Структура рынка нефти и нефтепродуктов
Товарная биржа – это торговая площадка, представляющая собой оптовый рынок чистой конкуренции, на котором осуществляются сделки купли-продажи на однородные и легко взаимозаменяемые товары.
Лидерами по объему производства нефтепродуктов являются такие страны, как Соединенные Штаты Америки (24 % от общемирового объема производства), Япония (6 %), Китай (5,8 %), Российская Федерация (4,2 %). Основными экспортерами нефти являются Российская Федерация, Китай, Соединенные Штаты Америки, Саудовская Аравия, Венесуэла. Основные импортеры - Соединенные Штаты Америки, Япония, Нидерланды, Китай, Сингапур и другие. Наличие некоторых стран в лидерах по импорту и экспорту нефти и нефтепродуктов объясняется тем, что данные государства ввозят на свою территорию нефтепродукты первичной переработки, а уже из них экспортируются из них нефтепродукты более глубокой переработки. Торговлей нефтепродуктов занимается товарно-сырьевая биржа. Нефть и ее производные являются серьезными экономическими инструментами. На нефть и нефтепродукты определяются специальные индексы. Для страховки от рисков, которые связаны с изменениями цен на нефтепродукты и нефть, используются фьючерсные контракты. Данные документы представляют собой не только страховку от рисков, но и используются, как инструмент для разнообразных торговых стратегий.
Фьючерсный контракт – это контракт, в котором предусмотрена цена на нефть или нефтепродукт, соответствующая цене, оговоренной в текущий момент.
На товарно-сырьевых биржах различные котировки применяются к эталонным сортам нефти, к которым относятся:
- DubaiCrude - используется в странах Персидского залива.
- Brent - нефть, добываемая на шельфе Северного моря.
- WTI - западно-техасская нефть.
В Российской Федерации торги по нефти и нефтепродуктам проходят на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой бирже. На официальном сайте биржи каждый день публикуются значения нефтяных индексов. Значения данных индексов можно посмотреть за любой период, а также в открытом доступе находятся все методики, которые используют трейдеры. Топливные индексы (Премиум-95, Регулар-92 и т.п.) публикуются а абсолютных величинах, а изменения индексов в процентах. Еще в материалах биржи можно ознакомиться числом и объемами совершенных сделок. Ценовые индексы на нефтепродукты и нефть рассчитываются, в зависимости от торгов на различных рынках. Некоторые индексы рассчитываются по внебиржевым аналогам, несмотря на то, что все основные методики для определения индексов однотипны. На товарно-сырьевых биржах в основном торгуют нефтепродуктами различных видов, сырой нефтью или фьючерсами на эти товары. Кроме нефти, на товарно-сырьевой бирже могут торговать и другими товарами (лес, природный газ и т.п.)
Функции товарно-сырьевых бирж
К основным функциями товарно-сырьевых бирж относятся:
- Урегулирование споров. На каждой бирже действуют определенные правила, которые обязаны соблюдать все участники. Если возникает спорная ситуация, то биржа выступает в качестве арбитражного судьи.
- Упорядочение товарно-сырьевого рынка. Биржа обеспечивает торговлю по определенным правилам. При помощи биржевых инструментов и механизмов, например, спекуляции, становится возможным искусственное увеличение спроса на конкретную продукцию, даже при условии неизменности объемов ее потребления. Это способствует отсутствию таких явлений, как застой и дефицит.
- Возможность планирования расходов. Регулирование и стабилизация цен на товары на бирже предоставляет возможность компаниям-покупателям запланировать свои расходы заранее и качественно организовать весь бизнес процесс.
- Стабилизация цен. Спекулятивные действия на товарно-сырьевой бирже представляют собой инструмент стабилизации цен, при помощи которого происходит сглаживание спроса и предложения. Также на торгах есть ценовые рамки, не позволяющие цене выйти за установленные рамки.
- Обеспечение товарооборота. Биржевые торговые терминалы объединяют покупателей и продавцов, что значительно стимулирует и упрощает торги.
- Повышение стандартов и качества продукции. К торговле на товарно-сырьевой бирже допускается только та продукция, которая соответствует определенным нормам, что является гарантией качества, которая очень важна для покупателей.
Товарно-сырьевые биржи являются гарантом стабильности в нефтегазовой отрасли и в экономике в целом, из-за увеличения ликвидности товаров и сырья и адекватного их распределения. Биржи являются привлекательным объектом для иностранных инвесторов, из-за чего осуществляется распределение капитала, что дает возможность участникам торгов получить дополнительное финансирование для закупки сырья.
Крупнейшими международными товарно-сырьевыми биржами являются Межконтинентальная биржа, Сингапурская биржа, Нью-Йоркская биржа, Лондонская биржа, Шанхайская биржа.
