ПАО «Газпром»: оценка экономической эффективности

Основы проведения финансового анализа деятельности организации

Экономическая эффективность определяется для деятельности конкретных организаций, совершения определенных сделок, выполнения конкретных операций и отражает продуктивность деятельности в целом.

Экономическая эффективность деятельности конкретной организации оценивается, посредством проведения экономического анализа.

Экономическая эффективность деятельности предприятия предполагает оценку эффективности финансовой деятельности, оперирования денежными потоками, управления финансовыми ресурсами.

Анализ финансового состояния деятельности организации, а, следовательно, и ее экономической эффективности ориентирован на:

1. Получение четкой информации о состоянии организации, ее финансовой устойчивости и финансовых возможностях.
2. Формирование стабильных параметров экономических и финансовых показателей и их стабильного динамики изменений.
3. Определение проблем в финансовой деятельности организации и своевременное выявление финансовых рисков.
4. Поиск причин того или иного дисбаланса в деятельности организации.
5. Сбор информации руководством для принятия управленческих решений управленцами компании.

Систематический анализ финансовой деятельности любой компании реализуется на основании финансовой отчетности, формируемой ежегодно и отражающей важные финансово-экономические параметры деятельности.

Как правило, анализ экономической эффективности предполагает сравнение финансовых показателей деятельности организации за среднесрочный период.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Газпром» за 2018-2021 года

Основными показателями финансово-хозяйственной деятельности «Газпрома» являются:

• прибыль (убыток) от продаж,
• проценты к получению,
• проценты к уплате,
• прочие доходы,
• прочие расходы,
• прибыль (убыток) до налогообложения,
• чистая прибыль (убыток) отчетного периода,
• уровень рентабельности (убыточности) в процентном выражении,
• фонд оплаты труда,
• среднесписочная численность сотрудников,
• среднемесячная з/п,
• выручка от продажи товаров, работ, услуг,
• себестоимость проданных товаров, работ, услуг,
• валовая прибыль,
• коммерческие и управленческие расходы.

Рассмотрим данные показатели за среднесрочный период функционирования компании (за 2019-2021 гг.) и сравним динамику их изменения. Начнем с показателей выручки. Общий объем выручки данной компании за 2019 год составил 375 511 399 руб. в 2020 году выручка составила 1 024 124 013 руб., а в 2021 году – 629 113 798 руб. Общий прирост выручки в 2021 году по сравнению с показателями предыдущих периодов составил 167,5 %. Что касается чистой прибыли, то тут, также, наблюдается ее прирост. В 2021 году прибыль компании увеличилась на 67, 5%, т. е. в 6, 5 раз по сравнению с данными предыдущего периода и составила 651 124 114 руб.

С показателями прибыли и выручки тесно связан показатель себестоимости продукции. За анализируемый период наблюдается тенденция ее увеличения. Так, в 2019 году себестоимость произведенной продукции и оказанных услуг составила 2 542 931 768 руб., в 2020 году – 2 618 406 690 руб., а в 2021 году – 2 657 654 354 руб. Темп прироста данного показателя за анализируемый период составил 104,5 %.

Чтобы определить, сколько денежных средств было получено организацией при реализации продукции и оказании услуг, за вычетом их себестоимости, следует рассчитать показатель валовой прибыли. За анализируемый период он составил: 2019 год – 1 770 099 848 руб., 2020 год – 2 561 142 595 руб., 2021год – 2 101 057 105 руб. В 2021 году организация достигла прироста валовой выручки на 18, 7 %.

Что касается уровня рентабельности ПАО «Газпром», то в анализируемом периоде, также наблюдается положительная динамика ее изменений: в 2019 году рентабельность составляла всего 2, 3 %, в 2020 году достигла 18 %, а в 2021 году она немного снизилась и составила – 13, 7 %. Рентабельность отражает степень прибыльности деятельности организации. Чем выше данный показатель, тем организация менее убыточна и более устойчива в финансовом развитии.

Если рассматривать показатели ликвидности организации, то они значительно сокращаются за анализируемый период: в 2019 году ликвидность составила – 0,04, в 2020 году – 0,02, и в 2021 году – 0,001. Это говорит о том, что компания не может погашать свои текущие финансовые обязательства за счет собственных средств, т.е. оборотного капитала недостаточно на текущий день. Показатель обеспеченности собственным оборотным капиталом, также, характеризуется тенденцией снижения и достигает в 2021 году отрицательного значения – 0,5, но это касается абсолютной ликвидности.

Важное значение для оценки экономической эффективности имеет расчет показателей платежеспособности. К ним относятся:

• показатель утраты платежеспособности,
• показатель восстановления платежеспособности.

Показатель утраты платежеспособности в течении анализируемого периода, практически не изменился. В 2019 году он составил 1,3, в 2020 году – 1,5 и в 2021 году – 1,4.

Что касается восстановления платежеспособности, то данный показатель характеризуется подъемом в 2020 году и снижением в 2021 году: в 2019 году он составил 1,19, в 2020 году – 1,46, в 2021 году – 1,10.

И наконец, финансовое положение организации, ее текущее финансовое состояние отражает показатель финансовой устойчивости. Данный коэффициент имеет тенденцию к росту в течении анализируемого периода: в 2019 году он составил 86,9%, в 2020 году – 88 % и в 2021 году – 89,1 %. Данный показатель отражает объем собственных средств организации в общей сумме источников финансирования. Его значение говорит о высоком объеме собственных средств компании и использовании небольшого объема заемных обязательств.