Сущность стратегий фондового рынка
Каждым трейдером может быть выбрана торговая стратегия, соответствующая его запросам, стилю торгов, рыночным условиям. При соблюдении данных условий различные торговые стратегии способны принести успех на рынке акций и помогают инвестору обнаруживать выгодные возможности рынка.
Используя проверенные стратегии фондового рынка, среднестатистический инвестор может использовать методы, применяемые профессиональными трейдерами, приняв при этом участие в получении данных выгод. Самые опытные трейдеры осознают, что любая инвестиционная стратегия может потерпеть неудачу, но определенные методы могут сработать лучше всего при соответствующих рыночных условиях.
Рисунок 1. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок). Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Стратегии инвестирования
Существует несколько стратегий инвестирования на фондовом рынке:
- Инвестирование в рост,
- Инвестирование в доход,
- Игра на понижение,
- Инвестирование в стоимость.
Инвестирование в рост приносит вознаграждение инвестору на кратковременный период.
Инвестирование в рост прибыли считается успешной стратегией при продолжении увеличения прибылей предприятий. Вместо использования денежных потоков для привлечения инвесторов с дивидендами, растущие предприятия проводят реинвестирование прибылей обратно в бизнес с целью улучшения рабочего процесса. В обмен на отказ от дивидендов, инвестор ждет, что прибыль предприятия и стоимость акций будут расти.
Инвестирование в рост предприятий - наиболее успешная стратегия в случае определения инвесторами предприятий, прибыль которых поддерживаются за счет роста продаж.
Инвестирование в стоимость - стратегия, стремящаяся определить акции, по отношению к которым инвесторы могут вести себя несправедливо. Инвесторы осуществляют покупку акций и могут держать их до того времени, пока рыночные оценки акций не начнут увеличиваться. Инвестирование в стоимость будет более успешным при долгосрочном подходе и низкой волатильности фондового рынка.
Игра на понижение представляет собой инвестиционную стратегию, порождающую прибыль при условии снижения фондового рынка. Метод заключается в заимствовании пакетов акций у брокера с последующей их продажей и покупкой для возвращения акций обратно после уменьшения цены.
Инвестирование в доход является привлекательной стратегией при наличии неопределенных экономических условий.
Например, в 2012 году при неустойчивой производительности фондового рынка по облигациям выплачивались мизерные прибыли. В итоге инвесторами было направлено более $13 миллиардов в фонды для осуществления выплат дивидендов по акциям.13 миллиардов в фонды для осуществления выплат дивидендов по акциям.
Инвесторы могут получить максимальный доход (прибыль) от предприятий, у которых стойкие дивиденды дополняются ценами на акции, растущими на протяжении длительного времени.
Стратегии биржевой торговли
Можно выделить три основных вида стратегий биржевой торговли:
- Трейдинг (Активная стратегия);
- Портфельная (инвестиционная) стратегия;
- Смешанная стратегия.
Рисунок 2. Управление инвестиционным портфелем. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
При осуществлении активной стратегии (трейдинг) трейдер открывает, главным образом, краткосрочные и среднесрочные позиции. Это дает ему возможность полного или частичного вывода средств из оборота почти в любой удобный момент.
С одной стороны, активная стратегия характеризуется жестким и четким контролем текущих финансовых рисков, который происходит путем ограничения размера убытка по каждой отдельной сделке, а с другой стороны, способствует росту прибыли при использовании кредитных возможностей, предоставленных брокером.
Основной инструмент активной биржевой стратегии - технический анализ, используемый трейдерами в процессе принятия решений.
Главной задачей активной стратегии является верное определение точки «входа» в рынок и «выхода» из него на соответствующих временных интервалах. Данная стратегия требует от трейдеров посвящать рынку достаточно времени и внимания, поскольку необходимо ежедневное отслеживание ситуации на фондовом рынке и знать свежие новости, способные оказать влияние на котировки акций.
Момент фиксации прибыли и убытка требует непрерывного контроля, особенно на первоначальном этапе. Если же трейдер создает биржевую стратегию, убеждаясь в ее эффективности, он может заказать у программиста торгового советника, который сможет торговать на бирже вместо него по заданному алгоритму.
При выборе активной стратегии инвестора направляют свое внимание в основном на краткосрочные и среднесрочные позиции, при этом возможен вывод средства из оборота частично или полностью почти в любой момент времени.
Инвестиционная (портфельная) стратегия применяется в большей степени инвесторами, нежели трейдерами. Инвестиционная (портфельная) стратегия - оптимальное решение при выборе стратегии биржевой торговли.
Для этого типа стратегии присущи некоторые особенности, которые необходимо учитывать:
- Инвестиционная стратегия будет работать с самой максимальной отдачей в случае, когда на фондовом рынке будет наблюдаться устойчивый рост, то есть при существовании глобального повышательного тренда.
- Важный фактор - срок инвестирования, так как портфельная стратегия характеризуется инвестированием от одного года и более. Таким образом, инвесторы должны быть уверены, что на протяжении определенного года (или более) средства, которые он вывел на фондовый рынок, ему не понадобятся на другую цель. Инвесторами не используется маржинальное плечо, заработок происходит только при росте фондового рынка.
Смешанная стратегия по своей сути включает в себя элементы активной и портфельной (инвестиционной) биржевых стратегий. Для того чтобы с более вероятным успехом использовать смешанную стратегию, трейдеры должны быть готовы уделить фондовому рынку хотя бы несколько часов в неделю, при этом четко представляя для себя пропорциональное разделение финансовых средств, включенных в инвестиционный портфель в соответствии со сроком инвестирования.
