Сделка спот и техника ее проведения
Сделка спот представляет собой такую сделку, которая проводится немедленно, но передача денежных средств по ней осуществляется как правило в течение двух рабочих дней с момента ее заключения. Сделки спот также называются наличными или кассовыми. По технике расчетов они противоположны форвардным сделкам, при которых расчеты проводятся через некоторый обговоренный промежуток времени.
Сделки спот совершаются на фондовых и других биржах, на межбанковском валютном рынке, на внебиржевых рынках и т.д.
Рассмотрим технику спот-сделок.
Уполномоченные банки могут покупать или продавать иностранную валюту при заключении сделок ее купли/продажи с установлением сроков поставки денежных средств, равных второму рабочему дню с даты их заключения. В названии «спотовые валютные сделки» объединено три вида сделок в отношении купли/продажи иностранной валюты, в которых предусматривается поставка денежных средств:
- На второй день после заключения договора, т.е. через рабочий день – сделки спот;
- В день подписания соглашения. Такие сделки и курс, фиксируемый в них, носят название сделки ТОД;
- На следующий день. Данные сделки и курс, который в них фиксируется, называются сделки ТОМ.
В современном мире большинство сделок спот проводится безналичным способом, но термины «спот», «наличная» и «кассовая» до сих пор используются при обозначении сделок с валютой.
Спот-рынок
Под спот-рынком понимается валютный рынок, товарный рынок или рынок ценных бумаг, на которых за наличные средства покупаются или продаются скоропортящиеся или же не скоропортящиеся продукты с немедленной поставкой или же поставкой через короткий промежуток времени.
Спот-рынок также называется наличным рынком или физическим. Стороны осуществляют расчеты по рыночной стоимости на момент заключения договора, а не по стоимости на момент поставки продукции.
Отличительная особенность спот-рынка состоит в мгновенном совершении операций купли/продажи драгоценных металлов, ценных бумаг, сырья, нефти и т.д. В рамках спот-рынка цена продукции приближена к условиям на момент продажи, покупатели получают право собственности именно в момент приобретения товара, а продавцы без промедления получают денежные средства за проданный товар.
Товары, которые реализуются на спотовом рынке, могут продаваться также и на срочном рынке, что зависит от заключенного между продавцом и покупателем контракта. Другая особенность спот-рынка – это разрыв во времени получения прав собственности на приобретенный товар и времени фактического его получения. В обычных случаях такой разрыв составляет двое суток.
Спотовые цены, которые соответствуют конкретным условиям рынка, представляют собой наиболее достоверный источник информации для прогнозистов и аналитиков, поскольку в большей степени характеризуют реальную ситуацию по сравнению с фиксированными ценами, регулируемыми государством.
Валютный спот-рынок
Валютный рынок спот – это рынок, на котором валюта поставляется немедленно. Самый большой спот-рынок в мире – международный рынок валюты Форекс, на котором одновременно обменивается одна национальная валюта на другую при осуществлении инвестором сделки по конкретной валютной паре. Самое главное преимущество рынка Форекс – это достаточно высокая ликвидность, другими словами инвесторы могут прийти на рынок и выйти из него в любое удобное время.
Рынок спот в мире занимает от 70 до 80% от всего рынка валюты. Такая распространенность данного рынка объясняется доступностью, обеспечивающей большое число участников в связи с относительной простотой спот-операций. Между тем, преобладает спрос на немедленные операции, т.е. на обмен за короткий срок определенного объема валюты на эквивалент. Поскольку на валютном рынке спот существует большое число участников, то это делает его самым ликвидным.
Главный атрибут валютного спот-рынка – это валютный курс. На него оказывают влияние такие факторы:
- Покупательная способность иностранной и национальной валюты;
- Платежный баланс страны;
- Уровень инфляции и ожидания;
- Деловая активность;
- Соотношение спроса и предложения на иностранную валюту;
- Политическая ситуация и военные факторы;
- Темпы роста национального дохода;
- Конкурентоспособность национальной продукции на мировом рынке;
- Банковские процентные ставки;
- Развитие рынка акций (ценных бумаг);
- Развитие информационных технологий;
- Степень государственного регулирования.
Курс спот – это отражение текущего соотношения спроса и предложения на рынке. В зависимости от характера изменения данных уровней изменяется и текущий курс. Основные участники валютного рынка спот – это коммерческие банки, осуществляющие в данной среде операции с различными партнерами, такими как:
- Клиентами-предприятиями государственного и частного сектора;
- С коммерческими банками;
- С банками и клиентами через брокеров;
- С центральными банками государств.
На спот-рынке обслуживаются и частные запросы, а также спекулятивные операции компаний и банков.
Валютный рынок спот имеет свои обычаи, которые не зафиксированы в каких-либо специальных конвергенциях, но их неукоснительно придерживаются все участники рынка. Таковыми являются:
- Осуществление платежей за два рабочих банковских дня без начисления ставки процента на сумму валюты;
- Осуществление сделок на основе компьютерной торговли с электронным подтверждением (авизо) на следующий рабочий день;
- Использование обязательных курсов. В случае, если дилер некоторого крупного банка запрашивает котировки другого банка, то предоставленные ему котировки должны быть обязательными для совершения сделки по купле-продаже конкретной валюты.
Основной инструмент валютного рынка спот – это электронный перевод при помощи системы СВИФТ. СВИФТ представляет собой сообщество мировых межбанковских финансовых телекоммуникаций, обеспечивающих всех участников доступом к круглосуточной сети передачи банковских данных в стандартной форме с высокой степенью контроля и защиты от хакерских атак.
