Сущность модели рынка
Модель рынка включает в себя систему основных рыночных условий, создающих неопровержимую логику происходящих на нем событий.
Трейдер, который работает интуитивно, отличается от системного трейдера там, что концентрируется на создании динамических моделей существования рынков, а не на попытке создания модели успешной торговли. Он заостряет собственное внимание на закономерностях рыночного поведения, считая, что рынки подвержены постоянному изменению.
Перед тем, как приступать к проведению торговых сделок, необходимо тщательное изучение факторов, которые оказывают воздействие на рынок, представляя картину рыночной ситуации в целом.
Такая картина, по сути, является моделью рынка и представлена на рисунке 1.
Рисунок 1. Российский фондовый рынок. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Модель рынка отражает силы, которые на данный момент воздействуют на рынок, причины, по которым происходит рост или падение, продолжительность данных воздействий. Данные факторы действуют не в изоляции друг от друга, они тесно связаны между собой.
Модель рынка является важнейшим инструментом анализа рынка, который отличается универсальным характером, поскольку применяется для любых временных рамок.
Посредством правильной модели рынка можно избежать ошибок, которые имеют отношение к относительным тенденциям, при которых планирование трейда происходит в единовременном масштабе, а осуществляется он в другом.
Создание и применение модели рынка
Создание и использование модели рынка характеризуется большой степенью интуитивности, если рассматривать все аспекты торговли. Каждым трейдером создается собственная, уникальная модель рынка, которая отражает самые значительные факторы в соответствии с его мнением.
Временный диапазон торговли может быть определен посредством информации о рынке, которую удается собрать, то есть построенной моделью рынка. Иногда возможное движение просматривается на 3–4 дня, а бывают случаи, когда нельзя определить, что случится через минуту.
В зависимости от показателя времени факторы могут играть большую или меньшую роль. При малом тайм-фрейме наибольшее значение приобретают технические факторы и поток новостей, эмоции членов, связь с другими рынками. Среднесрочные тенденции приобретают особый вес при определенных действиях институциональных инвесторов и параметрах ликвидности. Для больших промежутков времени технические факторы не играют большой роли, важными факторами здесь становятся колебания спрэда, и корреляция с другими рынками.
Среди большого числа факторов, которые оказывают влияние на рынок, всегда есть доминирующий фактор, определяющий поведение рынка. При выяснении главного фактора, можно с большей легкостью прогнозировать поведение рынка.
С помощью модели вхождения в рынок можно определять более вероятное направление его движения.
Модель в анализе рынка
Модель рынка представляет собой основу для общего анализа рынка.
Модель рынка - это перечень его базовых условий, которые создают неопровержимую логику происходящих на рынке событий.
Задача анализа рынка – определить благоприятные торговых условий дальнейшего планирования тактики входа на рынок. Анализ рынка всегда необходимо начинать с элементарного наблюдения рыночной активности, которая отражена количественными характеристиками цены и объема. Уменьшение торговых объемов характеризует низкий интерес участников. В большинстве случаев ценовой диапазон сужается, а рынок перейдет в боковой тренд.
Основные факторы, которые действуют на рынок, разделяются на внутренние и внешние. Самыми важными являются внутренние факторы, среди которых можно назвать:
- ликвидность,
- политическую стабильность,
- силу или слабость национальной валюты,
- переоцененность (недооценка) акций в сравнении с зарубежными аналогами,
- корпоративные новости.
Среди внешних факторов необходимо назвать:
- События, произошедшие на зарубежных фондовых и валютных рынках,
- Цена на сырье.
Основное воздействие на все фондовые рынки, в том числе и на российский рынок, оказывает состояние американского фондового рынка.
Технические факторы являются отражением эмоций и психологии участников. Среди технических факторов выделяют 200-дневную среднюю скользящую.
В соответствии с известной рыночной поговоркой о том, что рыночные быки существуют выше 200-дневного среднего скользящего, а рыночные медведи – ниже. Это значит, что рынок может быть бычьим или медвежьим в соответствии с нахождением цены относительно важнейшего связующего уровня. Данный уровень может определить, могут ли стратегии крупных институциональных игроков являться трендовыми или контр трендовыми. Рынок может поменять свой характер после пересечения данного важного психологического барьера.
На фондовый рынок России большое влияние оказывают цены на нефть по причине сырьевой направленности государства. Это закономерно, так как в основную часть самых ликвидных русских акций включены акции нефтяных и прочих предприятий сырьевой направленности. В соответствии с этим данные компании обладают наибольшим представительством в фондовых индексах ММВБ и РТС.
В случае отсутствия собственных идей изменения цен на российские акции, включая индекс ММВБ в краткий период чаще всего почти в точности воспроизводится изменение индекса широкого рынка.
Но иногда может сложиться ситуация, когда он прекращает копировать американский индекс и следует изменениям стоимости нефти. В долгосрочном периоде изменения индексов в России в гораздо большей степени отразит цену на нефть, чем определенные тенденции мировых фондовых рынков.
В большинстве ситуаций фондовый рынок Российской Федерации следует в соответствии с мировыми тенденциями, но иногда может быть так, что в нем обнаруживается независимость и он ведет себя по своим правилам. В действительности часто для этого находятся определенные внутренние причины, но может случиться так, что он растет сам по себе, просто потому, что так хочется соответствующей группе крупных игроков. В основном, после данного несоответствующего роста рынок может резко и очень неожиданно для некоторых участников возвратиться в собственное естественное состояние.
