Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Аналитика фондового рынка

8-800-775-03-30 support@author24.ru

Аналитика фондового рынка

Определение 1

Аналитика фондового рынка представляет собой анализ рынка акций, который может быть выражен в макроэкономическом обзоре различных рынков (отечественный, зарубежный).

Аналитикой фондового рынка охвачен мировой фондовый рынок в целом, включая описание происходящих событий на рынке металла и нефти.

Для осуществления данного аналитического процесса применяют фундаментальную и техническую практику анализа. Проведение анализа начинается с исследования конкретного предприятия, акции которого выставляются на продажу. В первую очередь проводится анализ его финансового положения, а затем анализируются сами акции с целью определения степени их ценности.

Замечание 1

При проведении технического анализа за основу не берут финансовое положение предприятия, которое выставляет акции, а учитывают ценовое движение в целом на рынке.

Фундаментальный и технический анализ дают возможность определить, каким акциям отдать предпочтение на определенный момент или какие акции выгоднее продать.

Методы анализа фондового рынка

Трейдер и инвестор по-разному могут подойти к торговле акциями. По этой причине аналитика фондового рынка ими проводится при использовании разных методов. К примеру, активные трейдеры большую часть времени уделяют графику, а инвесторы цифрам, показателям и соответствующим коэффициентам. При этом схема и основная задача у обоих одинаковая.

Существует несколько методов анализа фондового рынка:

  • Фундаментальный анализ
  • Технический анализ
  • Анализ биржевых новостей (интуитивный анализ).

Методы анализа рынков ценных бумаг. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Рисунок 1. Методы анализа рынков ценных бумаг. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Фундаментальный анализ фондового рынка

Каждая акция основана на определенном бизнесе (предприятии, компании), который и подлежит фундаментальному анализу. Инвесторы считают, что цена бизнеса в целом равна стоимости акций. По этой причине инвесторы ищут акции, которые будут стоить дешевле, чем бизнес при ожиданиях их роста в цене.

При осуществлении фундаментального анализа обращают внимание в первую очередь на следующие факторы:

  1. ВВП государства,
  2. Чистый доход предприятия,
  3. Стоимость активов и пассивов,
  4. Дивиденды,
  5. Денежный поток и др.

Инвесторы, используя различные коэффициенты и цифры, проводят оценку бизнеса и сравнивают свою оценку с текущей ценой акций. Если результат положительный, то данное предприятие рассматривается для покупки.

Фундаментальный анализ способствует определению ключевых экономических и финансовых показателей как предприятий по отраслям или отдельно, так и по рынку в целом.

Фундаментальный анализ. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Рисунок 2. Фундаментальный анализ. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Фундаментальный анализ фондового рынка представляет собой исследование инвестиционной привлекательности отдельных предприятий, отраслей или эмитентов.

Основа фундаментального анализа: информация, которая получена от управляющих; состояние дел в регионе, бухгалтерская отчетность, практический опыт управления и др. Результаты фундаментального анализа часто могут занижаться или завышаться в отношении текущей реальной стоимости акций.

Условно привлекательность предприятий (отрасли) может быть определена устойчивостью ценных бумаг на долгосрочную перспективу и высоким потенциалом развития, с помощью которого обеспечивается доход в ближайшем будущем.

Итоговым результатом фундаментального анализа можно считать определение целесообразности включения акций в инвестиционный портфель.

Замечание 2

Целью фундаментального анализа является определения реальной стоимости акций, что дает возможность пересматривать решения об инвестициях в явно переоцененные бумаги.

Недостатками фундаментального анализа фондового рынка считается трудоемкость процесса анализа, обработка большого количества данных и др.

Технический анализ фондового рынка

Замечание 3

Активный трейдер в большей степени интересуется спросом и предложением, то есть тем, что движет цену акции в данный момент. В этом трейдерам помогает технический анализ.

При осуществлении технического анализа фондового рынка в первую очередь внимание обращают на динамику цен и объем торгов, которые являются единственными объективными показателями по акциям. В дальнейшем трейдерами используются различные графические элементы, индикаторы и др.

Технический анализ фондового рынка способствует временной привязке совершения сделок. При осуществлении технического анализа фондовой биржи происходит определение максимально выгодных условий покупки определенных ценных бумаг, включенных в состав инвестиционного портфеля.

Основные элементы для технического анализа фондового рынка:

  1. объем спроса и предложения,
  2. динамика объема операций,
  3. динамика устойчивости курса.

Сторонниками технического метода анализа фондового рынка отрицается влияние доходности и предпринятых рисков на стоимость акций. Они считают, что эту позицию доказывают резкие колебания. При исследовании переменных стоимости конкретных ценных бумаг и поведения рынка в целом, трейдер может понять, в каком направлении пойдет акция дальше.

В соответствии с упрощенной схемой технического анализа фондового рынка можно сказать, что при снижении стоимости бумаги появляются предпосылки к ее продаже, и наоборот. Тем не менее, на практике незначительные колебания стоимости бумаг не всегда могут свидетельствовать о тенденциях роста или падения. Здесь необходимо анализировать состояния дел в отрасли, ситуацию на рынке, а также опыт анализа поведения акций предприятий, которые осуществляют схожую деятельность.

Среди достоинств технического анализа фондового рынка можно выделить легкость в его проведении, оперативность, быстроту, одновременное использование для большого числа акций.

Недостатками метода является сложность прогнозирования стоимости акций на долговременную перспективу.

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис