Кипрский кризис

Кипрский кризис и его причины

Он привел к параличу банковской системы и создал ситуацию преддефолта. Специалисты называют следующие причины кризиса:

• усиление офшорного сектора,
• убыточные вложения кипрских банков в долговые обязательства,
• схлопывание финансового пузыря на рынке недвижимости,
• массовый приток иностранного капитала,
• неплатежеспособность государства,
• ослабление экономики ЕС,
• падение рейтингов по долговым обязательствам.

Офшорный сектор Кипра приносил наибольший доход в государственную казну. Но упор на банковскую деятельность привел к тому, что количество финансовых обязательств стало превышать резервы. Многие банки понесли потери еще и из-за того, что были проведены списания по греческим облигациям и выросла доля невозврата кредитных средств со стороны физических лиц. Это было вызвано общими кризисными явлениями в экономиках Европейского Союза. Снижение способности отвечать по кредитным обязательствам привела к тому, что рейтинг Кипра по долговым обязательствам снизился, что привело к уменьшению притока инвестиций.

Общее ослабление Еврозоны было вызвано финансовым кризисом 2008 года. Тогда экономики ЕС сильно просели. Более развитые страны смогли устоять благодаря накопленным резервам. Менее развитые страны пережили вторую волну кризиса примерно в 2013 году, она коснулась и Кипра. Кипр продолжает оставаться связанным с ЕС в рамках единой экономической и финансовой системы.

История возникновения Кипрского кризиса

Кипр стал членом ЕС в 2008 году. Макроэкономические показатели в мире стали снижаться, что повлияло на положение каждой страны в отдельности. Данная проблема коснулась и Кипра. При этом проценты по вкладам на острове оставались более высокими, чем в других странах ЕС. Проценты выплачивались за счет привлечения новых вкладчиков. То есть на Кипре действовала финансовая пирамида. Финансовый пузырь кипрского финансового сектора не выдержал экономической нестабильности. Страна оказалась перед необходимостью просить поддержки иностранных кредиторов.

Уже с середины 2012 года власти Кипра обратились за финансовой помощью к Франции, Германии и Великобритании. В результате переговоров «Евротройка» предоставила Кипру лишь 2/3 запрашиваемой суммы. Оставшиеся деньги было предложено изъять из собственной экономики за счет налогов и сборов. Действия кипрских властей привели к тому, что банковские счета внутри страны были заморожены. Предложение Германии о введении единовременного налога на личные вклады заключалось в том, чтобы отменить необоснованные проценты, которые банки до наступления кризиса выплачивали своим клиентам.

В результате власти Германии опубликовали доклад разведки, в котором говорилось о том, что помощь Кипру - это фактически помощь русским олигархам. Атмосфера переговоров после этого заявления изменилась. Уже к концу марта стало понятно, что план реструктуризации на Кипре реализован не будет.

Политики ЕС не стали рассматривать возможность помочь Кипру. Далее кипрское правительство ввело единовременный налог на банковские вклады. Правительство приняло решение заморозить счета вплоть до счетов дипломатических представителей других стран. Чтобы поддержать своих дипломатов, некоторые страны отправили на Кипр финансовую помощь. Правительство Кипра отказалось брать налог с вкладов не превышающих 20 000 евро, тем самым оно защитило менее состоятельные слои населения.

Однако эти шаги не смогли повлиять на кризис. Количество наличности в обороте снизилось. Кипр обратился к РФ с просьбой о реструктуризации займов. Переговоры вновь завершились неудачей. Лишь к апрелю 2013 года, когда кризис проник во все финансовые и экономические системы Кипра, страна получила финансирование от ЕС и МВФ. Со своей стороны кипрские власти списали задолженность банкам кредиторам и изъяли вклады, которые составляли более 100 тысяч евро.

Последствия Кипрского кризиса

Банковская система страны начала работать 28 марта 2013 года. До этого все операции по банковским счетам были приостановлены. Ограничения на вывоз капитала продолжали работать. После открытия банков наибольшая сумма переводов за границу не должна была быть более 5 тысяч евро в месяц. То есть центральный банк страны ограничил количество переводов, чтобы иметь возможность сохранить определенный объем денежной массы.

Далее началась реорганизация банковских счетов. Самые крупные банки Кипра занялись реструктуризацией счетов. Блокировка личных счетов фактически привела к тому, что Кипр вышел из Еврозоны. То есть евро перестал свободно обращаться на внутреннем рынке страны. Это привело к снижению кипрской инвестиционной привлекательности.

Кипр конфисковал часть средств и обложил налогами другую часть доходов населения и нерезидентов. Эксперты уже тогда предсказывали, что данная практика будет использована и в других европейских странах. Они говорили о том, что граждане ЕС должны быть готовы к тому, чтобы потерять около трети своих средств по депозитам. Кипрский финансовый кризис стал первым признаком значительной трансформации, которые происходят не только в ЕС, но и в миррой финансовой системе. Серьезные финансовые вливания в греческую экономику привели к тому, что нагрузка на ЕС и на международные финансовые системы увеличилась.

Ограничения на движение капитала привели к тому, что инвестиции в кипрский финансовый сектор снизились, рейтинг страны в мировом рейтинге снизился. Результатом стало снижение инвестиционной привлекательности для иностранных вкладчиков, что не могло не сказаться на экономическом и финансовом положении Кипра.