Мировые финансовые центры (МФЦ) – это точки сосредоточения банковских, финансовых компаний и структур, посредством которых осуществляется мировое движение и перераспределение капитала, а также различные виды финансовых сделок.
Понятие, история и значение международных финансовых центров
Международные финансовые центры складывались постепенно, в рамках глобальных процессов развития международной торговли, финансов и мирового рынка, который включает в себя финансовый рынок. Международная товарная торговля продуктами материального производства влечет за собой также и перетекание мировых капиталов, в связи с чем возникала необходимость в таких центрах, которые обеспечивали бы данные процессы, позволяли сосредотачивать и легко управлять большими объемами финансов, оперативно получать и обрабатывать информацию о состоянии мировой финансовой системы из любой точки мира. В качестве таких центров и сформировались МФЦ, как узловые станции мировой торговли.
До Второй мировой войны крупнейшим мировым финансовым центром являлся Лондон – центр крупнейшей европейской империи, имевшей колонии во всех частях света, связующее звено для множества транспортных и торговых каналов, он стал также и центром мировых финансовых операций, чему также способствовало установление фунта-стерлингов в качестве расчетной единицы для международных расчетов, золотовалютного эталона. Однако в ходе войны эта роль перешла к Нью-Йорку.
В настоящее время мировые финансовые центры выполняют широкий перечень функций:
- осуществление валютных, кредитных, финансовых операций, а также сделок с драг. металлами, акциями;
- проведение аналитических исследований и составления прогнозов развития финансовых рынков;
- разработка и осуществление управленческих решений, связанных с укреплением международной финансовой системы;
- управление международной задолженностью, реструктуризация обеспечение условий получения платежей;
- оказание аудиторских, юридических, управленческих услуг.
Современные мировые финансовые центры представляют собой целые кварталы, в работе которых задействованы сотни тысяч человек, начиная от сотрудников самих банков, финансовых центров, бирж, обслуживающих организаций в области аудита, юридической поддержки, анализа, заканчивая инфраструктурой и жизнеобеспечением работы этих центров.
Структура и типология финансовых центров
Наиболее крупные финансовые центры складывались исторически, однако для их развития и закрепления роли в мировой экономике необходимо наличие определенных структурных элементов:
- эффективных международных систем связи;
- надежной судебной системы, пользующейся международным авторитетом;
- развитой кредитной системы;
- привлекательность для международных инвесторов;
- наличие широкого выбора инструментов финансового рынка;
- современная и технологичная фондовая биржа;
- наличие, квалифицированное персонала, способного эффективно работать с сфере международных финансов и т.д.
Каждая страна, стремящаяся к самостоятельности в мировой финансовой политики прикладывает усилия для развития внутренних финансовых рынков, складывания региональных финансовых центров, которые в потенциале могли бы стать новыми мировыми центрами. В то время как традиционные центры – Лондон, Нью-Йорк, Токио, складывались на протяжении десятилетий или даже веков, имеют выгодное географическое положение и располагаются в экономически развитых странах, в конце 20-го века и в новом 21 веке, начался бурный рост региональных центров, стремящихся оспорить лидерство Нью-Йорка и других традиционных МФЦ. Их стремительное развитие связано в первую очередь с созданием привлекательных условий для инвесторов и оперирования капиталом – низких налоговых ставок и издержек, развитой инфраструктуры и квалифицированного персонала.
Помимо традиционных и новых МФЦ, их подразделяют также по масштабу значения на мировые, региональные (Париж, Сингапур, Франкфурт-на-Майне), специализированные (Цюрих – обслуживание вип-клиентов) а также офшорные финансовые центры. Офшоры располагаются как правило в относительно малых странах, таких как Кипр, Науру, Багамы, и привлекают клиентов за счет отсутствия налоговых ставок на осуществления операций, а также обеспечения их секретности. Офшорные центры обеспечивают доходы государства за счет регистрации и деятельности иностранных компаний, но при этом поощряют практику ухода от налогов в странах-донорах финансов, что ведет к сужению и искажению базы налогообложения.
Крупнейшие международные финансовые центры
К числу крупнейших финансовых центров относят Нью-Йорк, Лондон, Токио, Гонконг, Сингапур.
Лондон является традиционным финансовым центром, чье влияние сильно ослабло после Второй мировой войны, однако уже в 21 веке Лондон начинает возвращать утраченные позиции лидера успешно конкурируя с Нью-Йорком и получая более высокие рейтинги от международных экспертов. В Лондоне сосредоточены штаб-квартиры и центральные отделения множества европейских банков, транснациональных корпораций, а также международных организаций, он имеет разветвленную сеть служб, связанных с обслуживанием деятельности МФЦ. В финансовом секторе города заняты по меньшей мере 600 тысяч человек. Вместе с тем, выход Британии из ЕС, может негативно сказаться на деятельности Лондонского МФЦ, поскольку ограничит доступ британских финансовых организаций на европейский рынок, а также в связи с «брекзитом», многие крупные корпорации, включая английские, переносят собственные штаб-квартиры на континент.
Нью-Йорк остается одним из крупнейших мировых финансовых центров, финансовые организации, представленные в нем контролируют 40% мировых финансов. Нью-Йорк обладает самыми большими и ликвидными фондовыми рынками мира, он привлекает рекордное число инвесторов ежегодно.
Токио является третьим мировым финансовым центром. На рубеже веков он неоднократно пытался оспорить пальму первенства у Нью-Йорка, однако данные попытки так и не завершились успехом.
