Основные принципы работы Парижского клуба кредиторов

История создания Парижского клуба и его миссия

Парижский клуб кредиторов возник в 1956 году, когда Аргентина встретилась со своими европейскими кредиторами в Париже, с целью консолидации долга общей суммой 350 млн. долларов от 12 различных стран. Данный формат работы показал себя эффективным и в дальнейшем представители министерств финансов крупнейших стран-кредиторов продолжили встречаться в неформальной обстановке для обсуждения путей урегулирования задолженностей стран-заемщиков. Парижским клубом это объединение впервые окрестили журналисты, подметив тот факт, что большинство встреч проходило в Париже в отеле Ritz.

Миссия Парижского клуба состоит в помощи бедным странам в урегулировании внешних задолженностей по отношению к другим государствам. Урегулированием долгов в отношении кредитных организаций и частных банков занимается другое объединение – Лондонский клуб. Парижский клуб рассматривает задолженности которые рискуют стать безвозвратными и предлагает приемлемые условия их выплаты, которые включают в себя списание части долга (до 80%), предоставление льготного периода, увеличение периода платежей, пересчет процентов по государственному займу.

Поскольку Парижский клуб не является официальной организацией бюрократическое сопровождение его деятельности минимально, клуб не обязан предоставлять публичную отчетность и сведений о его деятельности не так много. Членами клуба сохраняется принцип конфиденциальности относительно собственных заемщиков. Однако существование клуба на протяжении более 60-ти лет и регулярный характер его работы, свидетельствует о высокой эффективности и необходимости подобного формата работы.

Принципы функционирования Парижского клуба

Хотя Парижский клуб не имеет зафиксированных уставных и организационных документов, все его члены руководствуются в своей деятельностью рядом жестких принципов, соблюдение которых является неприемлемым условием членства в клубе:

• консенсуса,
• солидарности кредиторов;
• недискриминации,
• обусловленности,
• соответствия.

Принцип консенсуса означает, что решения принимаются на основании согласия всех участников процесса. Принцип солидарности предполагает, что бремя реорганизации долговых обязательств в равной степени ложится на всех кредиторов заемщика, и никто из них не вправе получить от него лучшие условия. Данный принцип распространяется в том числе и на не членов Парижского клуба, поскольку клуб считает, что использование льгот и отсрочек от Парижского клуба для погашения задолженностей перед иными кредиторами неприемлемо и все должны находится в равных условиях. Данное правило также закреплено в принципе недискриминации.

Принцип обусловленности гласит, что Парижский клуб идет на пересмотр задолженности только в том случае, если заемщик принимает условия по реформированию собственной экономической сферы в сторону повышения ее платежеспособности. Как правило речь идет о требованиях и условиях МВФ, которые направлены прежде всего на сокращение социальных расходов, сокращение инфляции, девальвации валюты, устранении контроля над ценами и ограничении вмешательства государства в экономику. На практике выполнение требований МВФ часто приводит к резким вспышкам народного недовольства, вплоть до массовых беспорядков и смены власти, что отнюдь не способствует повышению платежеспособности страны. Принцип соответствия утверждает индивидуальный характер рассмотрения ситуации по кредитной задолженности и выдвижения условий и требований с учетом ее реального экономического положения.

Платежные условия реструктуризации долга

Парижский клуб кредиторов отнюдь не является благотворительной организацией. Предпринимаемые им меры направлены в первую очередь на получение прибыли по тем долгам, которые рискую перейти в категорию невозвратных в следствии банкротства страны. Условия смягчения направлены на формирование платёжеспособности заемщика и в конечном итоге возвращения долгов, хотя и в меньшем объеме, чем по изначальным условиям.

Прямое списание долгов (их трансформация в субсидии) также практикуется членами Парижского клуба в отношении безнадежных задолженностей, однако подобное решение как правило предполагает предоставление государством-должником иных услуг, взамен списания.

В зависимости от размера долговых обязательств, уровня благополучия населения, экономической ситуации и иных условий, Парижский клуб предлагает реструктуризацию долга в рамках определенных платежных условий:

• Торонтские,
• Хьюстонские,
• Лондонские,
• Неапольские,
• Лионские,
• Кельнские.

Платежные условия отличаются между собой по объему долговых списаний, а также сроку отсрочки платежа и предоставляемому льготному периоду. Следует отметить, что если в ранних условиях, таких как Торонтские объем списаний был сравнительно невелик – треть задолженности, а отсрочка не превышала десяти лет, включая льготный (освобожденный от платежей) период, то в дальнейшем эти показатели только росли. Так в Лондонских условиях списания составляют уже 50%, а отсрочка 23 года с льготным периодом в 5 лет, а в Кельнских объем списания достигает 90%. Помимо списания части долгов и предоставления отсрочки используется также такой механизм как снижение процентов по задолженности. Так в Торонтских условиях содержится такой вариант как установление процентов на уровне 3,5% или половины актуальной ставки на рынке кредитных услуг, в зависимости от того, какой показатель выше.