляются в интервале от нескольких секунд, до нескольких десятков минут, а прибыль получается за счет частоты совершения сделок);
- краткосрочный или позиционный трейдинг (длительность сделок достигает нескольких дней);
- среднесрочный трейдинг (совершается несколько сделок за год);
- долгосрочный трейдинг (длится несколько лет).
По характеру деятельности первые три разновидности опираются в основном на технический анализ рынка, а два последних – на основательный (фундаментальный) анализ рынков.
Методы, применяемые в трейдинге
Методом в экономике называют способ деятельности, применяемый для достижения поставленной цели. Среди многообразия методов биржевой и оптовой торговли выделяют несколько, применяемых в терйдерской практике. Наиболее часто среди них используются работа, инвестиции, спекуляции, арбитраж, хеджирование.
Под работой понимается обеспечение торговых операций или выполнение заказов клиентов профессиональными торговцами (сотрудниками банков, страховых компаний и прочих финансовых учреждений). Инвестиция предполагает вложение средств на длительный период с целью получения прибыли в будущем (по завершении проекта). Спекуляция является самой древней формой трейдинга. Ее суть можно выразить фразой: «Подешевле купить, подороже продать». сама сделка совершается для получения прибыли из-за разницы в цене.
Арбитраж – является методом, при котором совершаются встречные сделки со связанными инструментами. Целью данного метода является получение прибыли за счет движения цен одного актива относительно другого. При этом происходит нивелирование общего рыночного движения цен конкретного актива.
Хеджирование состоит в заключении сделок ради уменьшения риска потерь из-за изменений уровней цен или котировок валют. Как правило этот метод применяется производителями в форме опционов или фьючерсов. Они позволяют обеспечить возможность финансового планирования внутри производственного цикла.
Каждый рынок имеет свои особенности. Поэтому трейдеры используют весь арсенал разнообразных методов. Но главным является анализ необходимой информации, который постепенно трансформируется в интуитивное понимание рыночной обстановки. Наиболее сложным методом является метод опционов. Специалисты сравнивают его с игрой «в трехмерные шахматы». Сам трейдер должен обладать целым рядом специальных психологических качеств:
- дерзость и азарт игрока;
- любовь и способность к риску;
- осторожность и интеллект.
В настоящее время большую и важную роль в развитии трейдинга играют цифровые технологии. Трейдер может заключать сделки практически мгновенно в различных уголках земного шара. Постепенно происходит слияние или переплетение торговых сделок фьючерсами и опционами. Но отмечается, что опционная торговля более склонна к количественному анализу.
