Модели и показатели риска
Используемые в компаниях системы учета в большинстве случаев не дают реального представления об уровне рисков – рыночных, кредитных, страховых. Для контроля, мониторинга и управления рисками требуются такие меры риска, которые позволили бы представить уровень рисков, спрогнозировать последствия наступления рисков, учитывать последствия изменения разных факторов рисков.
В системе должны рассчитываться и отображаться индикативные показатели, прогностические показатели и показатели чувствительности.
Получить индикативные меры риска можно, используя информацию непосредственно из учетных систем, за счет администрирования, андеррайтинга. Индикативные показатели позволяют сформировать общее представление о тенденциях риска. К индикативным показателям относятся страховые суммы, возможный максимальный убыток, размер премии, стоимость активов, показатели текучести кадров, заключение аудиторов об отклонениях и иные.
С целью получения прогностических показателей применяются сложные, но эффективные имитационные модели. Чаще всего, прогностические модели рисков основываются тем или иным образом на вероятностном подходе к событиям будущего, предполагая измерение риска в виде убытка, который возникает при определенных вероятных событиях. Данные показатели учитывают ожидаемые потери и рисковую стоимость.
Особенности выбора модели риск-менеджмента
При выборе показателя уровня риска следует руководствоваться тем, что он должен быть соизмерим со степенью сложности риска и предполагаемому использованию. Важным является также доступность и своевременность показателя риска. Прогностические комплексные модели не всегда эффективны из-за длительности обработки данных. При использовании сложных моделей существует значительный риск моделирования.
Этот риск связан с операциями ввода первичных данных о рисках, с допущениями, закладываемыми в модель, и касающимися внешних воздействий, с использованием методологии моделирования по отношению к изменяющимся условиям. Очень часто в риск-менеджменте более эффективными оказываются простые индикативные показатели, которые гораздо проще уточнить и проверить, которые можно использовать практически в режиме реального времени.
Следует отметить, что индикативные показатели могут быть единственными критериями оценки риска только в редких случаях. При этом на основе индикативных показателей можно строить относительно дешевый и отвечающий всем требованиям процесс менеджмента рисков. Так как КРМ должен проводить мониторинг всех важных рисков, то лучше иметь систему мониторинга, которая основана на индикативных показателях, чем не отслеживать серьезные риски вообще.
Модели, которые позволяют отдельно рассчитать величину риска и величину его снижения, являются наиболее предпочтительными, чем модели, которые позволяют только экстраполировать покрытый чистый убыток.
Все перечисленные модели позволяют воздействовать на степень, величину риска через финансовые механизмы при помощи приемов менеджмента и стратегии, что в своей совокупности образует механизм управления рискамим - риск-менеджмент. В его основе лежит целенаправленный поиск рисков, организация работы по снижению их уровня, искусство получения и увеличения дохода в неопределенных ситуациях. Конечная цель риск-менеджмента и применяемых моделей - это получение наибольшей прибыли при приемлемом, оптимальном для бизнесмена соотношении риска и прибыли.
Важным в организации риск-менеджмента всегда является получение информации о внешней ситуации, необходимой для принятия решения. Именно основываясь на анализе такой информации, учитывая цели риска можно правильно рассчитать вероятность наступления того или иного события, а также выявить степень риска.
